ราคาน้ำมันอยู่ภายใต้แรงกดดัน ในขณะที่ตลาดพลังงานต้องเผชิญความไม่แน่นอน

ราคาพลังงานลดลงเมื่อวานนี้ อย่างไรก็ตาม ยังมีความไม่แน่นอนมากมายเกี่ยวกับการพัฒนาอุปทานน้ำมันในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าหลังจากการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ

พลังงาน – ท่อส่งท่อโคโลเนียลขัดข้อง

ราคาลดลงเมื่อวานนี้ โดย ICE ลดลง 1.35% สู่ระดับต่ำกว่า US$80/bbl รายงานการหยุดยิงที่อาจเกิดขึ้นระหว่างอิสราเอลและฮามาสน่าจะสนับสนุนการเคลื่อนไหวนี้ นี่เป็นการลดลงรายวันครั้งแรกนับตั้งแต่สหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรภาคพลังงานของรัสเซียอย่างเข้มงวดมากขึ้น ยังไม่ชัดเจนว่าผลกระทบของการคว่ำบาตรเหล่านี้จะส่งผลต่อการไหลของน้ำมันอย่างไร

อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อน้ำมันรัสเซียกำลังมองหาทางเลือกอื่น ในกรณีที่การคว่ำบาตรเหล่านี้กลายเป็นปัญหา อย่างไรก็ตาม ผลกระทบที่สำคัญใดๆ ก็ตามมีแนวโน้มว่าจะคงอยู่เพียงระยะเวลาสั้นๆ โดยในที่สุดรัสเซียก็สามารถหาวิธีหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรครั้งล่าสุดเหล่านี้ได้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบดังกล่าวหมายความว่าราคาน้ำมันน่าจะได้รับการสนับสนุนที่ดีกว่าที่คาดไว้ในช่วงไตรมาสแรกของปี

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันมีการซื้อขายที่ทรงตัวขึ้นในการซื้อขายช่วงเช้าในเอเชียในวันนี้ หลังจากตัวเลข API แสดงให้เห็นว่าสหรัฐฯ {{0|} } ลดลงมากกว่าที่คาดไว้ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 2.6 ล้านบาร์เรล อย่างไรก็ตาม นี่คือจุดที่การสนับสนุนสิ้นสุดลงในการเปิดตัว สต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 600,000 บาร์เรล แม้ว่าสินค้าคงคลังจะยังคงต่ำเป็นประวัติการณ์ก็ตาม ขณะเดียวกันสำหรับผลิตภัณฑ์ น้ำมันเบนซิน และสต็อกน้ำมันกลั่น เพิ่มขึ้น 5.4 ล้านบาร์เรล และ 4.9 ล้านบาร์เรล ตามลำดับ

เมื่อวานนี้ EIA ได้เปิดเผยแนวโน้มพลังงานระยะสั้นล่าสุด โดยได้เพิ่มประมาณการการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในปี 2568 เล็กน้อยจาก 13.52mb/d เป็น 13.55mb/d โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 340k b/d เมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ EIA ยังเปิดเผยประมาณการการผลิตครั้งแรกสำหรับปี 2569 และคาดว่าผลผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นเพียง 70,000 บาร์เรล/วัน YoY เป็น 13.62 เมกะไบต์/วัน

น้ำมันเบนซินของ NY Harbor และรอยแตกของ ULSD แข็งแกร่งขึ้นตั้งแต่เมื่อวาน จากการที่ท่อส่งน้ำมัน Colonial ซึ่งเป็นท่อส่งน้ำมันเชื้อเพลิงที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาซึ่งขนส่งผลิตภัณฑ์กลั่นจากชายฝั่งอ่าวไทยไปยังชายฝั่งตะวันออก ไฟฟ้าขัดข้องเกิดขึ้นที่สาย 1 ซึ่งเคลื่อนตัวไปประมาณ 1.5mb/d ของน้ำมันเบนซิน การปิดระบบอาจเนื่องมาจากการรั่วไหลที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม คาดว่าระยะเวลาของการไฟฟ้าดับจะค่อนข้างสั้น

ราคาก๊าซในยุโรปก็ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกันเมื่อวานนี้ ตกลงมากกว่า 2.7% ในวันเดียวกัน อย่างไรก็ตาม รายงานข้ามคืนที่สหภาพยุโรปกำลังพิจารณาถึงการห้าม LNG ของรัสเซียมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความไม่แน่นอนของอุปทานให้กับตลาดยุโรปเท่านั้น และอาจให้การสนับสนุนราคาได้บ้าง ในปี 2024 ประมาณ 18% ของการนำเข้า LNG ของสหภาพยุโรปมาจากรัสเซีย

เป็นวันที่ค่อนข้างยุ่งสำหรับตลาดพลังงาน ทั้ง IEA และ OPEC จะเปิดเผยรายงานตลาดน้ำมันประจำเดือน ซึ่งพวกเขาจะแบ่งปันแนวโน้มต่อตลาดน้ำมัน นอกจากนี้ EIA ยังจะเปิดเผยรายงานสินค้าคงคลังน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ด้วย และนอกตลาดพลังงาน เราจะได้รับข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับสิ่งที่ Fed จะดำเนินการเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

โลหะ – ทองแดงเพิ่มขึ้นจากรายงานภาษีของทรัมป์

ขยับสูงขึ้นเมื่อวานนี้หลังจากมีรายงานว่าฝ่ายบริหารของทรัมป์ที่เข้ามาจะค่อยๆ เพิ่มภาษีการค้า แทนที่จะกำหนดภาษีขนาดใหญ่ในคราวเดียว ซึ่งมีผลกระทบต่อ ตามรายงานแผนดังกล่าวจะเพิ่มภาษีนำเข้า 2-5% ต่อเดือนสำหรับคู่ค้า ในระหว่างการหาเสียงของประธานาธิบดี ทรัมป์ขู่ว่าจะกำหนดอัตราภาษีขั้นต่ำ 10% ถึง 20% สำหรับสินค้านำเข้าทั้งหมด และ 60% หรือสูงกว่าสำหรับการจัดส่งจากจีน มีรายงานว่าแนวทางที่นำเสนอนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มอำนาจในการเจรจาและช่วยหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและยังไม่ได้นำเสนอต่อทรัมป์

เราเชื่อว่าช่วงเวลาและขอบเขตของภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ จะเป็นกุญแจสำคัญสำหรับความต้องการทองแดงและโลหะอุตสาหกรรมอื่นๆ ในปีนี้ สงครามการค้าที่ดำเนินไปอย่างต่อเนื่องยังคงเป็นความเสี่ยงด้านลบที่สำคัญต่อแนวโน้มโลหะอุตสาหกรรมของเรา อย่างไรก็ตาม แนวโน้มของสงครามการค้าที่ยืดเยื้อได้เพิ่มความคาดหวังว่าปักกิ่งจะเปิดตัวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเชิงรุกมากขึ้น เราเชื่อว่าการเก็บภาษีของทรัมป์อาจกระตุ้นให้เกิดมาตรการกระตุ้นที่ใหญ่กว่าจากจีน ซึ่งจำกัดข้อเสียอยู่ที่ราคาทองแดง ทองแดงเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ในปีนี้

รายงาน LME COTR ล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรเพิ่มสถานะ Long สุทธิในทองแดง 4,203 ล็อตเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันเป็น 62,767 ล็อตสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคม ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 พฤศจิกายน ในทำนองเดียวกัน การเดิมพันขาขึ้นสุทธิสำหรับอะลูมิเนียมเพิ่มขึ้น 1,294 ล็อตเป็น 105,528 ล็อตเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ในทางตรงกันข้าม ผู้จัดการเงินได้ลดการเดิมพันกระทิงสุทธิสำหรับสังกะสีลง 1,835 ล็อตเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกันเป็น 27,095 ล็อต (ต่ำสุดนับตั้งแต่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 พฤศจิกายน พ.ศ. 2567) ณ วันศุกร์ที่แล้ว

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำโดย ING เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น โดยไม่คำนึงถึงวิธีการ สถานการณ์ทางการเงิน หรือวัตถุประสงค์ในการลงทุนของผู้ใช้รายใดรายหนึ่ง ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน และไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษี หรือข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ อ่านเพิ่มเติม

โพสต์ต้นฉบับ