หน่วยงานกำกับดูแลของเยอรมนีเรียกร้องให้ธนาคารต่างๆ กันผลกำไรไว้สำหรับข่าวร้ายที่กำลังจะเกิดขึ้น

ธนาคารต่างๆ ควรกันผลกำไรล่าสุดไว้เพื่อสำรองสำหรับลูกค้าที่ผิดนัดชำระหนี้ เนื่องจากผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะป้อนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ ตามที่ประธานหน่วยงานกำกับดูแลของประเทศกล่าว

อุตสาหกรรมการธนาคารมีโชคลาภในปี 2566 เนื่องจากผู้ให้กู้ได้รับประโยชน์จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ในขณะเดียวกันก็รักษาอัตราดอกเบี้ยเงินฝากให้อยู่ในระดับต่ำ

ธนาคารกลางทั่วโลกเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างจริงจังในช่วงสองปีที่ผ่านมา เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น แต่ขณะนี้การมุ่งเน้นได้เปลี่ยนไปแล้วเมื่อธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารกลางอังกฤษ จะเริ่มตัดนโยบาย อัตราอีกครั้ง

แม้ว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัวได้อย่างน่าประหลาดใจเมื่อเผชิญกับอัตราการกู้ยืมที่สูงขึ้น แต่ผู้กำหนดนโยบายจำนวนมากได้เตือนว่าผลกระทบต่อครัวเรือนและธุรกิจยังไม่เป็นที่รับรู้อย่างเต็มที่

หัวหน้าหน่วยงานกำกับดูแลของเยอรมนี (หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของรัฐบาลกลางซึ่งรู้จักกันดีในชื่อ BaFin) กล่าวกับ CNBC เมื่อวันอังคารว่า แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่ตกตะลึงนั้น “ถูกย่อยในบัญชีเงินฝากธนาคารแล้ว” แต่ก็อาจเกิดปัญหาอื่นๆ ตามมา

“ความยากลำบากที่มาจากสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยนี้สำหรับลูกค้าภาคการธนาคาร ไม่ว่าจะในภาคอสังหาริมทรัพย์หรือเศรษฐกิจจริง เรายังไม่เห็นสิ่งนั้นไหลผ่าน” เขากล่าวกับ Annette Weisbach ของ CNBC พร้อมเสริมว่า “ไม่ใช่เรื่องง่าย” ที่จะทำซ้ำความสามารถในการทำกำไรที่คาดไว้ในปี 2566 และ 2567 เนื่องจากอัตรายังคงสูงเป็นประวัติการณ์

“ดังนั้น บริษัทต่างๆ จึงต้องระมัดระวังอย่างมากเกี่ยวกับการจัดเตรียมข้อกำหนดที่ไม่เพียงแต่ปล่อยให้ผู้ถือหุ้นได้กำไรจากปีที่ดีนี้ที่พวกเขามี แต่ยังต้องจัดสรรให้มากเพื่อจัดการกับต้นทุนที่กำลังจะเกิดขึ้นเพราะพวกเขาจะต้องมา”

ธนาคารดอยซ์แบงก์ผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดของเยอรมนี เอาชนะการคาดการณ์ในไตรมาสสามด้วยกำไรสุทธิ 1.031 พันล้านยูโร (1.12 พันล้านดอลลาร์) และกล่าวทันทีว่าจะเพิ่มและเร่งการจ่ายเงินของผู้ถือหุ้น

การล้มละลาย 'ที่ตั้งไว้ล่วงหน้า' จะเพิ่มขึ้น

เศรษฐกิจยูโรโซนถูกคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะเข้าสู่ภาวะถดถอย และโดยเฉพาะอย่างยิ่งเยอรมนีคาดว่าจะเผชิญกับการตกต่ำเป็นเวลานาน โดยหดตัว 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2566 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงส่งผลกระทบเล็กน้อยต่อการเติบโต

อย่างไรก็ตาม ธนาคารหลายแห่งยังไม่ได้เพิ่มการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญอย่างมีนัยสำคัญ แบรนสันกล่าวว่าตลาดควรคาดหวังว่าพวกเขาจะเริ่มต้นในปีนี้ และบางส่วนอาจเริ่มกันเงินมากขึ้นสำหรับสินเชื่อที่เสียในไตรมาสสุดท้ายของปี 2566

“เราได้เห็นสิ่งต่างๆ เกิดขึ้นในตลาดอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ ซึ่งเราอาจคาดการณ์มานานแล้ว แต่ตอนนี้กำลังตกผลึก ดังนั้นอย่างที่ผมบอกไว้ว่าปี 2024 และปีต่อๆ ไป มันจะไม่ง่ายเหมือนปี 2023 ” แบรนสันกล่าว

เขาเสริมว่าผู้ให้กู้ควร “เก็บผงให้แห้งในช่วงเวลาที่ยากลำบากมากขึ้น” รวมถึงการลงทุนในความปลอดภัยและเสถียรภาพในการปฏิบัติงาน เช่น การป้องกันการโจมตีทางไซเบอร์

การล้มละลายของบริษัทยังไม่ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในลักษณะที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม แบรนสันตั้งข้อสังเกตว่าตัวเลขดังกล่าวยัง “ต่ำมาก” เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมากในช่วงก่อนหน้านี้เป็นเวลานาน และมาตรการกระตุ้นทางการคลังครั้งใหญ่จากรัฐบาลต่างๆ เพื่อรับมือกับการระบาดใหญ่ของโควิด-19 และวิกฤตพลังงานในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

“ดังนั้น ฉันคิดว่ามันเกือบจะถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าแล้วว่าการล้มละลายจะเริ่มเพิ่มขึ้นอีกครั้ง และนั่นเป็นเรื่องปกติสำหรับธนาคารที่พวกเขาจะต้องจัดการกับการสูญเสียเครดิตในบัญชีของพวกเขาด้วย” เขากล่าว

“นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมเราจึงค่อนข้างกังขาเล็กน้อยว่าความสามารถในการทำกำไรจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปหลังจากปี 2566 ที่ดีเช่นนี้ และนั่นคือสาเหตุที่ธนาคารต่างๆ ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบในตอนนี้เกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขาจำเป็นต้องจัดเตรียม”