เงินยูโรอ่อนค่าลงเล็กน้อยหลังจากเงินเฟ้อของฝรั่งเศสและเยอรมนี ความเกลียดชังต่อความเสี่ยงยังคงดำเนินต่อไป

การไม่ชอบความเสี่ยงเป็นประเด็นหลักในตลาดวันนี้ เนื่องจากการเทขายหุ้นเริ่มขึ้นในเอเชียตามข้อมูลที่ย่ำแย่จากจีน และดำเนินต่อไปจนถึงช่วงยุโรป ดอลลาร์และเยนกำลังแข็งแกร่งที่สุดในขณะนี้ เงินยูโรซื้อขายแตะระดับต่ำลงหลังจากการอ่านค่าเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ในฝรั่งเศสและเยอรมนี แต่ข้อเสียยังคงมีจำกัด สกุลเงินหลักในยุโรปยังคงได้รับการสนับสนุนค่อนข้างดีจากการซื้อเทียบกับสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ นิวซีแลนด์และดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงเป็นกลุ่มที่ทำผลงานได้แย่ที่สุด

ในทางเทคนิคแล้ว การพัฒนาของ EUR/AUD นั้นคุ้มค่าที่จะคอยดูว่าการขายในออสซี่จะรุนแรงขึ้นหรือไม่ การทะลุ 1.6514 จุดสูงสุดชั่วคราวจะเป็นการยืนยันการเริ่มต้นใหม่ของการรีบาวด์ทั้งหมดจาก 1.6134 การชุมนุมนี้เป็นขาที่สองของรูปแบบจาก 1.6785 หรือกลับสู่แนวโน้มที่สูงขึ้น แต่ไม่ว่าในกรณีใด เป้าหมายต่อไปคือการทดสอบที่ 1.6785 สูง

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -0.19% DAX ลดลง -0.48% CAC ลดลง -0.81% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีลดลง -0.042 ที่ 2.293 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -1.41% HSI ฮ่องกงลดลง -1.94% China Shanghai SSE ลดลง -0.61% สิงคโปร์สเตรทไทมส์ลดลง -0.90% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นลดลง -0.0037 เป็น 0.433

GDP ของแคนาดาทรงตัวในเดือน มี.ค. เพิ่มขึ้น 0.8% qoq ใน Q1

GDP ของแคนาดาทรงตัวที่ 0.0% mom ในเดือนมีนาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ -0.1% mom อุตสาหกรรมการผลิตบริการทรงตัวในขณะที่อุตสาหกรรมการผลิตสินค้าหดตัว -0.1% แม่ โดยรวมแล้ว 12 จาก 20 ภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นในเดือนมีนาคม

ในไตรมาสที่ 1 GDP เติบโต 0.8% qoq หลังจากที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ของปี 2022 อุตสาหกรรมการผลิตสินค้าขยับขึ้น 0.1% ซึ่งชดเชยการลดลงบางส่วนที่สังเกตได้ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2022 อุตสาหกรรมการผลิตบริการเพิ่มขึ้น 0.9% ซึ่งเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นไตรมาสที่เจ็ด โดยรวมแล้ว 16 จาก 20 ภาคบันทึกกำไร

Villeroy ของ ECB คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงในฝรั่งเศสเน้นย้ำถึงผลกระทบของนโยบายการเงิน”

Francois Villeroy de Galhau ซึ่งเป็นสมาชิกของ ECB Governing Council ได้เสนอมุมมองเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในฝรั่งเศส โดยระบุว่า “เรามีแนวโน้มอย่างมากที่จะเป็นเช่นนั้น มีความเป็นไปได้สูงที่เราได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อจะลดลงในฝรั่งเศส ดังที่เรากล่าวไว้ระหว่างตอนนี้จนถึงสิ้นปี แม้ว่ามันจะยังไม่เพียงพอก็ตาม”

Villeroy ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับการลดลงของสิ่งที่เรียกว่าอัตราเงินเฟ้อ ‘พื้นฐาน’ เจ้าหน้าที่ของ ECB กล่าวว่า “ส่วนหนึ่งของสิ่งนี้อาจมีสาเหตุมาจากผลกระทบครั้งแรกของนโยบายการเงิน” อย่างไรก็ตาม เขาแสดงมุมมองนี้อย่างระมัดระวัง โดยเสริมว่า “แต่ผมพูดแบบนี้ด้วยความระมัดระวัง”

เขาเน้นย้ำถึงความสำคัญของระยะเวลาของอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน โดยกล่าวว่า “ผมคิดว่าตัวเลขเช้านี้เป็นสัญญาณเพิ่มเติมว่า แทนที่จะเป็นระดับของอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายที่หลายคนให้ความสนใจ มันคือระยะเวลาที่เรายังคงอยู่ นั่นเป็นสิ่งสำคัญ”

คำวิจารณ์ของ Villeroy มาถึงหลังการเปิดเผยข้อมูลที่ระบุว่า CPI ในฝรั่งเศสลดลงจาก 6.9% เมื่อเทียบรายปีเป็น 6.0% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำกว่าตัวเลขที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 6.4%

จากเยอรมนี CPI ชะลอตัวจาก 7.2% yoy เป็น 6.1% yoy ในเดือนพฤษภาคม ต่ำกว่าความคาดหมายที่ 6.5% yoy

PMI ภาคการผลิตของจีนลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือนเนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสะดุด

China NBS PMI Manufacturing ลดลงจาก 49.2 เป็น 48.8 ในเดือนพฤษภาคม ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 49.4 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน ดัชนีย่อยคำสั่งซื้อใหม่ลดลงจาก 48.8 ในเดือนเมษายนเป็น 48.3 ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่ดัชนีย่อยคำสั่งซื้อส่งออกใหม่ลดลงจาก 47.6 เป็น 47.2

PMI นอกภาคการผลิตลดลงจาก 56.4 เป็น 54.5 ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 54.9 การเติบโตต่ำสุดในรอบสี่เดือน PMI คอมโพสิตอย่างเป็นทางการซึ่งสรุปทั้งกิจกรรมการผลิตและบริการลดลงจาก 54.4 ในเดือนเมษายนเป็น 52.9 ในเดือนพฤษภาคม

“ระดับความมั่งคั่งทางเศรษฐกิจของจีนลดลง และรากฐานสำหรับการฟื้นตัวและการพัฒนายังคงต้องมีการรวมเข้าด้วยกัน” Zhao Qinghe นักสถิติอาวุโสของ NBS กล่าว

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นลดลง -0.4% แม่ในเดือนเม.ย. ยอดค้าปลีกน่าผิดหวัง

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นหดตัว -0.4% แม่ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่แย่กว่าที่คาดไว้ว่าจะเติบโต 1.4% แม่

จากการสำรวจของกระทรวงเศรษฐกิจ การค้า และอุตสาหกรรม ผู้ผลิตคาดการณ์ว่าผลผลิตจะเพิ่มขึ้น 1.9% ในเดือนพฤษภาคม และ 1.2% ในเดือนมิถุนายน การเพิ่มขึ้นนี้คาดว่าจะได้รับแรงหนุนจากการลดลงของปัญหาการขาดแคลนชิ้นส่วน ซึ่งจะช่วยยกระดับการผลิตในด้านการขนส่งและเครื่องจักรในการผลิต

แม้จะมีประมาณการเหล่านี้ เจ้าหน้าที่ของ METI ก็ให้ความระมัดระวังมากขึ้น โดยระบุว่า “ความเชื่อมั่นด้านการผลิตในปัจจุบันยังคงเป็นตลาดหมีเนื่องจากความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจในต่างประเทศ”

ในขณะเดียวกัน ยอดค้าปลีกของประเทศก็ส่งผลที่น่าผิดหวังเช่นกัน พวกเขาเพิ่มขึ้น 5.0% yoy ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 7.1% yoy เมื่อเทียบรายเดือน ยอดค้าปลีกหดตัว -1.2% ในเดือนเมษายน ซึ่งสวนทางกับการขยายตัว 0.3% ในเดือนมีนาคม

CPI ของออสเตรเลียพุ่งกลับไปที่ 6.8% yoy ในเดือนเม.ย. สินค้าที่ไม่แน่นอนลดลงเหลือ 6.5% yoy

CPI รายเดือนของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นจาก 6.3% yoy เป็น 6.8% yoy ในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายที่ 6.4% yoy หากไม่รวมสินค้าที่มีความผันผวน เช่น เชื้อเพลิงยานยนต์ ผักและผลไม้ และการเดินทางช่วงวันหยุด CPI ชะลอตัวจาก 6.9% yoy เป็น 6.5% yoy

Michelle Marquardt หัวหน้าฝ่ายสถิติราคาของ ABS กล่าวว่า “สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าปัจจัยสำคัญที่ทำให้การเพิ่มขึ้นของการเคลื่อนไหวประจำปีในเดือนเมษายนคือเชื้อเพลิงยานยนต์ การลดภาษีสรรพสามิตน้ำมันลงครึ่งหนึ่งในเดือนเมษายน 2565 ซึ่งยกเลิกอย่างสมบูรณ์ในเดือนตุลาคม 2565 กำลังส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวประจำปีสำหรับเดือนเมษายน 2566”

ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของนิวซีแลนด์ ANZ เพิ่มขึ้นเป็น -31.1 RBNZ กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้

ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ ANZ ของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นจาก -43.8 เป็น -31.1 ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นข่าวดีสำหรับเศรษฐกิจ แนวโน้มกิจกรรมของตัวเองก็ขยับสูงขึ้นเช่นกัน โดยเปลี่ยนจาก -7.6 เป็น -4.5

การดูข้อมูลที่ละเอียดยิ่งขึ้นเผยให้เห็นว่าความตั้งใจในการส่งออกเพิ่มขึ้นจาก -1.5 เป็น 2.0 ในขณะที่ความตั้งใจในการลงทุนยังคงที่ที่ -6.8 อย่างไรก็ตาม ความตั้งใจในการจ้างงานลดลงจาก -2.4 เป็น -5.7

ความตั้งใจในการกำหนดราคาลดลงเล็กน้อยจาก 53.7 เป็น 52.4 ในขณะที่ความคาดหวังด้านต้นทุนแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยลดลงจาก 84.2 เป็น 84.1 การคาดการณ์กำไรเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเพิ่มขึ้นจาก -37.7 เป็น -27.4 การคาดการณ์เงินเฟ้อก็ลดลงเช่นกัน โดยลดลงจาก 5.70% เป็น 5.47%

ANZ แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับผลการวิจัย โดยสังเกตว่าแม้ว่า RBNZ อาจมองว่าเศรษฐกิจซบเซาในวงกว้าง แต่ภาพก็ยังไม่ชัดเจนทั้งหมด ในคำพูดของพวกเขา “สิ่งต่าง ๆ เป็นหย่อม ๆ แน่นอน แต่ตัวบ่งชี้กิจกรรมส่วนใหญ่อยู่ในระดับต่ำและเพิ่มขึ้นในขณะที่ตัวบ่งชี้ต้นทุนและราคาลดลงเป็นนิ้วแทนที่จะพรวดพราด”

ในแง่ของการพัฒนาเหล่านี้ ANZ ยังคงคาดการณ์ว่า RBNZ จะกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งอาจสวนทางกับแรงกระตุ้นเพิ่มเติมจากการย้ายถิ่นสุทธิที่แข็งแกร่งและการใช้จ่ายทางการคลังที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ “เรายังคงคาดหวังว่า RBNZ จะกลับมาที่โต๊ะไต่เขาภายในสิ้นปีนี้”

แนวโน้มช่วงกลางวันของ EUR/USD

Pivots รายวัน: (S1) 1.0689; (พ) 1.0718; (R1) 1.0763; มากกว่า…

การร่วงลงของ EUR/USD จาก 1.1094 กลับมาดำเนินต่อหลังจากการฟื้นตัวช่วงสั้นๆ และความเอนเอียงระหว่างวันกลับมาเป็นขาลง การลดลงในปัจจุบันถูกมองว่าเป็นการแก้ไขแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดจาก 0.9534 ควรเห็นการลดลงที่ลึกลงไปที่การสนับสนุนคลัสเตอร์ 1.0515, 38.2% retracement ของ 0.9534 ถึง 1.1094 ที่ 1.0498 ในทางกลับกัน การทะลุแนวต้าน 1.0745 จะบ่งชี้ถึงจุดต่ำสุดในระยะสั้น การดีดกลับที่แข็งแกร่งขึ้นจะเห็นกลับไปที่ 55 D EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 1.0836)

ในภาพรวม ตราบใดที่แนวรับ 1.0515 ยังคงอยู่ การเพิ่มขึ้นจาก 0.9534 (ระดับต่ำสุดในปี 2022) จะยังคงขยายสูงขึ้น การพักตัวอย่างต่อเนื่องของการย้อนกลับ 61.8% ที่ 1.2348 (สูงสุดในปี 2021) ถึง 0.9534 ที่ 1.1273 จะทำให้กรณีของการกลับตัวของแนวโน้มเป็นขาขึ้นและกำหนดเป้าหมายแนวต้าน 1.2348 ถัดไป (สูงสุดในปี 2021)

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ