EUR/USD: ไม่มีแสงสว่างที่ปลายอุโมงค์
ลดลง 4.78% เมื่อเทียบเป็นรายปี และติดอยู่ในช่วงนับตั้งแต่ ECB ส่งสัญญาณสิ้นสุดวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อกว่าหนึ่งปีที่แล้ว แม้จะมีแรงหนุนจาก Fed ที่ทรงตัว แต่ค่าเงินยูโรก็ยังประสบปัญหาเนื่องจากนโยบายลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB เศรษฐกิจที่ซบเซา ความไม่มั่นคงทางการเมือง และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในยูเครนและตะวันออกกลาง ส่งผลให้ทั้งคู่แตะระดับต่ำสุดในรอบสองปีที่ 1.0330
เมื่อมองถึงปี 2025 ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปด้วยความแตกต่างอย่างต่อเนื่องในนโยบายการเงินระหว่าง ECB และ Fed ความกระวนกระวายใจทางการเมือง และอุปสรรคด้านภาษีที่อาจเกิดขึ้นจากทรัมป์ ภาพทางเทคนิคยังแสดงมุมมองที่น่าสยดสยอง
แม้ว่าทั้งคู่จะรอดพ้นการทะลุกรอบด้านล่างของสี่เหลี่ยมได้ แต่ด้วยตัวชี้วัดทางเทคนิคที่ชี้ไปที่สภาวะการขายมากเกินไป ก็ไม่รับประกันว่าราคาจะเปลี่ยนไปเป็นแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน
รูปแบบ double top แบบหมีและการปฏิเสธจากเส้นแนวโน้มแนวต้านปี 2008 ใกล้ 1.1213 และบริเวณ Fibonacci retracement 61.8% ของช่วงขาขึ้นปี 2000-2008 ส่งคำเตือนสีแดงในเดือนกันยายน จากนั้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 สัปดาห์ข้ามต่ำกว่าเส้น EMA 50 สัปดาห์ หลังจากล้มเหลวในการเคลื่อนตัวเหนือ EMA 200 สัปดาห์ ซึ่งยิ่งทำให้กรณีของการกลับตัวเป็นขาลงยิ่งแข็งแกร่งขึ้น
หากทั้งคู่ตกลงต่ำกว่า 1.0470 และ 1.0330 มันอาจจะหยุดชั่วคราวใกล้ระดับ 1.0200 ก่อน จากนั้นทดสอบความเท่าเทียมกันภายในโซน 0.9900-1.0075 หากขยับต่ำลง ราคาอาจไปถึงแนวรับเบื้องต้น ซึ่งเชื่อมต่อกับระดับต่ำสุดในปี 2000 และ 2022 ที่ 0.9670
สำหรับตลาดกระทิง การทะลุเหนือ 1.1200-1.1250 ถือเป็นกุญแจสำคัญ แต่แนวต้านที่ 1.0610 และ 1.0800-1.0850 ตามมาด้วยช่วงที่ท้าทายรอบ SMA 200 สัปดาห์ที่ 1.0930 อาจรั้งราคาไว้ได้ การเคลื่อนตัวผ่าน 1.1200-1.1250 อาจเปิดประตูไปที่ 1.1485-1.1600
ค่าเฉลี่ยประมาณการสำหรับสิ้นปี 2568 จากสถาบันการเงินสำคัญระดับโลก 50 แห่งที่รายงานต่อ Refinitiv อยู่ที่ 1.0500 โดยมีการคาดการณ์อยู่ระหว่าง 1.1130 ถึง 0.9900
GBP/USD: อาจไล่ล่ากำไรได้มากขึ้น
ไม่ได้มีผลงานที่น่าประทับใจเช่นกัน แต่การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองไปทางซ้ายในเดือนกรกฎาคมและนโยบายการลดอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยมจากธนาคารแห่งอังกฤษชดเชยแรงกดดันในการขาย ทำให้ทั้งคู่มีกำไรเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.36% เมื่อเทียบเป็นรายปี
อัตราเงินเฟ้อกลับมาสูงกว่าเป้าหมายที่ 2.0% ของธนาคารกลาง และยังไม่ทราบผลกระทบจากงบประมาณการคลังใหม่ ซึ่งบีบให้ภาคธุรกิจต้องเพิ่มเงินสมทบประกันสังคมในเดือนเมษายน ยังไม่ทราบแน่ชัด เนื่องจากตลาดซื้อขายล่วงหน้าเสนอแนะการผ่อนคลายทางการเงินที่ค่อนข้างค่อยเป็นค่อยไป และนายกรัฐมนตรีสหราชอาณาจักรหวังว่าจะเป็นหุ้นส่วนทางเศรษฐกิจที่มีความทะเยอทะยานกับสหภาพยุโรป GBP/USD จะยังคงได้รับการสนับสนุน อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจที่ดิ้นรนและข้อพิพาททางการค้าสามารถป้องกันไม่ให้แนวโน้มดำเนินต่อไปจนถึงระดับก่อนการแพร่ระบาดที่สูงกว่า 1.4000
เมื่อหมุนไปใกล้เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่คุ้นเคย มีศักยภาพสำหรับการต่อเนื่องที่สูงขึ้น เนื่องจากทั้ง RSI และ Stochastic Oscillator เปลี่ยนทิศทางเป็นขาขึ้น การยืนยันอาจอยู่เหนือ 1.2800 ในขณะที่การสิ้นสุดของเส้นข้ามสีทองระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 ถึง 200 รายสัปดาห์อาจกระตุ้นให้เกิดทัศนคติเชิงบวกมากขึ้น โดยหันความสนใจไปที่อุปสรรคถัดไปที่ 1.3045-1.3212 การเพิ่มขึ้นที่สูงชันอาจเผชิญกับการต่อสู้ครั้งใหญ่ภายในพื้นที่ 1.3400-1.3525
สไลด์ที่ต่ำกว่า 1.2530 อาจเห็นการทดสอบ Fibonacci retracement 50% ของแนวโน้มขาลงปี 2021-2022 ที่ 1.2285 หากพื้นนั้นแตกร้าว การขายออกอาจรุนแรงขึ้นไปยังพื้นที่แนวรับ 1.2020 หรือแม้กระทั่งลดลงเหลือ Fibonacci 38.2% ที่ 1.1820 การลดลงเพิ่มเติมจากนั้นจะปรับลดภาพระยะยาว
ค่าเฉลี่ยประมาณการสำหรับเดือนธันวาคม 2568 จากสถาบันการเงินสำคัญระดับโลก 50 แห่งที่รายงานต่อ Refinitiv อยู่ที่ 1.2800 เทียบกับ 1.2672 ที่คาดการณ์ไว้สำหรับเดือนธันวาคม 2567 การคาดการณ์สูงสุดอยู่ที่ 1.3600 และต่ำสุดอยู่ที่ 1.2000
USD/JPY: สามารถแล่นผ่านคลื่นได้
เพิ่มขึ้น 8.11% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยดีดตัวขึ้นจากการขายออกในช่วงฤดูร้อนและยังคงอยู่เหนือ 150.00 เนื่องจากเฟดโน้มตัวไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป
เมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ยกเลิกคำขู่ที่จะไล่เจย์ พาวเวลล์ก่อนวาระของเขาจะสิ้นสุดลงในปี 2569 คำแนะนำทางการเงินอาจสร้างความต่อเนื่องได้ ดอลลาร์ได้รับประโยชน์จากภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวได้ ดังนั้น ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอัตราเงินเฟ้อและการคาดการณ์การจ้างงานอาจเป็นตัวเร่งสำคัญสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากนักลงทุนไม่แน่ใจเกี่ยวกับผลกระทบของการลดภาษีและภาษีนำเข้าของทรัมป์ที่อาจเกิดขึ้น ในทางกลับกัน การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นจาก BoJ อาจส่งผลกระทบต่อทั้งคู่
ในทางเทคนิคแล้ว ดูเหมือนว่า USD/JPY จะซื้อขายในช่องตลาดกระทิง โดยเมื่อเร็วๆ นี้ตั้งหลักใกล้กับ SMA รายสัปดาห์ที่ 20 และ 50 ที่ 149.75 หากชั้นนั้นยังคงอยู่และตลาดกระทิงทะลุกำแพง 156.60 ระยะการฟื้นตัวอาจขยายไปสู่จุดสูงสุดในรอบหลายปีของเดือนกรกฎาคมที่ 161.94 หรือทำเครื่องหมายจุดสูงสุดใหม่ที่สูงกว่าใกล้กับแถบบนของช่องซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ 164.60 จากนั้น สปอตไลต์อาจตกลงบนเส้นขาขึ้นที่สูงชันที่ 168.35 หากทะลุออกไปอาจมีความเร่งไปที่ 174.85
ถึงกระนั้น แนวโน้มทางเทคนิคก็ยังไม่พ้นจากความเสี่ยงทั้งหมด รูปแบบหัวและไหล่ที่เป็นขาลงอาจเป็นรูปเป็นร่างได้ หากราคายืนยันจุดต่ำสุดที่ 156.73 และต่อมาปรับฐานต่ำกว่าบริเวณ 139.00 หากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) รายสัปดาห์ 200 สัปดาห์ปัจจุบันอยู่ที่ 137.00 พิสูจน์แล้วว่ามีความเปราะบางเช่นกัน ทั้งคู่อาจประสบกับการลดลงอย่างเจ็บปวดที่ 131.92
ค่าเฉลี่ยประมาณการสำหรับเดือนธันวาคม 2568 จากสถาบันการเงินสำคัญระดับโลก 50 แห่งที่รายงานต่อ Refinitv อยู่ที่ 147.00 เทียบกับ 151.75 ที่คาดการณ์ไว้สำหรับเดือนธันวาคม 2567 การคาดการณ์สูงสุดอยู่ที่ 160.00 และต่ำสุดที่ 125.00
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
