เงินเยนอ่อนค่าลง ขณะที่ตลาดยังคงมีทัศนคติเชิงบวก

• ตลาดยังคงฟื้นตัว นำโดยดัชนี Nikkei 225
• ความคิดเห็นของ BoJ ส่งผลให้ค่าเงินเยนลดลง
• วันนี้ปฏิทินแจ่มใสอีกแล้ว เน้นภูมิรัฐศาสตร์
• กีวีได้รับประโยชน์จากข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง

ดัชนี Nikkei 225 กำหนดทิศทางการฟื้นตัว

โมเมนตัมเชิงบวกยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องเมื่อวานนี้ โดยดัชนีหุ้นสำคัญของสหรัฐฯ ปิดตลาดในแดนบวก โดยฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดเมื่อวันจันทร์ และยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในขณะที่เขียนบทความนี้ โดยยังคงอยู่ที่ระดับ 3.9%

แต่การฟื้นตัวดังกล่าวถือเป็นการก้าวกระโดดอย่างแข็งแกร่งอีกครั้งหลังจากที่รองผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อุชิดะให้ความเห็นเมื่อช่วงเช้าวันนี้ว่า “ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อตลาดไม่มั่นคง”

ตอบสนองด้วยการไต่ระดับเหนือระดับเทคนิคที่สำคัญ และอาจเปิดประตูสู่การเคลื่อนตัวขึ้นอีกครั้งไปที่ระดับ 150 เยน

หากจะให้ยุติธรรม มีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยจากสัปดาห์ที่แล้วที่ตลาดเริ่มผันผวนเนื่องมาจากความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ที่เพิ่มมากขึ้น อาจเป็นไปได้ว่าตัวเลขติดตามที่ 2.9% สำหรับไตรมาส 3 บังคับให้ตลาดต้องทบทวนการประเมินแนวโน้มระยะสั้นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อีกครั้ง

ที่สำคัญกว่านั้น ความคาดหวังต่อกลยุทธ์ที่เข้มงวดยิ่งขึ้นของเฟดในอนาคตอาจสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนในหุ้นว่าเฟดจะเข้ามาช่วยเหลือหากการเทขายในตลาดส่งผลให้ตลาดล่มสลายอย่างรุนแรง

ปัจจุบัน ตลาดกำลังกำหนดราคาการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ย 103bps ในปี 2024 โดยมีโอกาส 65% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bps ในการประชุมเดือนกันยายน ที่น่าสนใจคือ สมาชิกเฟดส่วนใหญ่เลือกที่จะอยู่ข้างสนาม โดยมีเพียง Goolsbee และ Daly เท่านั้นที่ติดตามข่าวในสัปดาห์นี้และให้ความเห็นที่สร้างความมั่นใจ

เราคาดหวังว่าเฟดจะมีปฏิกิริยาตอบโต้ที่แข็งกร้าวกว่านี้ เพื่อเน้นย้ำถึงความเต็มใจที่จะทำทุกอย่างเท่าที่จะทำได้

วันนี้ปฏิทินเบาลงอีกแล้ว เน้นเรื่องอื่นบ้าง

ปฏิทินยังคงสว่างอยู่ ทำให้เหตุการณ์อื่นๆ เช่น ภูมิรัฐศาสตร์ กลายมาเป็นประเด็นหลัก

พัฒนาการในตะวันออกกลางไม่ได้เป็นไปในเชิงบวก เนื่องจากอิหร่านและพันธมิตรกำลังเตรียมตอบโต้การลอบสังหารเจ้าหน้าที่กลุ่มฮามาสโดยอิสราเอลเมื่อเร็วๆ นี้

แม้ว่าอิหร่านจะให้คำยืนยันกับชาวยุโรปแล้วว่าไม่ต้องการให้เกิดสงครามเต็มรูปแบบ แต่ความขัดแย้งที่เปิดเผยกับอิสราเอลย่อมส่งผลกระทบต่อความต้องการของตลาดโดยรวมและผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น

เมื่อกล่าวเช่นนี้แล้ว เราต้องยอมรับว่าตลาดน้ำมันมีปฏิกิริยาค่อนข้างเป็นผู้ใหญ่ในช่วงนี้ โดยยังคงอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์

กีวีได้รับประโยชน์จากข้อมูลที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

RBNZ กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการประชุมกำหนดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า และแม้ว่าภาพรวมของตลาดจะมีทัศนคติเชิงลบ แต่ข้อมูลก็ยังคงแข็งแกร่ง

รายงานตลาดแรงงานประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ซึ่งเผยแพร่ในช่วงเซสชั่นเอเชีย สร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุน เนื่องจากขณะนี้มีการหันไปให้ความสำคัญกับดัชนีคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของ RBNZ ในวันพรุ่งนี้แทน

การพิมพ์ที่แข็งแกร่งอีกครั้งหนึ่งนั้นมีแนวโน้มที่จะปฏิเสธการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในเชิงนกพิราบในวันที่ 14 สิงหาคม