เยนแข็งค่าขึ้น ออสซี่ร่วงลงตามการคาดการณ์ CPI และ RBA ของโตเกียว

ตลาดในปัจจุบันมีลักษณะของการระมัดระวัง โดยคู่เงินหลักและค่าเงินข้ามที่ผันผวนส่วนใหญ่อยู่ภายในช่วงของวันศุกร์ เงินเยนของญี่ปุ่นถือเป็นข้อยกเว้นในฐานะที่แข็งแกร่งขึ้น แม้ว่าจะยังไม่เห็นการซื้อที่ตามมาอย่างมีนัยสำคัญก็ตาม ขณะนี้ดอลลาร์และยูโรอยู่ในขั้นตอนการรวมบัญชี โดยผู้ค้าใช้แนวทาง 'รอดู' ดอลลาร์ออสเตรเลียควบคู่ไปกับสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ มีโทนสีที่นุ่มนวลกว่า ฟรังก์สวิสก็มีแนวโน้มอ่อนตัวเช่นกัน ในขณะที่สเตอร์ลิงผสมกัน

เซสชั่นเอเชียที่กำลังจะมาถึงถูกกำหนดให้นำเสนอตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญหลายประการที่มีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด CPI ของโตเกียวของญี่ปุ่น, Caixin PMI Services ของจีน และการตัดสินใจเรื่องอัตรา RBA ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญ คาด RBA คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% คาดว่า RBA จะไม่ประกาศนโยบายที่สำคัญใดๆ หรือให้คำแนะนำที่ชัดเจนจนกว่าข้อมูลเงินเฟ้อของไตรมาสที่ 4 จะได้รับการวิเคราะห์อย่างละเอียด แนวทางนี้ชี้ให้เห็นว่าการประชุมที่กำลังจะมาถึงน่าจะเป็นแบบขั้นตอน

ในทางเทคนิคแล้ว มีแนวโน้มว่าจะมีความผันผวนในสกุลเงิน AUD/JPY ในอนาคต ไม้กางเขนกลายเป็นการแข็งค่าแบบไซด์เวย์หลังจากแตะ 98.56 เมื่อเดือนที่แล้ว สำหรับตอนนี้ แนวโน้มระยะสั้นจะยังคงเป็นบวกตราบใดที่แนวรับ 96.01 ยังคงดำเนินต่อไป การทะลุจุดแข็งที่ 98.56 จะกลับมาเพิ่มขึ้นจาก 86.04 เป็น 61.8% ที่ 86.04 เป็น 97.66 จาก 93.00 ที่ 100.18 มาดูกันว่าการทะลุกลับหัวจะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้หรือไม่

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -0.48% DAX เพิ่มขึ้น 0.10% CAC ลดลง -0.29% อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปีลดลง -0.004 อยู่ที่ 2.356 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ร่วงลง -0.60% HSI ฮ่องกงลดลง -1.09% SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ ลดลง -0.29% Singapore Strait Times ร่วงลง -0.20% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่นอายุ 10 ปีลดลง -0.0095 เหลือ 0.691

de Guindos จาก ECB เตือนถึงการเฉลิมฉลองการชะลอตัวของเงินเฟ้อตั้งแต่เนิ่นๆ

Luis de Guindos รองประธาน ECB ยอมรับการชะลอตัวของ CPI เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งลดลงเหลือ 2.4% เมื่อเดือนที่แล้ว โดยอธิบายว่าเป็น “ความประหลาดใจเชิงบวก” อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่ายัง “เร็วเกินไปที่จะประกาศชัยชนะ”

De Guindos เน้นย้ำถึงอิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ที่ทำให้อัตราเงินเฟ้อชะลอตัว เช่น “ผลกระทบพื้นฐาน” และเตือนถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากเงินเฟ้อจากการถอนมาตรการของรัฐบาล

นอกจากนี้เขายังกล่าวอีกว่า “ต้นทุนแรงงานต่อหน่วยกำลังเพิ่มขึ้นในยุโรป และนั่นเป็นหนึ่งในความกังวลเกี่ยวกับวิวัฒนาการของอัตราเงินเฟ้อในอนาคต”

เพื่อตอบสนองความคาดหวังของตลาด de Guindos สังเกตความคาดหวังของการลงจอดอย่างนุ่มนวลและกระบวนการสลายเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อในยูโรโซน อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่า “สมมติฐานดังกล่าวอาจไม่ได้รับการยืนยันในความเป็นจริง เนื่องจากมีความไม่แน่นอนสูง”

Eurozone Sentix เพิ่มขึ้นเป็น -16.8 มองในแง่ดีด้วยความระมัดระวังท่ามกลางแนวโน้มเงินเฟ้อ

การอัปเดตล่าสุดของดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน Eurozone Sentix นำเสนอมุมมองเชิงบวกที่ผสมผสานแต่ระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของภูมิภาค ในเดือนธันวาคม ดัชนีเพิ่มขึ้นจาก -18.6 เป็น -16.8 ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ -16 เล็กน้อย แต่ถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันดีขึ้นจาก -26.8 เป็น -23.5 ที่น่าสังเกตยิ่งกว่านั้นคือ ดัชนีความคาดหวังเพิ่มขึ้นจาก -10.0 เป็น -9.8 ซึ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์

การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของดัชนีความคาดหวังในเดือนที่สามเป็นสัญญาณที่นักเศรษฐศาสตร์บางคนอาจตีความว่าเป็นจุดเริ่มต้นของการกลับตัวของแนวโน้ม อย่างไรก็ตาม Sentix เตือนเรื่องการมองโลกในแง่ดีมากเกินไป โดยสังเกตว่า “โมเมนตัมโดยรวมที่ยังคงอ่อนแอและการขาดการสนับสนุนจากต่างประเทศในจำนวนหนึ่งกลับขัดแย้งกับเรื่องนี้”

แม้จะมีข้อจำกัดเหล่านี้ Sentix ก็ระบุถึงศักยภาพในการปรับปรุงที่สำคัญในช่วงต้นปีใหม่ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ บารอมิเตอร์อัตราเงินเฟ้อ Sentix ซึ่งติดตามการคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ แสดงให้เห็นการปรับปรุงเป็นครั้งที่ห้าติดต่อกันที่ 16.25

Sentix อธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ โดยระบุว่า “จากมุมมองเชิงบวกต่ออัตราเงินเฟ้อ นักลงทุนไม่เพียงแต่สรุปการยุติวงจรขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ยืดเยื้อของธนาคารกลางเท่านั้น แต่ยังคาดหวังการสนับสนุนเชิงบวกจากนโยบายการเงินด้วย” บารอมิเตอร์ของธีมที่เกี่ยวข้องซึ่งสะท้อนถึงการมองโลกในแง่ดีนี้ ได้ขึ้นไปที่ 14.25 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2021

CPI ของสวิสชะลอตัวลง 1.4% ราคานำเข้าติดลบ

CPI ของสวิสลดลง -0.2 mom ในเดือนพฤศจิกายน ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ -0.1% mom Core CPI (ไม่รวมผลิตภัณฑ์สดและตามฤดูกาล พลังงานและเชื้อเพลิง) ทรงตัวที่ 0.0% mom ราคาสินค้าในประเทศทรงตัวที่ 0.0% mom ราคาสินค้านำเข้าลดลง -1.1% mom.

ในแต่ละปี CPI ชะลอตัวจาก 1.7% yoy เป็น 1.4% yoy ซึ่งต่ำกว่าคาดที่ 1.6% yoy Core CPI ชะลอตัวจาก 1.5% yoy เป็น 1.4% yoy ราคาสินค้าในประเทศชะลอตัวจาก 2.2% yoy เป็น 2.1% yoy ราคาสินค้านำเข้าติดลบจาก 0.4% yoy เป็น -0.6% yoy

Noguchi ของ BoJ: เพิ่งเริ่มมองเห็นความสำเร็จตามเป้าหมายเงินเฟ้อ

สมาชิกคณะกรรมการ BoJ Asahi Noguchi เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการดำเนินนโยบายการเงินแบบหลวม ๆ เป็นพิเศษในญี่ปุ่น

Noguchi รับทราบเมื่อวันเสาร์ถึงผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อโลกที่มีต่อญี่ปุ่น โดยระบุว่า “เป็นเรื่องจริงที่ผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อโลกที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของญี่ปุ่น โดยอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคเกินเป้าหมาย 2% ของ BOJ นับตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิปี 2022”

อย่างไรก็ตาม Noguchi แยกแยะลักษณะของอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นจากทางตะวันตก โดยชี้ให้เห็นว่า “การเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เกิดจากปัจจัยกดดันต้นทุนท่ามกลางราคานำเข้าที่สูงขึ้น” ซึ่งตรงกันข้ามกับการเพิ่มขึ้นของราคาที่ขับเคลื่อนด้วยค่าจ้างในสหรัฐฯ และยุโรป ความแตกต่างนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในการทำความเข้าใจแนวทางนโยบายการเงินของ BoJ

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อของ BoJ อย่างมีประสิทธิภาพ Noguchi เน้นย้ำว่า “เราต้องเห็นราคาที่เพิ่มขึ้นซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มค่าจ้างอย่างต่อเนื่อง”

แม้จะมีการขึ้นค่าจ้างอย่างมีนัยสำคัญในการเจรจาค่าจ้างช่วงฤดูใบไม้ผลิปีนี้ Noguchi เชื่อว่าญี่ปุ่นเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการเดินทางเพื่อบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ โดยกล่าวว่า “เราเพิ่งมาถึงขั้นตอนที่ความเป็นไปได้ในการบรรลุเป้าหมายของเราเข้ามาแล้ว ภาพ.”

USD/CHF แนวโน้มช่วงกลางวัน

ไพวอทรายวัน: (S1) 0.8657; (ป) 0.8713; (R1) 0.8746; มากกว่า….

อคติระหว่างวันในสกุลเงิน USD/CHF ยังคงเป็นกลางในขณะนี้ การร่วงลงอีกครั้งยังเข้าข้างตราบใดที่แนวต้านเล็กน้อยยังคงอยู่ที่ 0.8769 ต่ำกว่า 0.8665 จะกลับมาลดลงอีกครั้งจากประมาณการ 0.9243 เป็น 161.8% ที่ 0.9243 เป็น 0.8886 จาก 0.9111 ที่ 0.8533 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับต่ำสุด 0.8551 อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต้านเล็กน้อยที่ 0.8769 ควรบ่งชี้ถึงจุดต่ำสุดในระยะสั้น และเปลี่ยนความโน้มเอียงกลับไปเป็นขาขึ้นเพื่อการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น

ในภาพรวม การเคลื่อนไหวของราคาจาก 0.8551 ในปัจจุบันถูกมองว่าเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบการแก้ไขการลดลงจาก 1.0146 (สูงสุดในปี 2022) ร่วงจาก 0.9243 ถือเป็นเลกที่ 2 ในตอนนี้ การลดลงลึกอาจเห็นได้ที่ระดับต่ำ 0.8551 แต่ควรมีแนวรับที่แข็งแกร่งเพื่อให้มีการฟื้นตัว ในตอนนี้ สิ่งนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ได้รับความนิยม ตราบใดที่แนวรับ 0.8886 ยังคงเป็นแนวต้านอยู่

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ