- หุ้น AutoZone ค่อนข้างทรงตัวหลังจากผลประกอบการรายไตรมาส ซึ่งถูกบีบอัดจากการอ่านความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนแอลง
- ฝ่ายบริหารคาดว่าจะเห็นธุรกิจเพิ่มขึ้นข้างหน้าเมื่อพวกเขาเปิดร้านค้ามากขึ้นและซื้อคืนสต็อกมากขึ้น
- แม้แต่นักวิเคราะห์ของ Wall Street ก็สังเกตเห็นว่าแนวโน้มในปัจจุบันของอุตสาหกรรมยานยนต์สามารถเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจเหล่านี้ได้ ผู้ค้าขาลงออกจาก AutoZone เพียงอย่างเดียว
เมื่อบริษัทต่างๆ ประกาศผลประกอบการรายไตรมาส พวกเขามักจะถูกดูดเข้าไปในการเคลื่อนไหวของราคาของตลาดในวันนั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีข่าวหรือข้อมูลทางเศรษฐกิจอื่นๆ เข้ามาสำคัญกว่าความสำคัญของการเปิดตัวหุ้นรายไตรมาสนั้น นั่นคือกรณีปัจจุบันที่มีหุ้นของ ออโต้โซน (NYSE:)เนื่องจากบริษัทรายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดในวันที่การอ่านความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ลดลงมากที่สุดในรอบสามปี
สิ่งนี้ถือเป็นภาวะหมีสำหรับ S&P 500 ที่กว้างขึ้น แม้ว่าข่าวหรือการพัฒนาเชิงบวกใดๆ ก็ตามอาจช่วยให้หุ้น AutoZone มีโอกาสกลับตัวและการประเมินมูลค่าได้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนในปัจจุบันสามารถดูข้อมูลการเปิดตัวรายไตรมาสของบริษัทเป็นครั้งที่สอง เพื่อตระหนักว่านี่อาจเป็นหุ้นที่ปลอดภัยกว่าในช่วงวงจรธุรกิจใหม่มากกว่าที่คนส่วนใหญ่คิดไว้
แนวโน้มจะชัดเจนเป็นพิเศษเมื่อเปรียบเทียบ AutoZone กับคู่แข่งเช่น แอดวานซ์ ออโต้พาร์ท (NYSE:) และ โอไรลีย์ ออโตโมทีฟ (NASDAQ:)– ก่อนที่นักลงทุนจะเจาะลึกถึงปัจจัยที่ทำให้หุ้น AutoZone เป็นตัวเลือกที่ดีกว่าคู่แข่ง พวกเขาจำเป็นต้องเข้าใจสิ่งที่เกิดขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรม เพื่อช่วยตอบสนองความต้องการชิ้นส่วนยานพาหนะและการบำรุงรักษาในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
เผยเทรนด์: จริงๆ แล้วเกิดอะไรขึ้นในอุตสาหกรรมรถยนต์และในหมู่ผู้บริโภค?
เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อได้แย่งชิงอำนาจการซื้อไปจากมือผู้บริโภคเป็นจำนวนมาก ยอดคงเหลือของบัตรเครดิตจึงเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีอัตราการผิดนัดชำระหนี้ตามมาด้วย ประเด็นก็คือ การชำระล่าช้าไม่ได้หยุดอยู่ที่ระดับบัตรเครดิตเท่านั้น โน้ตรถยนต์อยู่ถัดไป
จากการศึกษาพบว่า การยึดรถเพิ่มขึ้นถึง 23% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มเชิงลบนี้ ผู้ลงทุนสามารถสรุปได้ว่าตลาดรถยนต์ใหม่กำลังประสบปัญหามาก (ถ้าไม่มากไปกว่านี้) หากตลาดจะมุ่งเน้นไปที่ตลาดรถยนต์ใช้แล้วแทน ก็สมเหตุสมผลแล้วที่ความต้องการชิ้นส่วนและการบำรุงรักษาอาจเพิ่มขึ้น
ตลาดเข้าใจว่าแนวโน้มนี้กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมพวกเขาจึงเสนอราคาเพิ่มราคาหุ้น AutoZone เป็น 92% ของราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ควบคู่ไปกับระดับ 96% ของ O'Reilly อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมนี้ดูเหมือนจะเอื้ออำนวยต่อหุ้นยานยนต์ขนาดใหญ่ เนื่องจากสต็อก Advance Auto Parts ลดลงเหลือ 46% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งถือเป็นหุ้นที่เล็กที่สุดในกลุ่ม
อาจเป็นเพราะความสามารถในการปรับขนาดและจัดการสินค้าคงคลังได้ง่ายขึ้น ทำให้ง่ายต่อการปรับเปลี่ยนตามความต้องการ แต่ความจริงก็คือ O'Reilly และ AutoZone จะได้รับประโยชน์สูงสุดจากเทรนด์ใหม่นี้ คำถามตอนนี้กลายเป็นว่าทั้งสองตัวเลือกใดดีกว่าในไตรมาสต่อ ๆ ไป
ตลาดชื่นชอบ AutoZone หลังจากไตรมาสล่าสุดที่แข็งแกร่ง
ฝ่ายบริหารของ AutoZone ตระหนักดีว่ากระแสนิยมที่เอื้อต่อธุรกิจอาจเพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น นั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุนจะสังเกตเห็นในข่าวประชาสัมพันธ์รายไตรมาสว่ามีการซื้อคืนหุ้นมากถึงหนึ่งล้านหุ้นจากตลาดเปิด
การซื้อคืนหุ้นโดยทั่วไปหมายความว่าฝ่ายบริหารเชื่อว่าหุ้นมีราคาถูกพอที่จะซื้อ และในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าอาจมีข้อดีมากกว่าความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในตราสาร แต่นั่นไม่ใช่เพียงคำแนะนำเดียวที่ฝ่ายบริหารให้ข้อมูลแก่ตลาดเกี่ยวกับอนาคตของธุรกิจของ AutoZone
ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา AutoZone เปิดร้านใหม่มากถึง 117 แห่งทั่วสหรัฐอเมริกา เม็กซิโก และบราซิล เมื่อเปรียบเทียบกับร้านค้าใหม่สุทธิ 96 แห่งที่เปิดในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความคาดหวังด้านอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ผู้บริหารไม่ใช่คนเดียวที่มีความคาดหวังสูงจาก AutoZone แม้แต่เทรดเดอร์ขาลงก็ตัดสินใจที่จะอยู่ห่างจากบริษัท เนื่องจากดอกเบี้ยระยะสั้นของหุ้นลดลงมากถึง 6.5% ในช่วงเดือนที่ผ่านมาเพื่อแสดงการยอมจำนนแบบหมี
ในทางกลับกัน ดอกเบี้ยระยะสั้นของ O'Reilly เพิ่มขึ้นในช่วงเดือนนี้ถึง 19.5% สิ่งนี้ทำให้ชัดเจนว่า AutoZone มีทัศนคติที่ดีขึ้นจากทั้งฝ่ายบริหารและเทรดเดอร์ นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทก็เห็นพ้องต้องกันว่าหุ้น AutoZone เป็นผู้ชนะ
ราคาเป้าหมายที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1,144 ดอลลาร์ต่อหุ้นจะเรียกร้องให้มีอัพไซด์ 1.7% ในหุ้น O'Reilly นักวิเคราะห์ที่ Evercore ประเมินมูลค่าหุ้น AutoZone สูงถึง 3,350 ดอลลาร์ โดยเรียกร้องให้มีอัพไซด์ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นอีก 11% จากที่หุ้นซื้อขายกันในปัจจุบัน
ยิ่งไปกว่านั้น ทุนสถาบันสูงถึง 8.5 พันล้านดอลลาร์ได้เข้าสู่หุ้น AutoZone โดย Marshfield Associates เป็นผู้นำด้วยการเพิ่มการถือครอง 0.2% ณ เดือนสิงหาคม 2024
สิ่งนี้อาจดูเหมือนไม่มากนักเมื่อพิจารณาเป็นเปอร์เซ็นต์ แต่ทำให้การลงทุนสุทธิของพวกเขาสูงถึง 500.3 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ หรือเกือบ 1% ของการเป็นเจ้าของในบริษัท
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
