Fed ขึ้นหรือไม่ Yield ก็ต้องดำเนินต่อไป แต่นักลงทุนควรพิจารณาอะไรเมื่อประเมินหุ้นปันผล?
หลังจากการเปิดรับตำแหน่งงานในวันอังคารและการสำรวจการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) ตลาดมีการตอบสนองที่ไม่ดีนักจากการคาดหวังถึงการตอบสนองของเฟด แทนที่จะตลาดแรงงานคลายตัวตามที่ธนาคารกลางสหรัฐต้องการเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ กลับกลับกลับแข็งแกร่งขึ้นด้วยตำแหน่งงานว่างที่เพิ่มขึ้น 5.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ที่สำคัญกว่านั้น การเพิ่มขึ้นสูงกว่าการคาดการณ์ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่สำคัญ โดยมีตำแหน่งงานว่าง 9.6 ล้านตำแหน่ง เทียบกับที่คาดไว้ 8.8 ล้านตำแหน่ง สำหรับเฟด สิ่งนี้ส่งสัญญาณว่าควรคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อไปหรืออาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
ราคาฟิวเจอร์สของกองทุน fed มีราคาขึ้นอีกครั้งต่ำกว่า 50% ภายในสิ้นปี 2566 และ 2567 ความน่าจะเป็นสูงสุดที่จะปรับขึ้นราคายังคงอยู่สำหรับเดือนธันวาคม ’23 และมกราคม ’24 ที่ประมาณ 30% ตาม CME FedWatch Tool
ในอีกด้านหนึ่งของแท่งเงินตรา หากภาวะเศรษฐกิจถดถอยคลี่คลายและกระทบต่อการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ นักลงทุนยังคงมองหารายได้ที่มั่นคง นี่คือจุดที่หุ้นปันผลเข้ามามีบทบาทในการปกป้องในช่วงเวลาเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน
คำถามคืออันไหน?
หุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด 4 อันดับแรก
นอกจากการถือหุ้นของบริษัทและรอให้หุ้นแข็งค่าขึ้นเพื่อทำกำไรแล้ว ยังมีเงินปันผลอีกด้วย บริษัทบางแห่งออกเงินปันผลเป็นโบนัสความภักดีพิเศษ ทั้งในรูปของเงินสดหรือหุ้นเพิ่มเติม การจ่ายเงินเหล่านี้มาจากส่วนหนึ่งของผลกำไรของบริษัท รายไตรมาสหรือรายปี
ตัวอย่างเช่น Walmart (NYSE:) แบ่งผลกำไร 43.85% เป็นการจ่ายเงินปันผลเพื่อจ่ายเงินปันผลประจำปี 2.28 ดอลลาร์ต่อหุ้น WMT ซึ่งหมายความว่าผู้ถือหุ้น WMT จะได้รับอัตราผลตอบแทนเงินสด 1.43% ทุกปี อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยอุตสาหกรรมอยู่ที่ 1.7%
นอกจากนี้ยังสังเกตเห็นว่า WMT เป็นหุ้นขุนนางที่จ่ายเงินปันผล ราชาแห่งการค้าปลีกได้รับตำแหน่งนั้นโดยการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาอย่างน้อย 25 ปีติดต่อกัน ในกรณีของ Walmart นั้น บริหารจัดการมาเป็นเวลา 49 ปีติดต่อกัน
นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่ต้องพิจารณา เนื่องจากนั่นหมายความว่า Walmart มีความสามารถในการต้านทานเพียงพอที่จะให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุน โดยไม่คำนึงถึงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ
อย่างไรก็ตาม บางบริษัทให้ผลตอบแทนสูงกว่านั้นอีก โปรดทราบว่าการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นเป็นเงินสดอาจลดลงแม้ว่าจะมีเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนที่สูงกว่าก็ตาม นั่นเป็นเพราะว่าบริษัทต่างๆ มีราคาหุ้นที่แตกต่างกัน ทำให้นักลงทุนสามารถถือหุ้นจากบริษัทที่มีราคาต่ำกว่าได้ถึง 10 เท่า
1. TC Energy Corp (อัตราการจ่ายเงินปันผล 8.1%)
ในเกมปันผล การมีความจำเป็นและเป็นผู้ใหญ่คือกุญแจสำคัญ TC Energy (NYSE:) เป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่จัดตั้งขึ้น โดยเป็นผู้จัดหาโรงไฟฟ้า ท่อส่งก๊าซ และคลังเก็บพลังงานให้กับอารยธรรมมาเป็นเวลากว่า 60 ปี
แม้ว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ TRP จะค่อนข้างสูงที่ 180% แต่กลุ่มนี้ต้องใช้เงินทุนสูง ด้วยเหตุนี้ TRP จึงมีประวัติอันยาวนานในการจัดการหนี้อย่างมีประสิทธิภาพ ในทำนองเดียวกัน บริษัทก็อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะให้บริการตลาดพลังงานทั่วโลก ในขณะที่บริษัทยังคงขยายการลงทุนที่หลากหลายต่อไป
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประจำปีของ TC Energy อยู่ที่ 8.1% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 5.2%
2. Verizon Communications Inc. (อัตราการจ่ายเงินปันผล 8.3%)
ในยุคดิจิทัล แทบไม่มีกระแสเงินสดที่ปลอดภัยมากไปกว่าการจัดหาช่องทางในการเชื่อมต่อให้กับผู้คน Verizon (NYSE:) เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการระบบไร้สายที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา โดยครองส่วนแบ่งตลาดประมาณ 30% ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023
Verizon ยังอยู่ในพื้นที่ที่ใช้เงินทุนเข้มข้น แต่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำกว่า 163% ยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคมรายนี้กำลังจะเข้าร่วมชมรมจ่ายเงินปันผลของชนชั้นสูง โดยเพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน
อัตราเงินปันผลตอบแทนประจำปีของ Verizon Communications อยู่ที่ 8.3% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมโทรคมนาคมที่ 7.8%
3. National Storage Affiliate Trust (อัตราการจ่ายเงินปันผล 7.4%)
NSA (NYSE:) ดำเนินกิจการมายาวนานกว่า 30 ปี คือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) มีสถานที่จัดเก็บสินค้าด้วยตนเองมากกว่า 2,700 แห่งทั่วประเทศ ธุรกิจนี้เป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายว่าไม่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย เนื่องจากผู้คนจำเป็นต้องเก็บของของตนในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำอย่างปลอดภัย
NSA มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอยู่ที่ 152.6% โดยมีหนี้สินรวม 3.78 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับสินทรัพย์ 6.16 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อกำไรของ NSA ด้วยการเพิ่มต้นทุนการกู้ยืม แต่นี่ไม่ใช่วงจรการเดินป่าครั้งแรกที่บริษัทต้องทน
อัตราเงินปันผลตอบแทนประจำปีของ NSA อยู่ที่ 7.4% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 4.5% อย่างมีนัยสำคัญ
4. บริษัท นอร์ธเวสท์ เนเชอรัล โฮลดิ้ง จำกัด (อัตราการจ่ายเงินปันผล 5.2%)
NWN (NYSE:) ตอบสนองความต้องการด้านสาธารณูปโภคด้านก๊าซของรัฐออริกอนและวอชิงตัน โดยเปิดดำเนินการมากว่า 100 ปี ไม่ว่าเศรษฐกิจจะถดถอย ผู้คนจะต้องสร้างความร้อนให้บ้านของตนเสมอ โดยเฉพาะในภาคเหนือ
NWN มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำที่สุดที่ 127.1% ของบริษัทจดทะเบียนทั้งหมดจนถึงขณะนี้ แม้ว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่หนี้ส่วนใหญ่ของ NWN ก็เป็นไปเพื่อการขยายกิจการ เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทก๊าซได้เข้าซื้อกิจการ Rose Valley Water ในเมืองพีโอเรีย รัฐแอริโซนา ซึ่งเป็นหนึ่งในชานเมืองที่ใหญ่ที่สุดในฟีนิกซ์
อัตราเงินปันผลตอบแทนประจำปีของ NWN อยู่ที่ 5.2%แซงค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 4.1%
***
นี้ บทความ ได้รับการเผยแพร่ครั้งแรกบน The Tokenist ตรวจสอบจดหมายข่าวฟรีของ The Tokenist การเงินห้านาทีสำหรับการวิเคราะห์รายสัปดาห์เกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินและเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุด
ทั้งผู้เขียน Tim Fries และเว็บไซต์ The Tokenist ไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน โปรดปรึกษาเรา นโยบายเว็บไซต์ ก่อนที่จะตัดสินใจทางการเงิน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
