เหตุใดหุ้นที่จ่ายเงินปันผลจึงควรเป็นหุ้นที่ได้รับความนิยมในช่วงฤดูใบไม้ร่วง

ดูเหมือนว่านักลงทุนจำนวนมากกำลังจับตามองหุ้นที่จ่ายเงินปันผลก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐจะตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

Paul Baiocchi จาก SS&C ALPS Advisors คิดว่านี่เป็นกลยุทธ์ที่สมเหตุสมผลเนื่องจากเขาเห็นว่าเฟดกำลังผ่อนปรนอัตราดอกเบี้ย

หัวหน้านักกลยุทธ์ ETF กล่าวกับ “ETF Edge” ของ CNBC ในสัปดาห์นี้ว่า “นักลงทุนกำลังหันกลับมารับเงินปันผลจากตลาดเงิน จากตราสารหนี้ แต่ที่สำคัญยังรวมถึงบริษัทที่มีการกู้ยืมเงินซึ่งอาจได้รับผลตอบแทนจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง”

ALPS เป็นผู้ออกกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินปันผลหลายกองทุนรวมถึง กองทุน ETF ปันผลคุณภาพ ALPS O'Shares US (OUSA) และคู่ตรงข้ามของมันคือ กองทุน ALPS O'Shares US Small-Cap Quality Dividend ETF (OUSM)

เมื่อเทียบกับ เอสแอนด์พี 500กองทุน ETF ปันผลทั้งสองกองทุนมีน้ำหนักเกิน การดูแลสุขภาพ, การเงิน และ อุตสาหกรรมตามคำกล่าวของ Baiocchi กองทุน ETF ไม่รวม พลังงาน– อสังหาริมทรัพย์ และ วัสดุเขาอ้างถึงกลุ่มเหล่านี้ว่าเป็น 3 กลุ่มที่มีความไม่แน่นอนมากที่สุดในตลาด

Baiocchi กล่าวว่า “คุณไม่เพียงแต่ต้องเผชิญกับความผันผวนของราคาเท่านั้น แต่คุณยังมีความผันผวนทางพื้นฐานในภาคส่วนต่างๆ เหล่านั้นด้วย”

เขาอธิบายว่าความผันผวนดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อเป้าหมายของ OUSA และ OUSM ซึ่งก็คือการหลีกเลี่ยงการถอนเงินออก

“คุณกำลังมองหาเงินปันผลเป็นส่วนหนึ่งของวิธีการ แต่คุณกำลังมองหาเงินปันผลที่มีความคงทน เงินปันผลที่เพิ่มขึ้น และได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานเป็นอย่างดี” Baiocchi กล่าว

Mike Akins หุ้นส่วนผู้ก่อตั้ง ETF Action มองว่า OUSA และ OUSM เป็นกลยุทธ์เชิงรับ เนื่องจากโดยทั่วไปหุ้นเหล่านี้มีงบดุลที่สะอาด

เขายังตั้งข้อสังเกตว่าประเภทเงินปันผลใน ETF ได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้น

“ฉันไม่มีลูกแก้ววิเศษที่จะอธิบายว่าทำไมเงินปันผลถึงเป็นที่นิยมมากนัก” อากินส์กล่าว –ฉันคิดว่าผู้คนมองว่าคุณกำลังจ่ายเงินปันผล และเป็นแบบนี้มาหลายปีแล้ว จึงมีความรู้สึกถึงความยั่งยืนในงบดุลของบริษัท”