หุ้นเงิน ETF หรือทองคำแท่ง: อะไรคือทางออกที่ดีที่สุดตอนนี้?

ราคาสปอตอยู่ที่ประมาณ 35 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษเพียงเล็กน้อย นอกเหนือจากนั้น ซึ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ซ้ำแล้วซ้ำเล่าในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ราคาของหุ้นได้พุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของการเมืองอเมริกัน

เงินยังพบได้ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์หลายชนิด รวมถึงเซมิคอนดักเตอร์ และในส่วนประกอบพลังงานแสงอาทิตย์หลายชนิด เนื่องจากความต้องการสินค้าเหล่านี้และสินค้าอื่นๆ ที่ใช้เงินเพิ่มขึ้น จึงมีความกดดันให้นักขุดแร่เงินต้องสกัดโลหะมีค่ามากขึ้น และราคาก็เพิ่มขึ้น

ในขณะที่นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าวิกฤตอุปสงค์และอุปทานโลหะเงินกำลังดำเนินอยู่ เนื่องจากอุปทานทั่วโลกที่มีจำกัดอาจไม่ทันกับความต้องการโลหะเงินที่เพิ่มขึ้นในการใช้งานจริง นักลงทุนรายย่อยอาจสามารถได้รับประโยชน์จากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของแหล่งหลบภัยแห่งนี้ สินทรัพย์.

ความสนุกสนานในการเข้าซื้อกิจการบริษัท Silver

อุตสาหกรรมเหมืองแร่เงินประสบปัญหาการควบรวมกิจการในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากบริษัทขนาดใหญ่พยายามที่จะขยายการดำเนินงานด้านโลหะเงิน ส่วนหนึ่งเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาที่สูงขึ้น ในระยะสั้น บริษัทเป้าหมายอย่าง SilverCrest Metals (NYSE:) ซึ่ง Coeur Mining (NYSE:) เข้าซื้อกิจการด้วยมูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ พบว่าราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น หุ้นของ SilverCrest เพิ่มขึ้นมากกว่า 12% ทันทีหลังการประกาศซื้อกิจการ

นักลงทุนระยะยาวอาจต้องการมองไปที่บริษัทที่เข้าซื้อกิจการ อีกตัวอย่างหนึ่งคือ First Majestic Silver (NYSE:) ซึ่งตกลงซื้อ Gatos Silver Inc (NYSE:) ในราคาเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน ความเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับการดำเนินงานด้านแร่เงินของ First Majestic ซึ่งเพิ่งลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากมีเกรดและปริมาณงานที่ต่ำกว่าในเหมืองที่ใหญ่ที่สุดบางแห่ง

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังเกี่ยวกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการซื้อบริษัทเหมืองแร่เงินอื่นๆ การเพิ่มคุณสมบัติใหม่อาจช่วยเพิ่มการผลิตแร่เงินได้ แต่เงื่อนไขของการซื้อกิจการบางส่วนอาจส่งผลให้ส่วนแบ่งหุ้นลดลงอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าบริษัทที่เข้าซื้อกิจการจะผลิตแร่เงินต่อหุ้นน้อยลงหลังจากข้อตกลงเสร็จสิ้น

PAAS: นักขุดแร่เงินที่โดดเด่น

Pan American Silver (NYSE:) เป็นบริษัทเหมืองแร่เงินที่ไม่ได้เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการในขณะที่เขียนบทความนี้ แต่กระนั้นก็มีความโดดเด่นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการขยายการลงทุนในอุตสาหกรรมนี้ท่ามกลางราคาที่เฟื่องฟู หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นมากกว่าสองในสามในปีที่แล้ว ในขณะที่นักวิเคราะห์ห้าในหกคนที่เพิ่งจัดอันดับหุ้นได้ระบุว่าเป็นการซื้อ

ด้วยปริมาณสำรองเงินที่พิสูจน์แล้วและน่าจะเป็นไปได้ประมาณ 468 ล้านออนซ์ Pan American จึงเป็นหนึ่งในบริษัทเหมืองแร่เงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก บริษัทประสบความสำเร็จในการจัดการต้นทุนแม้ว่าการผลิตจะต้องดิ้นรนอันเป็นผลมาจากสภาพอากาศและปัญหาภายนอกอื่นๆ ส่งผลให้มีกระแสเงินสดอิสระมากกว่า 102 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง

Pan American มีงบดุลที่มั่นคงและทุนสำรองที่เหนือกว่า บริษัทคาดว่าจะเพิ่มการผลิตแร่เงินจนถึงสิ้นปี ซึ่งอาจช่วยผลักดันราคาสต็อกให้สูงขึ้น