เดือนของตลาดล่ม?

ตุลาคมมีสถานที่พิเศษด้านการเงิน – เรียกว่าเอฟเฟกต์ตุลาคมเป็นหนึ่งในเดือนที่น่ากลัวที่สุดในปฏิทินการเงิน เหตุการณ์ที่ทำให้ชื่อที่ไม่ดีในเดือนตุลาคมมีระยะเวลานานกว่า 100 ปี

นี่คือการดูว่ามีข้อดีใด ๆ ที่อยู่เบื้องหลังความกลัวในเดือนตุลาคมหรือไม่

ความตื่นตระหนกของธนาคารในปี 1907

ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2450 ความตื่นตระหนกทางการเงินขู่ว่าจะกลืนวอลล์สตรีทซึ่งส่วนใหญ่เป็นเพราะภัยคุกคามจากการออกกฎหมายต่อต้านความน่าเชื่อถือและการหดตัวของเครดิต ความตื่นตระหนกยืดเป็นเวลาหกสัปดาห์

ในช่วงเวลานี้มีการวิ่งหลายธนาคารและการขายอย่างตื่นตระหนกอย่างหนักที่ตลาดหลักทรัพย์ สิ่งที่ยืนอยู่ระหว่างสหรัฐอเมริกาและความผิดพลาดร้ายแรงคือกลุ่มที่นำโดย JP Morgan ที่ทำงานของ Federal Reserve ก่อนที่จะมีอยู่ กลุ่มจัดหาเงินทุนที่จำเป็นในการรักษาเสถียรภาพธนาคารต่าง ๆ และแม้แต่เมืองนิวยอร์ก

ตลาดหุ้นล่มในปี 1929

ความผิดพลาดของปี 1929 ซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 24 ตุลาคมเป็นการปล่อยเลือดทางการเงินในระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนเพราะหลายคนมีเงินลงทุนในตลาด มันทิ้งวัน “ดำ” ไว้หลายวันในหนังสือประวัติศาสตร์แต่ละเล่มมีสไลด์ตลาดทำลายสถิติของตัวเอง ความผิดพลาดนี้เป็นหนึ่งในหลายสาเหตุของภาวะซึมเศร้าครั้งใหญ่

สีดำวันจันทร์

ไม่มีอะไรบอกว่าวันจันทร์เหมือนการล่มสลายทางการเงินและตลาดหุ้นที่ไม่คาดคิดเกิดความผิดพลาด เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม 2530-วันที่นักประวัติศาสตร์เรียกว่าแบล็กวันจันทร์-คำสั่งหยุดการสูญเสียและการติดต่อทางการเงินทำให้ตลาดมีการควบคุมปริมาณอย่างละเอียดในขณะที่โดมิโนเอฟเฟกต์สะท้อนไปทั่วโลก Federal Reserve และธนาคารกลางอื่น ๆ เข้ามาแทรกแซงและ Dow ฟื้นตัวจากการลดลง 22% อย่างรวดเร็ว

กันยายนก็มีความผิดเช่นกัน

ผิดปกติพอกันยายนไม่ใช่ตุลาคมมีตลาดในอดีต โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวเร่งปฏิกิริยาที่เริ่มต้นปี 1907 Panic และการแข่งขันในปี 1929 เกิดขึ้นในเดือนกันยายนหรือก่อนหน้านี้และปฏิกิริยาก็ล่าช้า

ในปี 1907 ความตื่นตระหนกเกือบจะเกิดขึ้นในเดือนมีนาคมและด้วยการสร้างความตึงเครียดเหนือชะตากรรมของ บริษัท ที่ไว้วางใจอาจเกิดขึ้นได้ในเกือบทุกเดือน ความผิดพลาดในปี 1929 เริ่มต้นขึ้นเมื่อเฟดห้ามสินเชื่อการซื้อขายมาร์จิ้นในเดือนกุมภาพันธ์และปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

โดยรวมแล้วการโต้เถียงที่แข็งแกร่งมากสามารถทำได้ในเดือนกันยายนนั้นแย่ลงสำหรับตลาดมากกว่าเดือนตุลาคมดังที่คุณเห็นด้านล่างจากจำนวน “วันดำ” ที่เกิดขึ้นในเดือนนี้

“วันดำ” ดั้งเดิม

ชาวอเมริกันส่วนใหญ่เชื่อมโยง Black Friday กับวันรุ่งขึ้นหลังจากวันหยุดวันขอบคุณพระเจ้าเมื่อผู้ค้าปลีกเสนอส่วนลดจำนวนมากและผู้บริโภคเริ่มต้นการช็อปปิ้งในวันหยุดของพวกเขา แต่ Black Friday ดั้งเดิมเมื่อวันที่ 24 กันยายน ค.ศ. 1869 เป็นอะไรก็ได้นอกจากเทศกาล Jay Gould และนักเก็งกำไรอื่น ๆ พยายามที่จะมุมตลาดทองคำทำงานกับคนวงในที่คลัง ราคาดังกล่าวยังคงเพิ่มขึ้นจนกระทั่งธนารักษ์หักมุมด้วยการขายทองคำ 4 ล้านเหรียญสหรัฐลดราคาทองคำลง 27 ดอลลาร์ในวันเดียวทำให้เกิดความเสียหายอย่างรุนแรงและทำลายนักเก็งกำไรจำนวนมาก

สีดำวันพุธ

Black Wednesday เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 16 กันยายน 1992 เมื่อ George Soros บุกเข้าไปในปอนด์อังกฤษ เหตุการณ์ในเดือนกันยายนนี้ถือว่าน่าอับอายโดยผู้คนนอกชุมชน Forex อย่างไรก็ตามภายในชุมชน Forex มันได้รับการยกย่องว่าเป็นหนึ่งในธุรกิจการค้าที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา มีรายงานว่าโซรอสทำกำไรได้ 1 พันล้านดอลลาร์ในข้อตกลง แต่รัฐบาลอังกฤษสูญเสียเงินหลายพันล้านคนพยายามที่จะเพิ่มสกุลเงินซึ่งนำไปสู่การยอมจำนนในที่สุด

กันยายน 2544 และ 2551

จุดเดียวลดลงใน Dow ที่เกิดขึ้นในเดือนกันยายน 2544 และ 2551 นั้นใหญ่กว่าของ Black Monday 1987 ครั้งแรกที่เกิดจากการโจมตีของ World Trade Center ครั้งที่สองเชื่อมโยงกับการล่มสลายจำนองซับไพรม์ การพุ่งพรวดในปี 2551 เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจสหรัฐมากกว่าการตัดเงิน 1.2 ล้านล้านดอลลาร์จากเศรษฐกิจโลกในหนึ่งวัน

เทวดาปลอมตัว

น่าประหลาดใจที่เดือนตุลาคมได้ประกาศจุดจบของตลาดหมีมากกว่าจุดเริ่มต้น ความจริงที่ว่ามันถูกมองในทางลบจริง ๆ อาจทำให้เป็นหนึ่งในโอกาสในการซื้อที่ดีกว่าสำหรับ contrarians

ตลาดสไลด์ในปี 2530, 2533, 2544 และ 2545 หันไปในเดือนตุลาคมและเริ่มการชุมนุมระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Black Monday 1987 เป็นหนึ่งในโอกาสในการซื้อที่ยอดเยี่ยมในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา

Peter Lynch ในหมู่คนอื่น ๆ ได้ใช้โอกาสนี้ในการโหลด บริษัท ที่มั่นคงซึ่งเขาพลาดไป เมื่อตลาดฟื้นตัวหุ้นเหล่านี้จำนวนมากก็พุ่งขึ้นไปตามการประเมินมูลค่าก่อนหน้านี้และมีเพียงไม่กี่คนที่เลือกไปไกลกว่า

ตุลาคมเอฟเฟกต์ไม่ยุติธรรม

ตุลาคมได้รับการสนับสนุนทางการเงินที่ไม่ดีส่วนใหญ่เป็นเพราะหลายวันที่ลดลงในเดือนนี้ นี่เป็นผลทางจิตวิทยามากกว่าสิ่งใดพิเศษเกี่ยวกับเดือนตุลาคม นักลงทุนส่วนใหญ่มีชีวิตอยู่ผ่านคนที่ไม่ดีกว่าคนที่ไม่ดีกว่า Octobers แต่ประเด็นที่แท้จริงคือเหตุการณ์ทางการเงินไม่รวมกลุ่มในจุดใดก็ตาม

เหตุการณ์ที่เลวร้ายที่สุดของการล่มสลายทางการเงินปี 2551-2552 เกิดขึ้นในฤดูใบไม้ผลิด้วยการล่มสลายของเลห์แมนบราเธอร์ส หุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลงในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมเนื่องจากการปรับสมดุลและการเพิ่มประสิทธิภาพภาษีสิ้นปี (เช่นการเก็บเกี่ยวภาษีหรือการบริจาคเพื่อการกุศล) เหตุการณ์ที่สร้างความเสียหายทางการเงินบางอย่างไม่ได้รับสถานะ Black Day เพียงเพราะสื่อไม่ได้เลือกที่จะปัดฝุ่นชื่อเล่นนั้นในเวลานั้น

แม้ว่าจะเป็นการดีที่จะมีความตื่นตระหนกทางการเงินและตลาดหุ้นล่ม จำกัด ตัวเองในหนึ่งเดือน แต่เดือนตุลาคมก็ไม่มีแนวโน้มที่จะเลวร้ายกว่าอีก 11 เดือนของปี

บรรทัดล่าง

ในขณะที่เดือนตุลาคมมีส่วนแบ่งของวันตลาดหุ้นหายนะในความเป็นจริงเหตุการณ์ทางการเงินเชิงลบไม่ได้ จำกัด อยู่ที่เดือนนั้น เมื่อปรากฎว่าเดือนตุลาคมไม่มีแม่เหล็กสำหรับตลาดยุบและเริ่มมีอาการวิกฤตมากกว่าช่วงเวลาอื่น ๆ ของปี อย่างไรก็ตามอิทธิพลทางจิตวิทยาของ “ผลกระทบตุลาคม” สามารถนำเสนอนักลงทุนด้วยโอกาสในการซื้อการลงทุนทางเลือกที่สามารถชำระได้ในภายหลัง