ดัชนีลดลงประมาณ 10% นับตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม และตลาดเพิ่งมีวันที่แย่ที่สุดในรอบ 2 ปี แม้ว่าความผันผวนดังกล่าวอาจสร้างความเจ็บปวดได้ แต่ก็สร้างโอกาสที่ดีในการซื้อหุ้นมูลค่า หรือหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้พื้นฐาน
แม้ว่าตลาดจะฟื้นตัวเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ แต่หุ้นเติบโตที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงหลายตัวยังคงมีราคาสูงเกินจริง เนื่องจากหุ้นเหล่านี้มีผลประกอบการที่ย่ำแย่มาเกือบสองปีแล้ว
ดังนั้นนี่อาจเป็นช่วงเวลาที่ดีในการหาหุ้นที่มีมูลค่าดีหรือหุ้นเติบโตแต่ถูกประเมินค่าต่ำเกินไป นี่คือ 4 หุ้นที่มีมูลค่าดีที่สุดในขณะนี้
1. เพย์พาล
ราคาหุ้น PayPal Holdings Inc (NASDAQ:) ร่วงลงมาอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 3 ปีแล้ว หลังจากที่พุ่งขึ้นสูงอย่างน่าเหลือเชื่อหลังจากเกิดโรคระบาด โดยราคาหุ้น PayPal ร่วงลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา เนื่องมาจากปัญหาหลายประการที่ส่งผลให้มีการเปลี่ยนแปลงผู้บริหารเมื่อปีที่แล้ว และเกิดการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่อย่างช้าๆ และมั่นคง
PayPal ภายใต้การนำของ Alex Chriss ซึ่งเป็นซีอีโอคนใหม่ ได้เปลี่ยนเน้นไปที่ธุรกิจหลักของตน ซึ่งก็คือระบบการชำระเงิน ลดต้นทุน ลงทุนในจุดแข็งหลักของตนอีกครั้ง และเสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุลของตน
ราคาหุ้นลดลงเหลือ 63 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากจุดสูงสุดที่มากกว่า 300 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 2021 และอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 15 ซึ่งใกล้ระดับต่ำสุดตลอดกาล
เมื่อเร็วๆ นี้ PayPal เพิ่มรายได้และกำไรในปีงบประมาณ 2024 และนักวิเคราะห์คาดการณ์ราคาเป้าหมายหนึ่งปีเฉลี่ยไว้ที่ 77 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 20% จากราคาปัจจุบัน
หากจะให้ยุติธรรม Meta Platforms Inc (NASDAQ:) ไม่ใช่หุ้นที่มีมูลค่า แต่ฉันคิดว่ามันถูกประเมินค่าต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ บริษัทที่เป็นเจ้าของ Facebook และ Instagram รวมถึงโซเชียลมีเดียอื่นๆ ได้เห็นราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 48% ในปีนี้และ 68% ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ยังคงซื้อขายที่มูลค่าค่อนข้างต่ำ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 26
แม้จะไม่ค่อยมีมูลค่าเท่ากับตอนที่ตลาดตกต่ำในปี 2022 และซื้อขายอยู่ที่ 12 เท่าของกำไร แต่ P/E ที่ 26 ซึ่งลดลงจาก 35 เมื่อปีที่แล้ว และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของ Nasdaq ถือเป็นข้อตกลงที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับหุ้นอย่าง Meta ซึ่งเติบโตในตัวชี้วัดหลักทั้งหมดในไตรมาสที่แล้วและลงทุนอย่างหนักใน AI เพื่อสร้างสถานะของตนเองในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในโซเชียลมีเดียและผู้นำใน AI
Meta มีเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 575 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 12% ปีหน้าจะมีการลงทุนจำนวนมากใน AI และ Reality Labs ดังนั้นการเติบโตจึงอาจชะลอตัวลง แต่การซื้อหุ้น Meta ในราคาที่ยังต่ำอยู่ถือเป็นเรื่องดีเกินกว่าจะปล่อยผ่าน
3. ตัวอักษร
Alphabet Inc (NASDAQ:) มีลักษณะคล้ายกับ Meta ซึ่งไม่ใช่หุ้นที่มีมูลค่า แต่กลับมีราคาถูกมากเมื่อเทียบกับหุ้นที่มีคุณภาพเท่ากัน Alphabet ซึ่งเป็นเจ้าของ Google, YouTube และเป็นผู้ให้บริการคลาวด์คอมพิวติ้งรายใหญ่เป็นอันดับสาม กำลังมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสนี้ โดยรายได้จากคลาวด์เติบโตขึ้น 29% และได้ส่วนแบ่งทางการตลาดเพิ่มขึ้น
ราคาหุ้นของ Alphabet ร่วงลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการปรับตัวลดลงครั้งใหญ่ของหุ้นเติบโตขนาดใหญ่ แต่ยังเป็นเพราะ Alphabet แพ้คดีต่อต้านการผูกขาดที่ยื่นฟ้องโดยรัฐบาลกลางอีกด้วย คดีกล่าวหาว่า Alphabet ผูกขาดในตลาดค้นหา และคำตัดสินดังกล่าวอาจมีเงื่อนไขและค่าปรับ แต่ Alphabet จะยื่นอุทธรณ์อย่างแน่นอน และอาจยืดเยื้อไปอีกหลายปี ในที่สุดแล้ว คดีนี้อาจส่งผลกระทบต่อส่วนแบ่งการตลาดของ Google ในตลาดค้นหาในอนาคต แต่ถึงกระนั้น Alphabet ก็ยังเป็นผู้เล่นที่มีอิทธิพลมาก จึงอาจไม่มีผลกระทบมากนัก
ขณะนี้ยังไม่สามารถทราบผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นได้ อย่างไรก็ตาม หากผลกระทบดังกล่าวเกิดขึ้นจริง ก็คงต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะเกิดขึ้น ดังนั้น ณ ตอนนี้ Alphabet จึงยังสามารถซื้อหุ้นได้ในราคาที่ค่อนข้างถูก โดยมีอัตราส่วน P/E เพียง 23 ซึ่งถือเป็นระดับต่ำที่สุดในประวัติศาสตร์ของหุ้นนี้ และมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 205 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันถึง 25%
4. ซิตี้กรุ๊ป
Citigroup Inc (NYSE:) ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของสหรัฐฯ เป็นหุ้นที่มีมูลค่าที่แท้จริง โดยมีอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าเพียง 10 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีอยู่ที่ 0.58 เท่า อัตราส่วน AP/B ที่ต่ำกว่า 1 มักจะเป็นตัวชี้วัดที่ชัดเจนของหุ้นที่มีมูลค่า เนื่องจากราคาของหุ้นดังกล่าวต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงซึ่งวัดจากสินทรัพย์ในบัญชีหรือมูลค่าทางบัญชี
สัญญาณอีกอย่างของหุ้นมูลค่าสูงคืออัตราส่วน P/E ต่อการเติบโต หรือ PEG Citigroup มีอัตราส่วน PEG อยู่ที่ 0.94 ซึ่งหมายความว่าหากคะแนนต่ำกว่า 1 ก็แสดงว่าหุ้นมีการซื้อขายต่ำกว่ารายได้ที่คาดหวังในอีก 5 ปีข้างหน้า
ในบรรดาธนาคารใหญ่ 4 แห่งของสหรัฐฯ Citigroup ประสบปัญหามากที่สุด โดยมีผลตอบแทนต่อปี -3% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา Citigroup ประสบปัญหาเกี่ยวกับการควบคุมภายใน ถูกหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางปรับเงินจำนวนมาก และมีการสับเปลี่ยนผู้บริหาร ซึ่งเป็นหนึ่งในปัญหาบางส่วน แต่ Jane Fraser ซึ่งดำรงตำแหน่ง CEO ในปัจจุบัน ได้ชี้ให้ธนาคารเดินไปในทิศทางที่ถูกต้องด้วยการดำเนินการเพื่อลดต้นทุนและมุ่งเน้นสินทรัพย์ใหม่ในพื้นที่ที่มีการเติบโต
ราคาหุ้นของ Citigroup เพิ่มขึ้นประมาณ 9% YTD และมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 71.50 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันถึง 24% นอกจากนี้ หุ้นยังมีเงินปันผลที่ยอดเยี่ยมด้วยอัตราผลตอบแทนสูงที่ 3.87%
ไม่ว่าจะเป็นหุ้นมูลค่าแท้จริงหรือหุ้นเติบโตที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่า หุ้นทั้งสี่ตัวนี้ต่างก็ดูเหมือนเป็นสินค้าคุ้มราคาในช่วงที่ตลาดผันผวนเช่นนี้
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
