เงินสดอาจรู้สึกปลอดภัยเมื่อหุ้นเลื่อน แต่มีความเสี่ยง

นักลงทุนอาจรู้สึกถึงแรงกระตุ้นที่จะย้ายเป็นเงินสดท่ามกลางความวุ่นวายในตลาดหุ้น ในขณะที่เงินสดอาจรู้สึกปลอดภัยกว่าหุ้น แต่ก็สามารถก่อให้เกิดความเสี่ยงสำหรับผู้ออมระยะยาวที่ปรึกษาทางการเงินกล่าว

เงินสด-เช่นเดียวกับเงินที่เก็บไว้ในบัญชีออมทรัพย์ธนาคารที่ให้ผลตอบแทนสูงหรือกองทุนตลาดเงิน-มีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นในระยะสั้นผู้เชี่ยวชาญกล่าว

แต่เงินสดส่งผลตอบแทนต่ำกว่าหุ้นในอดีตในระยะยาว การยึดมั่นในเงินสดมากกว่าที่คุณต้องการ – แทนที่จะลงทุน – เพิ่มความเสี่ยงที่คุณอาจไม่บรรลุเป้าหมายการลงทุนของคุณ

ผลการแข่งขัน: นักลงทุนที่มีเงินสดหนักอาจพบว่ามันท้าทายที่จะบรรลุเป้าหมายการลงทุนระยะยาวและอาจต้องประหยัดรายได้ตามดุลยพินิจของพวกเขามากขึ้น Vanguard เขียนในบทความที่วิเคราะห์หุ้นและผลตอบแทนเงินสด

นักลงทุนหนีหุ้นเพื่อรับรู้ถึงสวรรค์ที่ปลอดภัยเนื่องจากเกณฑ์มาตรฐานหุ้นของสหรัฐฯได้รับการทำด้วยภาษีและการประกาศการค้าจากการบริหารของทรัมป์และมาตรการตอบโต้ที่ประกาศโดยพันธมิตรการค้าที่สำคัญเช่นจีน

หลังจากการประกาศทำเนียบขาวของอัตราภาษีเฉพาะประเทศเมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา S&P 500 มีการยืดสองวันที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่วันแรก ๆ ของการระบาดของโรค Covid-19 แพ้ประมาณ 11%

ในขณะเดียวกันวันที่ 7 เมษายนได้เห็นการซื้อขายแผน 401 (k) ที่สูงที่สุดตั้งแต่วันที่ 12 มีนาคม 2563 ตามข้อมูลของ Alight Solutions ผู้ดูแลแผนการเกษียณอายุ ประมาณ 94% ของรายได้ย้ายไปยังสินทรัพย์อนุรักษ์เช่นตลาดเงินพันธบัตรและกองทุนที่มีค่าเสถียร

เงินสดมีผลประโยชน์บางอย่าง

ตัวอย่างเช่นเมื่อนักลงทุนต้องการเงินสำหรับเหตุฉุกเฉินและการซื้อครั้งใหญ่แม้ว่าจะมีความวุ่นวายในตลาดหุ้น Carolyn McClanahan ผู้วางแผนทางการเงินที่ผ่านการรับรองและผู้ก่อตั้งพันธมิตรการวางแผนชีวิตในแจ็กสันวิลล์ฟลอริดากล่าว

“ ทุกคนควรมีเงินสดและตราสารทุนบางส่วน” McClanahan สมาชิกสภาที่ปรึกษาทางการเงินของ CNBC เขียนไว้ในอีเมล

แต่เงินสด “มีประวัติยาวนาน” ในการเสนอผลตอบแทน “จริง” เชิงลบซึ่งหมายถึงผลตอบแทนหลังจากการบัญชีสำหรับอัตราเงินเฟ้อตาม Morningstar

กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้บริโภคที่ถือพอร์ตโฟลิโอที่เป็นเงินสด 100% จริง ๆ แล้วสูญเสียความมั่งคั่งเมื่อเวลาผ่านไปหลังจากการบัญชีอัตราเงินเฟ้อผู้เชี่ยวชาญกล่าว หากอัตราดอกเบี้ยเงินสดไม่ทันกับราคาที่สูงขึ้นผู้บริโภคจะสูญเสียกำลังซื้อ

ในขณะเดียวกันหุ้นมีศักยภาพในการเติบโตสูงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะยาว แต่ก็มีความเสี่ยง McClanahan กล่าว

เพิ่มเติมจากการเงินส่วนบุคคล:
3 วิธีในการรักษาเงินให้ปลอดภัยท่ามกลางความผันผวนของตลาด
ที่ปรึกษาสิ่งที่บอกลูกค้าหลังจากขายบอร์น
ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีในการซื้อทองคำหรือไม่?

“ การขึ้น ๆ ลง ๆ ของตลาดอาจทำให้เกิดความหายนะและคุณอาจต้องสูญเสียธนาคารหากคุณต้องการเงินของคุณและไม่สามารถขับไล่ตลาดตกต่ำได้” McClanahan กล่าว

“ ทุกพอร์ตการลงทุนควรมีความหลากหลายในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและมีความเสี่ยงตามความสามารถทางการเงินและจิตวิทยาของลูกค้าในการเสี่ยง” เธอเขียน

นักลงทุนที่ยังอยู่ในขั้นตอนการออม “สะสม” – เช่นคนในปีทำงานของพวกเขายังคงประหยัดรายได้ส่วนหนึ่ง – ควรเก็บเงินสดเพียงพอสำหรับกรณีฉุกเฉินในกองทุนที่เข้าถึงได้ง่าย McClanahan กล่าว

พวกเขาควรถือเงินสดใด ๆ ที่พวกเขาอาจต้องการการซื้อในอีกห้าปีข้างหน้าเช่นการชำระเงินดาวน์ที่บ้านการซื้อรถยนต์หรือค่าเล่าเรียนเธอกล่าว

ส่วนที่เหลือควรได้รับการจัดสรรให้กับหุ้นและพันธบัตรตามระยะเวลาของพวกเขารวมถึง “ความสามารถทางการเงินและจิตวิทยาในการเสี่ยง” McClanahan กล่าว ตัวอย่างเช่นคนที่มี 10 ปีถึงการเกษียณอายุควรมีส่วนแบ่งที่ต่ำกว่าของพอร์ตการลงทุนในหุ้นที่สัมพันธ์กับใครบางคนจากการเกษียณอายุ 30 ปีเธอกล่าว

ผู้คนในหรือใกล้เกษียณเมื่อพวกเขาจะต้องเริ่มถอนเงินออกจากพอร์ตการลงทุนควรถือเงินเป็นเงินสดมากพอพันธบัตรระยะสั้นและใบรับรองการฝากเงินเพื่อให้ทุนห้าปีของความต้องการรายได้รวมถึงการซื้อครั้งใหญ่ที่กำลังจะมาถึง McClanahan กล่าว

ส่วนที่เหลือควรอยู่ในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของรายได้คงที่และหุ้นเธอกล่าว

แม้แต่ผู้เกษียณอายุโดยทั่วไปก็จำเป็นต้องจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาให้กับหุ้น: พวกเขาอาจพึ่งพาพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเพื่อให้ทุนในการดำเนินชีวิตของพวกเขามากกว่าสามทศวรรษหรือมากกว่านั้นหมายความว่าการเติบโตของการลงทุนบางอย่างจำเป็นต้องหลีกเลี่ยงการหมดเงินตามผู้เชี่ยวชาญ

นักลงทุนทุกคนควรมีกลยุทธ์การลงทุนที่สะกดคำว่า “พวกเขาจะจัดสรรให้กับหุ้นรายได้คงที่เท่าไหร่ [bonds]และเงินสดและพวกเขาควรยึดติดกับนโยบายการลงทุนนี้ผ่านตลาดทั้งหมดดีและไม่ดี “McClanahan เขียนในอีเมล