(วันอังคาร เปิดตลาด) หุ้นยังคงชนะอย่างต่อเนื่องในช่วงต้นวันอังคาร และอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากประธานาธิบดีโจ ไบเดนและประธานสภาเควิน แมคคาร์ธีบรรลุข้อตกลงเพดานหนี้ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตอนนี้ก็ขึ้นอยู่กับสภาคองเกรส
ข้อตกลงเป็นขั้นตอนแรก และเราอาจไม่ทราบผลลัพธ์จนกว่าจะถึงสุดสัปดาห์หน้า ไม่แน่ใจว่าการระงับการอภิปรายนี้เป็นเวลาสองปีตามที่ข้อตกลงในปัจจุบันคาดการณ์ไว้จะช่วยหรือทำร้ายวอลล์สตรีทในท้ายที่สุด ข้อตกลงดังกล่าวเสนอการเติบโตของการใช้จ่ายภาครัฐที่ก้าวร้าวน้อยลง ซึ่งอาจหมายถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้าลง
อย่างไรก็ตาม การเติบโตที่ช้าลงอาจช่วยเฟดได้ เนื่องจากเฟดพยายามดึงมารเงินเฟ้อกลับเข้าไปในขวด เจพี มอร์แกนเชส (JPM) กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าร่างกฎหมายเพดานหนี้ที่ลดการใช้จ่ายภาครัฐสามารถทำงานบางอย่างของเฟดได้ ซึ่งเทียบเท่ากับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย
Janet Yellen รัฐมนตรีกระทรวงการคลังกล่าวว่าวันที่ 5 มิถุนายนน่าจะเป็นวันที่รัฐบาลจะหมดเงินในการชำระค่าใช้จ่ายต่างๆ ทำให้สมาชิกสภานิติบัญญัติมีเวลาเหลือน้อยลงในการทำสิ่งต่างๆ ให้ลุล่วง กำหนดเส้นตายก่อนหน้านี้คือวันที่ 1 มิถุนายน
หากไม่ใช่สำหรับละครในวอชิงตัน ดี.ซี. สัปดาห์นี้น่าจะเป็นเรื่องเกี่ยวกับการนับถอยหลังสู่รายงาน Nonfarm Payrolls ในวันศุกร์ของเดือนพฤษภาคม และสิ่งที่อาจส่งโทรเลขสำหรับการประชุมธนาคารกลางสหรัฐและการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า อัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งในวันศุกร์ที่ผ่านมาและข้อมูลการใช้จ่ายส่วนบุคคลทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากทบทวนความคาดหวังของพวกเขาสำหรับการหยุดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนมิถุนายน
เดอะ ดัชนี (SPX) ปิดเหนือ 4,200 ในวันศุกร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 19 ส.ค. ที่ผ่านมา (NDX) เพิ่มขึ้น 5 สัปดาห์ติดต่อกัน ด้วยเทคโนโลยีสารสนเทศที่แบกรับการเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงที่ผ่านมาและอีกครั้งในเส้นทางขาขึ้นในการซื้อขายล่วงหน้า นี่อาจเป็นเวลาที่ดีในการพิจารณาตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอของคุณและดูว่าอาจต้องปรับสมดุลใหม่หรือไม่ งานชุมนุมเทคโนโลยีอาจทำให้คุณได้สัมผัสกับภาคส่วนนั้นมากกว่าที่คุณวางแผนไว้
ตอนเช้าเร่งรีบ
- เดอะ ผลตอบแทนตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี (TNX) ลดลงอย่างรวดเร็ว ลดลง 10 จุดพื้นฐานที่ 3.71%
- เดอะ ($DXY) ลดลงเล็กน้อยที่ 103.96 แต่ก็ยังใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนล่าสุด
- เดอะ ซีโบ ความผันผวน ดัชนี® () ฟิวเจอร์สลดลงไปที่ 17.07 หลังจากปิด 20 ในสัปดาห์ที่แล้ว
- ดับเบิลยูทีไอ (/CL) ลดลงมาอยู่ที่ 71.96 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากทะลุ 74 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว
หุ้นในสปอตไลท์
ตู้โชว์รายได้: แม้จะเป็นสัปดาห์ที่สั้น แต่เราก็มีรายได้เพียงเล็กน้อยระหว่างวันนี้จนถึงสุดสัปดาห์ เอชพี (NYSE:) และ ฮิวเลตต์-แพคการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์ (HPE) เริ่มกิจกรรมหลังจากปิดวันนี้ ระหว่างทั้งสอง นักลงทุนจะได้รับมุมมองที่ดีเกี่ยวกับองค์กรที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีต่างๆ รวมถึงคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล เครื่องพิมพ์ การพิมพ์ 3 มิติ ระบบเครือข่าย เซิร์ฟเวอร์ และพื้นที่เก็บข้อมูล นอกจากนี้ ฮิวเลตต์-แพคการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์ยังเปิดรับส่วนปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งให้บริการ เอ็นวิเดีย (NASDAQ:) ดีมากเมื่อมีการรายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ทั้งสองบริษัทซึ่งเป็นหนึ่งเดียวจนถึงปี 2558 มีความแตกต่างในแง่ของรายได้ในครั้งล่าสุด โดย HP มีผลประกอบการที่หลากหลายในตลาดพีซีที่ซบเซา ในขณะที่ Hewlett-Packard Enterprise ให้กำลังใจนักลงทุนด้วยคำแนะนำที่ดีกว่า
รายได้จากเทคโนโลยีหมุนตามไปด้วย พนักงานขาย (NYSE:) ในวันพุธและ บรอดคอม (NASDAQ:) ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ในการผสมในสัปดาห์นี้ได้แก่ เคี้ยวหนึบ (นิวยอร์ก:), ดอลลาร์ทั่วไป (NYSE:) และ ลูลูเลมอน (ลูลู่).
พูดถึงเทคโนโลยี เอ็นวิเดีย กำลังปรับตัวเทียบกับมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอีก 4% ในเช้าวันนี้ หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่อื่น ๆ ก็เพิ่มขึ้น 1% หรือมากกว่านั้นในช่วงแรก
การปิดประตูโรงนา: นอกจากนั้น ฤดูกาลรับรายได้ส่วนใหญ่อยู่ที่กระจกมองหลัง ประมาณ 97% ของบริษัท S&P 500 รายงานเสร็จแล้ว และในจำนวนนี้ 78% เอาชนะประมาณการของนักวิเคราะห์ Wall Street ตาม FactSet ข้อแม้คือแถบนั้นค่อนข้างต่ำที่จะเข้าไป
จับตามองเฟด
โอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในการประชุมเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 60% ณ เช้าวันนี้ อ้างอิงจาก CME เฟดวอตช์ เครื่องมือ.
ผู้เข้าร่วมตลาดผลักดันการหยุดความคิดชั่วคราวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในแง่ของข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ความน่าจะเป็นที่เฟดจะหยุดการปรับขึ้นชั่วคราวในการประชุมเดือนมิถุนายนลดลงจาก 75% เมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้วเหลือประมาณ 30% ภายในวันศุกร์ ตามรายงานของ FedWatch Tool
การเปลี่ยนแปลงของโชคชะตานี้ดูเหมือนจะไม่รบกวนนักลงทุน โดยพิจารณาจากการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้น ส่วนหนึ่งอาจเป็นเพราะการขึ้นใหม่แต่ละครั้งแสดงถึงเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นที่ต่ำกว่า เพื่อให้ชัดเจนยิ่งขึ้น การขึ้น 25 จุดพื้นฐานเมื่ออัตราต่ำกว่า 1% สร้างผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ใหญ่กว่าการขึ้น 25 จุดพื้นฐานด้วยอัตราที่ 5%
สิ่งที่จะดู
ขบวนพาเหรดข้อมูล: รายงาน Nonfarm Payrolls ของวันศุกร์ในวันศุกร์มีความสำคัญเหนือข้อมูลอื่น ๆ ทั้งหมดที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ แต่ยังมีอีกหลายสิ่งที่ต้องทำก่อนเช้าวันศุกร์
ดัชนี ISM Manufacturing ประจำเดือนพฤษภาคมที่จะออกในเช้าวันพฤหัสบดีเป็นรายงานที่แสดงให้เห็นระดับการผลิตที่ต้องดิ้นรนเป็นเวลาหลายเดือน ในความเป็นจริง มันอยู่ในอาณาเขตการหดตัวต่ำกว่า 50 สำหรับตัวเลขพาดหัวที่ย้อนกลับไปในเดือนตุลาคมปีที่แล้วโดยไม่หยุดพัก Flash Manufacturing PMI เมื่อสัปดาห์ที่แล้วจาก S&P Global นั้นค่อนข้างจืดชืด โดยตกลงสู่ระดับพาดหัวข่าวที่ 48.5 ในเดือนพฤษภาคมจาก 50.2 ในเดือนเมษายน ไม่มีแนวโน้มอย่างแน่นอนสำหรับ ISM
พนักงานใหม่: ข้อมูลสำคัญอีกรายการหนึ่งที่จะเปิดเผยออกมาคือรายงานการสำรวจตำแหน่งงานว่างและการจ้างงานในเดือนเมษายน (JOLTS) ซึ่งจะออกในเช้าวันพรุ่งนี้หลังจากตลาดเปิดทำการ ในตลาดแรงงานที่เฟื่องฟู เมื่อเร็ว ๆ นี้ตลาดนี้ค่อนข้างผิดปกติ โดยแสดงให้เห็นการเปิดที่มีแนวโน้มลดลงเป็นเวลาหลายเดือน อย่างไรก็ตาม พวกเขายังคงสูงเป็นประวัติการณ์ โดยแตะ 9.59 ล้านคนในเดือนมีนาคม เพิ่มขึ้นประมาณ 50% จากระดับก่อนการระบาดทั่วไป ฉันทามติในวอลล์สตรีทมีจำนวนการเปิด 9.37 ล้านครั้งในเดือนเมษายน อ้างอิงจาก Trading Economics
ไพรเมอร์เพดานหนี้: การผิดนัดชำระหนี้ดูเหมือนจะไม่น่าเป็นไปได้ แต่ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการโต้วาทีในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี ตรวจสอบที่นี่ สำหรับคำตอบล่าสุดของ Schwab สำหรับคำถามเพดานหนี้ของคุณ
แผนภูมิประจำวัน: ระวังช่องว่าง ช่องว่างระหว่างภาค S&P 500 ที่แข็งแกร่งที่สุด เทคโนโลยีสารสนเทศ (IXT—เชิงเทียน) และภาคส่วนที่มีประสิทธิภาพแย่ที่สุด พลังงาน (IXE—เส้นสีม่วง) กว้างผิดปกติในปีนี้ ดัชนี S&P 500 (SPX—เส้นสีน้ำเงิน) กำลังสร้างแผนภูมิตรงกลางระหว่างดัชนีทั้งสอง แหล่งข้อมูล: S&P Dow Jones Indices ที่มาแผนภูมิ: The นักคิดว่ายน้ำ® แพลตฟอร์ม เพื่อจุดประสงค์ในการอธิบายเท่านั้น ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต
หมวกคิด
แนวคิดในการครุ่นคิดเมื่อคุณทำการค้าหรือลงทุน
Hatfields และ McCoys: ตลาดยังคงถูกแบ่งออกเป็นตระกูลสงครามที่น่าอับอาย โดยหุ้นที่ใหญ่ที่สุดคิดเป็นส่วนใหญ่ของกำไรล่าสุด ในขณะที่บริษัทขนาดเล็กส่วนใหญ่ล้าหลัง นั่นอาจสะท้อนถึงความคาดหวังที่ว่าบริษัทขนาดเล็กจะอ่อนไหวต่อแรงกดดันจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยมากกว่าบริษัทขนาดใหญ่ สำหรับไอเดียว่า divergence นี้จะออกมาเป็นอย่างไรในวันหนึ่งๆ ให้นึกย้อนไปเมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว เมื่อหุ้นเทคโนโลยีสารสนเทศพุ่งขึ้นมากกว่า 4% ซึ่งได้แรงหนุนจากรายได้ที่ล้นหลามของ Nvidia SPX เพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในวันนั้น แต่ S&P 500 (SPXEW) ที่มีน้ำหนักเท่ากัน ซึ่งให้น้ำหนักหุ้นทั้งหมด 500 ตัวในดัชนีเท่าๆ กัน แทนที่จะวัดตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด สูญหาย พื้น. การขึ้นลงแคบๆ แบบนี้ไม่ใช่การพุ่งขึ้นเป็นวงกว้างซึ่งโดยปกติแล้วจะส่งสัญญาณว่าตลาดมีความแข็งแกร่ง SPX เพิ่มขึ้น 9.5% จนถึงปีนี้ ในขณะที่น้ำหนักเท่ากันจะคงที่และมีขนาดเล็กกว่า ® (RUT) เพิ่มขึ้นเพียง 0.6% หุ้นเทคโนโลยีได้รับมากกว่า 30% จนถึงปีนี้ นำหน้ากลุ่มที่เหลือด้วยอัตรากำไรที่กว้างท่ามกลางความตื่นเต้นเหนือ AI
เทิร์นบวก: หลังจากหลายเดือนของความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ขาดความดแจ่มใสท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนฉบับสุดท้ายของเดือนพฤษภาคมในวันศุกร์เป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหม่ ความเชื่อมั่นมาเหนือความคาดหมายแม้ว่าผู้คนที่เข้าร่วมในการสำรวจจะมีความคาดหวังต่ออัตราเงินเฟ้อในอนาคตก็ตาม มีการลดลงอย่างมากในหมวดหมู่ดังกล่าวจาก 4.6% ในเดือนเมษายนเป็น 4.2% ในรายงานฉบับสุดท้ายของเดือนพฤษภาคม ซึ่งลดลงจาก 5.3% ในปีที่แล้ว ซึ่งอาจเป็นการส่งสัญญาณว่าผู้บริโภคเริ่มเห็นการเติบโตของราคาช้าลงในสินค้าบางประเภท แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงเป็นประวัติการณ์ก็ตาม เฟดจับตาดูการคาดการณ์เงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด โดยประธานเฟด เจอโรม เพาเวลล์ กล่าวว่า สิ่งสำคัญคือพวกเขายังคง “ยึดมั่น” เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่ความคาดหวังด้านราคาที่สูงขึ้นนำไปสู่ความต้องการค่าจ้างที่สูงขึ้น และการขึ้นราคาตามมาโดยบริษัทต่างๆ ซึ่งบางครั้งเรียกว่า “เกลียวราคาค่าจ้าง” ” ในด้านลบ เป็นไปได้ว่าการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงของรายงานจะสะท้อนถึงความกลัวของผู้บริโภคเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่ชะลอตัว การสำรวจระบุว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคยังคงลดลง 7% จากเดือนเมษายน และแนวโน้มเศรษฐกิจลดลง 17% จากเดือนที่แล้ว
เฟด 1 ตลาด 0: เกมดังกล่าวดำเนินไปเกือบตลอดปีที่แล้ว และดูเหมือนว่าเฟดจะโต้กลับเพื่อดึงเอาชัยชนะเหนือนักลงทุนที่มองโลกในแง่ดี เมื่อเร็ว ๆ นี้ในเดือนเมษายน ฟิวเจอร์สของกองทุนรวม (Fed Fund Futures) สร้างขึ้นด้วยความน่าจะเป็นที่เหมาะสมในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากถึง 3 ครั้งภายในสิ้นปี 2566 ในวันนี้ ตลาดมีอัตราต่อรองที่ต่ำในการปรับลดใด ๆ เลย ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดอาจใช้มาตรการกดดันโต๊ะอาหารควบคู่ไปด้วย การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องในที่สุดก็เข้าสู่ความคิดของตลาด โอกาสที่อัตราจะลดลงในเดือนธันวาคมอยู่ที่ประมาณ 25% ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool เทียบกับ 100% เมื่อต้นปีนี้ สิ่งนี้อาจดีหรือไม่ดีขึ้นอยู่กับว่าคุณมองมันอย่างไร สิ่งที่ไม่ดีคือการมีอัตราที่สูงขึ้นเป็นเวลานานหมายความว่าอัตราเงินเฟ้อยังไม่เย็นลงพอที่เฟดจะรู้สึกว่ามีความคืบหน้า อัตราที่สูงหมายถึงต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นและอาจสร้างแรงกดดันต่อธนาคารมากขึ้น นอกจากนี้ยังอาจส่งผลเสียต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคได้ แม้ว่าข้อมูลการใช้จ่ายส่วนบุคคลเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาจะแย้งว่ายังไม่มีข้อมูลดังกล่าว สิ่งที่ดี? บางทีผู้คนอาจเริ่มตั้งราคาในอัตราต่อรองที่ต่ำกว่าของภาวะเศรษฐกิจถดถอย มีแนวโน้มว่าจะเกิดการชะลอตัวทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่สำหรับเฟดที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ นั่นหมายถึงดูสิ่งที่คุณต้องการ
ปฏิทิน
31 พฤษภาคม: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของชิคาโกเดือนพฤษภาคม, ตำแหน่งงานว่างเดือนเมษายนและการสำรวจการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) และรายได้ที่คาดหวังจาก Advance Auto Parts (NYSE:) และ Salesforce (CRM)
1 มิถุนายน: ดัชนีการผลิต ISM เดือนพฤษภาคม, การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างในเดือนเมษายน, รายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Dollar General (DG), Broadcom (AVGO), lululemon (LULU) และ Hormel Foods (NYSE:)
2 มิถุนายน: พฤษภาคม Nonfarm Payrolls
5 มิถุนายน: ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนเมษายนและดัชนี ISM นอกภาคการผลิตเดือนพฤษภาคม
6 มิถุนายน: ดุลการค้าเดือนเม.ย
มีความสุขในการซื้อขาย
การเปิดเผยข้อมูล: ความเห็นของ TD Ameritrade® เพื่อจุดประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น สมาชิก SIPC ออปชันมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน กรุณาอ่าน ลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน.
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
