ลีราตุรกีแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ หุ้นพุ่งขึ้นหลังจาก Erdogan ได้รับการเลือกตั้งใหม่

โดย Canan Sevgili และ Libby George

ลอนดอน/กดัญสก์ (รอยเตอร์) – ลีราของตุรกีแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในวันจันทร์ แม้ว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้น หลังจากประธานาธิบดีเทยิป เออร์โดกัน คว้าชัยชนะในการเลือกตั้งประธานาธิบดีเมื่อวันอาทิตย์ ขยายการปกครองแบบเผด็จการของเขาไปสู่ทศวรรษที่สาม

Erdogan ได้รับชัยชนะแม้หลายปีของความวุ่นวายทางเศรษฐกิจที่นักวิจารณ์ตำหนินโยบายเศรษฐกิจที่นอกรีตของเขาซึ่งฝ่ายค้านให้คำมั่นว่าจะยกเลิก

ลีร่าอ่อนค่าลงเป็น 20.1050 ต่อดอลลาร์ในช่วงวันที่ซื้อขายแย่ที่สุดในรอบ 8 เดือน ทำลายสถิติต่ำสุดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

ลีราร่วงลงมากกว่า 7% ตั้งแต่ต้นปี และสูญเสียมูลค่ามากกว่า 90% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โดยเศรษฐกิจอยู่ในวงจรของการเติบโตอย่างรวดเร็วและอัตราเงินเฟ้อที่อาละวาด

มินนา คูซิสโต หัวหน้านักวิเคราะห์ของ Danske Bank กล่าวถึง Erdogan ว่า “หากนโยบายเศรษฐกิจของเขาไม่มีนโยบายพลิกกลับ ความเสี่ยงที่จะเกิดวิกฤตค่าเงินอย่างรุนแรงก็ปรากฏขึ้น”

หลังจากวิกฤตค่าเงินในปี 2564 ทางการตุรกีได้เข้ามามีบทบาทมากขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การเคลื่อนไหวรายวันมีขนาดเล็กผิดปกติในขณะที่ FX และทองคำสำรองลดน้อยลง

ลีร่าเคลื่อนไหวมากกว่า 0.25% เพียงไม่กี่วันนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน ทำให้การลดลง 0.58% ในวันจันทร์นั้นน่าทึ่ง

Marc Chandler หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Bannockburn Global FX กล่าวว่าแรงขายต่อลีร่าไม่ได้มาจากผู้จัดการสินทรัพย์ต่างประเทศ เนื่องจากตุรกีมีน้ำหนักต่ำกว่ามาตรฐาน

“มันเป็นทุนที่พยายามออกจากตุรกี มากกว่าต่างชาติที่ขายตุรกี” แชนด์เลอร์กล่าว “ใครซื้อพันธบัตรตุรกี”

ในขณะเดียวกัน ในสัญญาณของความโล่งใจที่ความไม่แน่นอนของการเลือกตั้งได้สิ้นสุดลงแล้ว หุ้นได้รับด้วยดัชนีมาตรฐาน BIST-100 สิ้นสุดวันที่เพิ่มขึ้น 4.10% และดัชนีธนาคารพาณิชย์ปิดเพิ่มขึ้น 2.13%

ส่วนแบ่งของผู้จัดการสินทรัพย์ต่างประเทศที่ถือหุ้นในตุรกีลดน้อยลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยนักลงทุนท้องถิ่นเป็นผู้ขับเคลื่อนตลาดเป็นส่วนใหญ่

ถึงกระนั้น นักวิเคราะห์กล่าวว่าเป็นการยากที่จะรักษาระดับกำไรท่ามกลางปัญหาเศรษฐกิจในวงกว้าง

“ผมคาดว่าจะมีการปรับตัวขึ้นในช่วงสั้นๆ เมื่อความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งสิ้นสุดลง” นักกลยุทธ์การลงทุน Tunc Satiroglu กล่าว และเสริมว่าเขาคาดว่าตลาดหมีจะกลับมา

การแสดงที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจของ Erdogan ในรอบแรกของการเลือกตั้งเมื่อวันที่ 14 พฤษภาคมได้ก่อให้เกิดการขายพันธบัตรระหว่างประเทศของตุรกีและต้นทุนที่สูงขึ้นเพื่อประกันความเสี่ยงจากหนี้ผ่านสัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตผิดนัดชำระหนี้ (CDS) ท่ามกลางความหวังที่ริบหรี่ของการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ นโยบาย.

พันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์ของประเทศร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่ CDS พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน ในวันจันทร์ พันธบัตรระหว่างประเทศของตุรกีทรงตัว โดยตลาดสหรัฐและยุโรปหลายแห่งปิดทำการในช่วงวันหยุด ขณะที่ CDS ลอยตัวอยู่ที่ระดับปิดทำการในวันศุกร์

เจฟฟ์ กริลล์ หัวหน้าฝ่ายตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ของ Aegon (NYSE:) Asset Management กล่าวว่า “ผลการเลือกตั้งโดยที่ Erdogan ได้รับเสียงข้างมาก บ่งชี้ให้เห็นถึงความต่อเนื่องของนโยบายที่ส่งผลให้ปัจจัยพื้นฐานของประเทศลดลง”

“การอ่อนค่าของลีร่าและความตึงเครียดของเงินสำรองที่ต่ำอยู่แล้วเพิ่มความกังวลให้กับนักลงทุนพันธบัตร”