ใจตลาด: เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยนานขึ้น ดราม่าหนี้ยังดำเนินต่อไป

(รอยเตอร์) – ดูวันข้างหน้าในตลาดสหรัฐและทั่วโลกจาก Samuel Indyk

ธนาคารกลางสหรัฐกำลังพูดอะไรบางอย่างและตลาดอาจเริ่มฟังในที่สุด

การกล่าวสุนทรพจน์ของเฟดในวันอังคารสะท้อนถึงเสียงกระหึ่มล่าสุดจากธนาคารกลาง อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงและอาจสูงขึ้นไปอีก

Austan Goolsbee ประธานธนาคารกลางแห่งชิคาโกกล่าวกับ Bloomberg เมื่อวันอังคารว่า “เร็วเกินไป” ที่จะหารือเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย John Williams จาก New York Fed ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อยังสูงเกินไป

Loretta Mester ประธานของ Cleveland Fed กล่าวว่าพวกเขาไม่ได้อยู่ในจุดที่สามารถระงับอัตราดอกเบี้ยได้

ตลาดกำลังจดบันทึก

ผู้ค้าอัตราดอกเบี้ยกำหนดราคาสำหรับการประชุมเดือนธันวาคมของเฟดไว้ที่ประมาณ 4.49% เพิ่มขึ้นประมาณ 10 คะแนนพื้นฐานจากวันก่อนหน้า แม้ว่าจะยังคงบ่งบอกถึงการผ่อนปรนพื้นฐานประมาณ 60 คะแนนภายในสิ้นปี

โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นเดือนมิถุนายนก็หายไปเช่นกัน ตามการกำหนดราคาของอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าซึ่งยืนอยู่ที่เกือบ 20% เมื่อเดือนที่แล้ว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรตอบสนองในลักษณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทน 2 ปีกลับมาสูงกว่า 4% และอัตราผลตอบแทน 30 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 9 มีนาคม ซึ่งเป็นวันก่อนที่ปัญหาจะเกิดขึ้นที่ธนาคาร Silicon Valley ผู้ให้กู้เทคโนโลยีของสหรัฐฯ

การมองโลกในแง่ดีของเพดานหนี้

ด้วยเวลาเพียงสองสัปดาห์กว่าที่สหรัฐฯ อาจผิดนัดชำระหนี้ได้ เว้นแต่สภาคองเกรสจะลงมติให้เพิ่มเพดานหนี้เกินวงเงิน 31.3 ล้านล้านดอลลาร์ การเจรจาดูเหมือนจะมุ่งไปสู่ผลลัพธ์ที่เป็นบวก

การเจรจาระหว่างประธานาธิบดีไบเดนและเควิน แมคคาร์ธี สมาชิกรัฐสภาระดับสูงของพรรครีพับลิกันไม่ได้จบลงด้วยข้อตกลง แต่พวกเขาเข้าใกล้ข้อตกลงที่จะหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ของสหรัฐฯ

Biden กล่าวว่าผู้นำบรรลุ “ฉันทามติที่ท่วมท้น … ว่าการผิดนัดชำระหนี้ไม่ใช่ทางเลือก เศรษฐกิจของเราจะเข้าสู่ภาวะถดถอย”

ไบเดน ซึ่งจะเดินทางไปญี่ปุ่นในวันพุธนี้ ถูกกำหนดให้ลดการเดินทางให้สั้นลงและข้ามจุดแวะพักในออสเตรเลียและปาปัวนิวกินี ท่ามกลางการระงับเพดานหนี้

แม้ว่าเขาจะมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง แต่ก็ยังมีความพยศในตลาด โดยผลตอบแทนของการซื้อขาย T-bill 1 เดือนใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และต้นทุนประกันความเสี่ยงต่อหนี้ของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง

ที่อื่น เงินดอลลาร์ได้พุ่งขึ้นสู่ระดับที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบหกสัปดาห์ และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของวอลล์สตรีทก็สูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเข้าสู่ตลาดเปิด

การพัฒนาที่สำคัญซึ่งควรให้ทิศทางเพิ่มเติมแก่ตลาดสหรัฐในวันพุธต่อมา:

* ใบอนุญาตก่อสร้างและที่อยู่อาศัยของสหรัฐอเมริกา, การสมัครสินเชื่อ MBA

* กระทรวงการคลังสหรัฐจะประมูลตั๋วเงินอายุ 17 สัปดาห์ พันธบัตรอายุ 20 ปี

* รายได้นิติบุคคลจาก เป้า (NYSE:), Cisco Systems (NASDAQ:)