หุ้นของ JPMorgan Chase (NYSE:) เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและอยู่ในแนวทางที่จะมีแนวโน้มต่อไปในปี 2568 ผลประกอบการของไตรมาสที่ 4 ปี 2567 ไม่เพียงแต่แข็งแกร่งเท่านั้น แต่เงื่อนไขที่ผลักดันผลประกอบการของธนาคารยังคงมีอยู่และมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่จนถึงสิ้นปี ปัจจัยผลักดันที่สำคัญ ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาว และแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้ อย่างดีที่สุด เฟดจะปรับลดจุดพื้นฐานที่ 25 จุดภายในสิ้นปี โดยคงอัตราเฉลี่ยให้สูงกว่า 4% จนถึงสิ้นปี ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 50 จุดพื้นฐานหรือสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงเริ่มต้นของรอบระยะเวลารายงาน ประเด็นสำคัญก็คืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะผลักดันรายได้ดอกเบี้ยที่แข็งแกร่ง และธุรกิจธนาคารที่เกี่ยวข้องก็มีความแข็งแกร่งเช่นกัน
ไตรมาสที่แข็งแกร่งของ JPMorgan ได้รับการสนับสนุนจากตลาดและธุรกิจบริหารสินทรัพย์
JPMorgan Chase & Co. มีไตรมาสที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำได้ดีกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่รายงานโดย MarketBeat ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่กว้าง เนื่องจากความแข็งแกร่งในส่วนการดำเนินงานทั้งสามส่วน รายรับสุทธิ 43.78 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 13.4% และแซงหน้าฉันทามติ 520 คะแนนพื้นฐาน ธุรกิจวาณิชธนกิจและบริหารสินทรัพย์แข็งแกร่งที่สุด โดยค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 49% และสินทรัพย์ภายใต้การจัดการเพิ่มขึ้น 18% ตัวชี้วัดอื่นๆ ได้แก่ รายได้จากตลาดที่เพิ่มขึ้น 21% และเงินฝากที่เพิ่มขึ้น ฝ่ายผู้บริโภคเห็นว่าเงินฝากลดลง แต่การลดลงนี้ถูกชดเชยด้วยสินทรัพย์การลงทุนที่เพิ่มขึ้น 14% Jamie Dimon ซีอีโอกล่าวว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่ง โดยเห็นได้จากสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น 1% และปริมาณบัตรที่เพิ่มขึ้น 8%
การตั้งสำรองสำหรับการสูญเสียเครดิตทำให้เกิดธงสีแดง แต่ไม่ใช่สิ่งที่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มในปีนี้ บริษัทบันทึกการเพิ่มขึ้นของสำรองการสูญเสียเครดิตสุทธิ ซึ่งรวมถึงการเรียกเก็บเงินสุทธิ 2.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน สิ่งนี้บ่งบอกถึงการแตกแยกของผู้บริโภค แต่การเพิ่มขึ้นสอดคล้องกับแนวโน้มตามฤดูกาล การเรียกเก็บเงินยังต่ำ และปริมาณสำรองทั้งหมดลดลง การเรียกเก็บเงินออกอาจยังคงเพิ่มขึ้นในปี 2568 แต่จะถูกชดเชยด้วยตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ค่าจ้างที่เพิ่มขึ้น และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ดีขึ้น และไม่น่าจะเป็นการด้อยค่าอย่างมีนัยสำคัญ ในส่วนของผลกำไร กำไรแบบ GAAP เพิ่มขึ้น 60% YOY และแซงหน้าฉันทามติที่ 1,700 จุดพื้นฐาน
คำแนะนำของ JPMorgan ช่วยกระตุ้นแนวโน้มของนักวิเคราะห์เชิงบวก
คำแนะนำสำหรับปี 2568 ก็แข็งแกร่งไม่แพ้กัน บริษัทคาดการณ์รายได้จากการลงทุนสุทธิว่าจะสูงถึง 94 พันล้านดอลลาร์หรือเกือบ 300 จุดเหนือฉันทามติ คำแนะนำของ NII นั้นเพียงพอที่จะปรับปรุงแนวโน้มและสามารถคาดหวังความเข้มแข็งได้ในทุกส่วน
ข่าวดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้นักวิเคราะห์เพิ่มรายได้และเป้าหมายรายได้และขยายแนวโน้มการปรับราคาหุ้นในเชิงบวก ตามที่เป็นอยู่ ฉันทามติจะถือว่าหุ้นมีมูลค่าค่อนข้างใกล้กับระดับก่อนวางจำหน่าย แต่แนวโน้มการแก้ไขคือสิ่งที่สำคัญ ประมาณการล่าสุดมีการซื้อขายหุ้นนี้ที่ 300 ดอลลาร์หรือมีอัพไซด์ประมาณ 35%
การคืนทุนจะเป็นปัจจัยหนึ่งในการขับเคลื่อนหุ้นตัวนี้ในปี 2568 ฐานะทางการเงินของบริษัทยังแข็งแกร่งเช่นเคย โดยมีอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 สูงกว่าข้อกำหนดขั้นต่ำและฐานะเงินสดของบริษัทล้นหลาม
ประเด็นสำคัญในงบดุล ได้แก่ มูลค่าตามบัญชีเพิ่มขึ้น 11% และผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น 17%
สิ่งที่สำคัญที่สุดคือเงินปันผลที่ดีมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอีกหลักเดียวที่สูงอีกในปี 2568 และการซื้อคืนจะมีนัยสำคัญ
การซื้อหุ้นคืนมีมูลค่าสุทธิ 4 พันล้านดอลลาร์หรือประมาณ 0.5% ของหุ้นในช่วงไตรมาสดังกล่าว และคาดว่าจะดำเนินต่อไปในอัตราที่ใกล้เคียงกันในปีนี้
หุ้นของ JPMorgan Chase อยู่ในช่วง Updraft แบบฆราวาส
ราคาหุ้นของ JPMorgan Chase อยู่ในช่วงร่างขึ้นระดับฆราวาสมานานกว่าสองปี เนื่องจากการเติบโตตามธรรมชาติของบริษัทถูกรวมเข้าด้วยกันและเร่งตัวขึ้นด้วยการซื้อสินทรัพย์ในปี 2566 ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 140% นับตั้งแต่แตะจุดต่ำสุดในปี 2565 และสามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างรวดเร็ว ด้วยจำนวนสองเท่าถึงสามหลักอีก สัญญาณทางเทคนิคมีความแข็งแกร่ง ตลาดกำลังสร้างรูปแบบธงรั้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่ยังคงดำเนินต่อไปในปีนี้ เป้าหมายแบบง่ายจะขึ้นอยู่กับขนาดของเสาธง คำถามเดียวคือฐานเสาธง การใช้ระดับ 175 ดอลลาร์เป็นจุดเริ่มต้น หุ้นตัวนี้สามารถขยับขึ้นไปได้อีก 75 ดอลลาร์ โดยถือว่ามีการกำหนดจุดสูงสุดใหม่แล้ว
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
