สัปดาห์ข้างหน้าของหุ้น: การชุมนุมในช่วงปลายปีต้องเผชิญกับการทดสอบที่สำคัญก่อนเหตุการณ์สำคัญ ๆ

ในขณะเดียวกันก็ดูเหมือนว่าจะทรงตัวที่จะสูงขึ้นจากระดับปัจจุบัน ดูเหมือนว่าจะมีรูปแบบศีรษะและไหล่ผกผันใน

ดอลลาร์ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับแนวรับ 61.8% และตอนนี้มี RSI ที่ดูเหมือนว่าจะสูงขึ้นในระยะยาว และเพิ่งทะลุผ่านแนวโน้มขาลงระยะสั้น ทะลุระดับ 104.5 กลับมาที่ 105.60

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับเงื่อนไขทางการเงินที่จะเข้มงวดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเฟดได้ตัดสินใจรวมว่าเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นจะส่งผลต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจในแถลงการณ์เมื่อเดือนพฤศจิกายนหรือไม่ ภาวะทางการเงินของ GS ผ่อนคลายลงด้วยจำนวนเงินสูงสุดที่เคยมีมาในเดือนพฤศจิกายน

ตลาด: โทรหาผู้ขายเพื่อผลักดันดัชนีให้ต่ำลง

ในขณะเดียวกัน ราคาขยับสูงขึ้นในวันศุกร์และเพิ่งทะลุระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคม หากเราเคลื่อนตัวลงในวันนี้ มันก็ไม่สำคัญมากนัก แต่หากเราเคลื่อนตัวสูงขึ้นต่อไป ฉันจะต้องวาดจำนวนคลื่นของฉันใหม่และคิดให้หนักขึ้น

แต่ตามเหตุผลแล้ว มีสาเหตุหลายประการที่ทำให้หุ้นไม่ควรขยับสูงขึ้นต่อไป โดยเหตุผลที่ชัดเจนที่สุดคือกำแพงราคาในวันศุกร์ที่จะถึงนี้ที่ 4,600

เท่าที่ฉันรู้ ระดับนั้นไม่มีการเปลี่ยนแปลง และตามที่ระบุไว้เมื่อวันพฤหัสบดี มีแนวโน้มที่จะดึงผู้ขายทางโทรศัพท์ออกมา

ตามข้อมูลของ Goldman หน้าต่างไฟดับขององค์กรจะเริ่มในวันจันทร์นี้ โดยเครื่อง VWAP มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ต่อวันจะจำศีลในช่วงกลางเดือนมกราคม

หากการเคลื่อนไหวของราคาในวันศุกร์ดูเหมือนเป็นกลไกกลไก สิ่งที่กล่าวมาข้างต้นอาจมีส่วนเกี่ยวข้องมากมาย เนื่องจากการซื้อคืนหยุดลงเมื่อเวลา 15.00 น. ET ซึ่งเป็นเวลาที่การเคลื่อนไหวเชิงกลไกสิ้นสุดลงพอดี

ในขณะเดียวกัน เมื่อเราผ่านโอเพ็กซ์ในวันศุกร์ แกมมา S&P 500 37% จะหายไป ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนในตลาดได้

การสูญเสียแกมม่าและการไม่มีการซื้อคืน จะทำให้ตลาดเกิดความผันผวนมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระหว่างการประชุมของธนาคารกลางหลายครั้ง การประชุมใหญ่ของธนาคารกลางจะเป็นการประชุม BOJ ซึ่งจะมีขึ้นในสัปดาห์หน้า

หาก BOJ ตัดสินใจที่จะย้ายและออกจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ ก็จะเริ่มแข็งค่าขึ้นและปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งจะทำให้เสถียรภาพมีความเสี่ยง เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะเริ่มคลายตัวของการค้าขาย และเป็นเรื่องยากที่จะ วัดกันว่าจะมีผลกระทบขนาดไหน

เงินเยนได้เริ่มแข็งค่าขึ้นแล้วโดยคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงจุดยืนนโยบายจาก BOJ

เราสามารถใช้ the เป็นตัวแทนได้ เพราะหากการขึ้นของ Nikkei เกิดจากการที่ค่าเงินเยนอ่อนค่าลง และไม่ใช่เพราะตลาดกระทิงที่แท้จริง เยนที่แข็งค่าขึ้นก็จะจมหุ้นในญี่ปุ่น

ท้ายที่สุดแล้ว ขาที่สูงขึ้นในญี่ปุ่นเริ่มตั้งแต่เดือนมีนาคมเนื่องจากการอ่อนค่าของเงินเยน

จะบังเอิญหรือไม่ก็ตาม การเคลื่อนตัวที่สูงขึ้นใน Nikkei ดูเหมือนกับการขึ้นราคาที่เราเคยเห็นในช่วงเวลาเดียวกันนั้น

เช่นเดียวกับการชุมนุมใน S&P 500

ในขณะเดียวกัน เส้นแนวต้านความเร็ว 1/3 จากระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคม 2022 ยังคงให้แนวต้านที่มีความหมายสำหรับ S&P 500 และรูปแบบรูปสี่เหลี่ยมขนมเปียกปูนสำหรับฉันดูเหมือนจะไม่ถูกต้องเว้นแต่เราจะกลับลงมาอย่างรวดเร็วในวันนี้

อย่างไรก็ตาม ลิ่มที่ขยายออกที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบขนาดใหญ่ และลิ่มที่ขยายเพิ่มขึ้นเหล่านั้นมีแนวโน้มที่จะเป็นรูปแบบหมี นอกจากนี้ยังมีรูปแบบ Bearish Divergence ที่มีอยู่ใน RSI

ดังนั้น กระบวนการคิดของฉันที่ว่า S&P 500 กลับมาที่ 4,100 และเติมเต็มช่องว่างนั้นยังคงใช้ได้ในตอนนี้ การชุมนุมเมื่อวันศุกร์ไม่ได้สร้างความเสียหายมากพอที่จะทำลายแนวคิดนี้โดยสิ้นเชิง

วิดีโอ YouTube ประจำสัปดาห์นี้เป็นซีรีส์ 3 ตอน: