- ข้อมูล PMI ที่อ่อนแอจากยุโรปและสหราชอาณาจักรทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้ EUR และ GBP ร่วงลง
- ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในรัสเซีย-ยูเครนและตะวันออกกลางเพิ่มความไม่แน่นอนของตลาด
- ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่กำลังจะมีขึ้นจะส่งผลต่อนโยบายของเฟดและความเชื่อมั่นของตลาด
สัปดาห์แห่งการทบทวน: DXY ยังคงก้าวหน้า ในขณะที่การต่อสู้เพื่อการเติบโตของสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักรดำเนินต่อไป
ยุโรปและสหราชอาณาจักรเป็นผู้แพ้ที่ใหญ่ที่สุดในสัปดาห์นี้ ทั้งจากมุมมองของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลทางเศรษฐกิจ ข้อมูลที่ไม่ดีทั่วทั้งกลุ่มยูโรและที่สำคัญกว่านั้นคือศูนย์กลางอุตสาหกรรมที่สำคัญของเยอรมนี ส่งผลให้กลุ่มประเทศ G7 ตกตะลึง
สหราชอาณาจักรกำลังเริ่มเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงที่คล้ายกัน เช่น การเติบโตที่ซบเซา อัตราเงินเฟ้อด้านบริการที่ดื้อรั้น และข้อกังวลด้านงบประมาณมากมาย ทำให้เงินปอนด์อังกฤษตกที่นั่งลำบาก ข้อมูลในสัปดาห์นี้พบว่าผู้เข้าร่วมตลาดเพิ่มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอีก 12 เดือนข้างหน้า มีการซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือนและอาจมีการสูญเสียมากขึ้นหากตลาดยังคงกำหนดราคาต่อไปด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงยิ่งขึ้นในอนาคต
ทองคำ () ร่วงลงในสัปดาห์นี้และกำลังเข้าสู่สัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบ 12 เดือน การฟื้นตัวส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ดูเหมือนว่าจะดำเนินต่อไปและเป็นไปตามบันทึกการลงทุนของ Goldman Sachs ซึ่งนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าโลหะมีค่าจะสร้างสถิติใหม่ภายในสิ้นปี 2568
ดัชนีสหรัฐฯ ฟื้นตัวด้วยความระมัดระวังเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ โดยการประกาศผลประกอบการของ NVIDIA (NASDAQ:) ที่ได้รับความนิยมในขณะนี้ไม่สามารถทำได้ ปฏิกิริยาของตลาดค่อนข้างผสมปนเปกับรายได้ของ NVIDIA โดยมีส่วนแบ่งที่เพลิดเพลินกับการเคลื่อนไหวของราคาแส้ตั้งแต่การประกาศผลประกอบการ นี่เป็นการสรุปการเปิดเผยรายได้จาก 'magnificent 7' โดยความสนใจได้เปลี่ยนไปยังพื้นที่อื่นเมื่อใกล้ถึงเทศกาลเฉลิมฉลอง
และเพิ่มขึ้น 1.4% และ 1.6% ตามลำดับ ตอนนี้มีบางอย่างที่สะดุดตาผมเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นผลงานประวัติศาสตร์ของหุ้นสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน ในอดีต หุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับเดือนพฤศจิกายนที่แข็งแกร่ง โดยสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยปกติจะจัดขึ้นในเดือนธันวาคมในสิ่งที่เรียกกันติดปากว่า 'การชุมนุมซานต้า'
ประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยหรือไม่?
ที่มา: อิซาเบลเน็ต, คาร์สัน รีเสิร์ช
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กลับมาอยู่ในความสนใจอีกครั้งและมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่จนถึงสิ้นปีนี้ ติดตามสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไปทั้งในตะวันออกกลางและรัสเซีย-ยูเครน การเพิ่มขึ้นใด ๆ มีแนวโน้มที่จะนำไปสู่การแกว่งตัวของราคาอย่างรุนแรงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
สุดท้ายนี้ Crypto ได้รับความนิยมอย่างมากในสัปดาห์นี้ เนื่องจากใกล้จะแตะระดับ 100,000 ดอลลาร์แล้ว หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นและศักยภาพในการก้าวไปข้างหน้า โปรดอ่านบทความของฉัน:
สัปดาห์ข้างหน้า: สัปดาห์ที่ไม่แน่นอนใน APAC, กฎข้อมูล PMI
ตลาดเอเชียแปซิฟิก
สัปดาห์ข้างหน้าในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก จะมีการเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
ในประเทศจีน สัปดาห์ที่เงียบสงบคาดว่าจะเกิดขึ้น โดยเหตุการณ์หลักในใบปะหน้าคืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลาง ธนาคารประชาชนจีน () คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางให้คงที่ที่ 2.0% เมื่อประกาศการตัดสินใจในวันจันทร์ ในวันพุธ ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ข้อมูลผลกำไรของภาคอุตสาหกรรม เนื่องจากนักลงทุนมองหาสัญญาณของการปรับปรุงหลังจากการลดลงอย่างมากในช่วงสองเดือนเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
ในญี่ปุ่น ข้อมูลตลาดแรงงานจะได้รับความสนใจในสัปดาห์นี้ ตลาดงานยังแข็งแกร่งจึงมีแนวโน้มทรงตัวใกล้เคียงกับเดือนที่แล้ว คาดว่าการผลิตและการขายปลีกจะทำได้ดี เนื่องจากปัญหาต่างๆ เช่น คำเตือนแผ่นดินไหวและเรื่องอื้อฉาวด้านความปลอดภัยไม่ส่งผลกระทบต่อกิจกรรมอีกต่อไป
ในออสเตรเลีย การมุ่งเน้นตลาดจะเปลี่ยนไปใช้ข้อมูลเงินเฟ้อ เศรษฐกิจออสเตรเลียคาดว่าจะขยายตัวเล็กน้อยในเดือนตุลาคม ตลาดงานยังคงแข็งแกร่งและราคาบริการยังคงเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อโดยรวมมีแนวโน้มทรงตัวอยู่ในช่วงเป้าหมาย 2-3%
ยุโรป + สหราชอาณาจักร + สหรัฐอเมริกา
ในตลาดที่พัฒนาแล้ว ข้อมูลเงินเฟ้อจะเป็นศูนย์กลางในสัปดาห์หน้า ควบคู่ไปกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในขณะที่ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนทวีความรุนแรงมากขึ้น
ในเขตยูโร ข้อมูลเงินเฟ้อจะถูกเปิดเผยในวันศุกร์ และจะเป็นข้อมูลสำคัญหลังจากข้อมูล PMI ที่ไม่ดีเปิดเผยในสัปดาห์ที่ผ่านมา คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นอีก สาเหตุหลักมาจากการเปรียบเทียบกับตัวเลขที่ต่ำจากปีที่แล้ว
ผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มมองเห็นความหวังสำหรับเขตยูโรในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่การเปิดเผยข้อมูล PMI และคลาวด์ทางภูมิรัฐศาสตร์จะมีผลกระทบร้ายแรงต่ออย่างไม่ต้องสงสัย ในงานแถลงข่าวเมื่อเดือนตุลาคม คริสติน ลาการ์ดกล่าวถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่มืดมนซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นแง่ร้ายในขณะนั้น ฉันยังคงคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งน่าจะช่วยได้ แต่หากการเติบโตยังคงซบเซา ECB อาจต้องเข้มงวดมากขึ้นด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
การเปิดตัวที่สำคัญอีกประการหนึ่งในสัปดาห์หน้าคือการเปิดตัวการสำรวจความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของกลุ่มประเทศยูโร ซึ่งจะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับความรู้สึกของธุรกิจต่างๆ เกี่ยวกับเศรษฐกิจในปัจจุบัน กลยุทธ์การกำหนดราคา และแผนการจ้างงาน
ในสหราชอาณาจักร มีการหยุดการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่มีผลกระทบสูงไว้ชั่วคราว ข้อมูล PMI จากสหราชอาณาจักรส่งผลให้ค่าเงินปอนด์ร่วงลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ในตอนนี้ ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้เพิ่มขึ้นจาก 72 bps เป็น 77 bps จนถึงเดือนธันวาคม 2025
สหรัฐฯ รอมาตรวัดเงินเฟ้อที่ต้องการของ Feds ในสัปดาห์หน้าพร้อมกับการเปิดเผย เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดคาดหวังว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า หลังจากที่มีการตีพิมพ์อย่างร้อนแรงในเดือนนี้ การเปิดตัว PCE จะมีความน่าสนใจมากยิ่งขึ้น
มาตรการ PCE รวมข้อมูลจากทั้งรายงาน CPI และ PPI และข้อมูลปัจจุบันแนะนำให้เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อตกลงตามเป้าหมายประจำปีของ Fed ที่ 2% การเพิ่มขึ้นรายเดือนจะต้องเฉลี่ยประมาณ 0.17% ดังนั้น 0.3% ยังสูงเกินไปสำหรับ Fed ที่จะรู้สึกสบายใจอย่างเต็มที่
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลงานยังคงเป็นกุญแจสำคัญในขณะนี้ เมื่อพูดถึงการประชุมธนาคารกลางสหรัฐในเดือนธันวาคม ข้อมูลตำแหน่งงานในวันที่ 6 ธันวาคม มีแนวโน้มว่าจะยังคงเป็นประเด็นสำคัญ
แผนภูมิประจำสัปดาห์
จุดสนใจของสัปดาห์นี้ยังคงอยู่ที่ (DXY) ซึ่งได้ดึงระดับแนวต้านสำคัญหลายเดือนที่ระดับ 107.00 ขึ้นมาสู่ระดับสูงสุดที่ประมาณ 108.00 ก่อนที่จะมีการดึงกลับ
การชุมนุมของ DXY ดูเหมือนจะผ่านพ้นไม่ได้ในปัจจุบันโดยมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ด้วย DXY กลับมาอยู่ในแดนที่มีการซื้อมากเกินไปในกราฟรายวันด้านล่าง โดยอิงจาก RSI 14 งวด อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่การรับประกันว่าการลดลงจะเกิดขึ้นจริง แต่ก็คุ้มค่าที่จะให้ความสนใจ
เมื่อพิจารณาถึงพลวัตทางภูมิรัฐศาสตร์และการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการที่ทรัมป์กลับมายังทำเนียบขาว โอกาสที่ DXY จะลดลงยังคงน้อยอยู่ การกลับตัวใดๆ มีแนวโน้มที่จะพบกับแรงกดดันในการซื้อ และจำกัดศักยภาพด้านลบ การพิมพ์ PCE ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้อย่างมีนัยสำคัญอาจช่วยลด DXY ลงได้ แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะยั่งยืนหรือไม่นั้นก็ยังขึ้นอยู่กับการถกเถียงกัน
การดูแนวรับทันทีและบล็อกสีม่วงบนกราฟด้านล่างบริเวณจุดจับ 107.00 ถือเป็นกุญแจสำคัญหากตลาดกระทิงจะยังคงปรับตัวขึ้นต่อไป ต่ำกว่าแนวรองรับแฮนเดิล 107.00 อยู่ที่ 106.130 และ 105.63
เมื่อพิจารณาถึงแนวกลับหัวและแนวต้านทันทีอยู่ที่ที่จับ 108.00 โดยมี 109.00 และระดับจิตวิทยา 110.00 อยู่ในลำดับถัดไป
แผนภูมิรายวันดัชนีดอลลาร์สหรัฐ – 21 พฤศจิกายน 2024
ที่มา: TradingView.Com
ระดับสำคัญที่ต้องพิจารณา:
สนับสนุน
ความต้านทาน
อ่านมากที่สุด:
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
