ฤดูกาลรับรายได้เร่งขึ้นจากศูนย์เป็น 60 ในสัปดาห์นี้ โดยคาดว่าบริษัท 60 S&P 500 จะรายงานระหว่างวันนี้ถึงวันศุกร์
สิ่งต่าง ๆ เริ่มคำราม จากรายชื่อที่รายงานในช่วงสัปดาห์ที่ 1 นั้น 90% สูงกว่าประมาณการ EPS ตาม ธนาคารแห่งอเมริกา (NYSE:) (ธกส) ข้อมูล. นั่นเป็นอัตราจังหวะที่ดีที่สุดในการเริ่มต้นฤดูกาลรับรายได้ตั้งแต่อย่างน้อยปี 2012 ธนาคารกล่าว
เมื่อพูดถึง BAC บริษัทดังกล่าวกลายเป็นธนาคารล่าสุดที่รายงานผลประกอบการดีกว่าคาดในเช้าวันนี้ โดยเข้าร่วมกลุ่มสถาบันการเงินที่ถูกใจตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม สิ่งหนึ่งที่ควรคำนึงถึงเกี่ยวกับไตรมาสที่ 1 และธนาคารก็คือความวุ่นวายที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมนี้ไม่ได้เกิดขึ้นจนถึงกลางเดือนมีนาคม ซึ่งหมายความว่ามากกว่า 2 ใน 3 ของไตรมาสไม่ได้รับผลกระทบ จุดอ่อนที่เกี่ยวข้องในธุรกิจอาจไม่ปรากฏขึ้นจนกว่าจะมีผลประกอบการในไตรมาสที่ 2
ในข่าวที่เคลื่อนไหวทางการตลาดอื่น ๆ ในเช้าวันนี้ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศไตรมาสที่ 1 ของจีน () เติบโต 4.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และบ่งชี้ว่าการเปิดเศรษฐกิจของประเทศอีกครั้งมีผลกระทบเชิงบวก อัตราการเติบโตเพิ่มขึ้นจาก 2.9% ในไตรมาสที่ 4 แต่ยังคงต่ำกว่าเป้าหมายประจำปีของปักกิ่งที่ 5% ยอดค้าปลีกเติบโตอย่างแข็งแกร่งกระตุ้นเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 1
ระหว่างข่าวผลประกอบการที่สดใสและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน การซื้อขายในวอลล์สตรีทกลับมาเป็นสีเขียวในชั่วข้ามคืนหลังจากการพุ่งขึ้นในช่วงปลายเมื่อวานนี้ ® ดัชนี (เอสพีเอ็กซ์) กำลังซื้อขายที่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนและกำลังปิดที่ระดับสูงสุดของปีนี้ ในด้านบวกที่น้อยลง ความกว้างของตลาดยังคงไม่แข็งแรง Kevin Gordon นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสของ Schwab กล่าว เปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของพวกเขายังคงต่ำกว่าอย่างเด็ดขาด และมีเพียงการยกตัวที่หนักมากเท่านั้นที่บริษัทขนาดใหญ่สามารถทำได้
ตอนเช้าเร่งรีบ
- เดอะ ผลตอบแทนตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี (ทีเอ็นเอ็กซ์) ลดลงหนึ่งจุดพื้นฐานเป็น 3.57%
- เดอะ ($DXY) หลุดมาที่ 101.70
- เดอะ ซีโบ ความผันผวน ดัชนี () ฟิวเจอร์สซื้อขายใกล้กับระดับต่ำสุดใหม่ในปี 2023 ใกล้ 16.92
- ดับเบิลยูทีไอ (/ซีแอล) ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 80.56 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
เดอะ ผลตอบแทนตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี (ทีเอ็นเอ็กซ์) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้มาตรฐานของต้นทุนเงิน ลดลงต่ำกว่า 3.3% เมื่อเร็ว ๆ นี้เมื่อวันที่ 6 เมษายน แต่หลังจากนั้นก็น้ำตาตก ตอนนี้มันเห่าที่ประตู 3.6% ซึ่งนักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าอาจสร้างแนวต้านทางเทคนิคบนแผนภูมิ
เพียงแค่ใน
เป็นเช้าที่วุ่นวายสำหรับรายได้ เน้นโดย BAC และ จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน (เจเอ็นเจ) เอาชนะประมาณการของนักวิเคราะห์และเห็นว่าหุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้น โกลด์แมน แซคส์ อย่างไรก็ตาม (NYSE:) ประสบภาวะขาดทุนก่อนตลาดหลังจากที่ธนาคารพลาดประมาณการรายรับรายไตรมาสของวอลล์สตรีท
จีเอส: กำไรต่อหุ้น (EPS) เอาชนะการคาดการณ์ของวอลล์สตรีทได้อย่างง่ายดาย แต่รายรับ 12.22 พันล้านดอลลาร์นั้นต่ำกว่าฉันทามติที่ 12.79 พันล้านดอลลาร์ ดูเหมือนว่าค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจที่ลดลง 26% เมื่อเทียบเป็นรายปีอาจเป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้รายได้โดยรวมขาดหายไป นี่อาจเป็นปัญหาสำหรับธนาคารขนาดใหญ่ทุกแห่ง ซึ่งสะท้อนถึงสิ่งที่ GS เรียกว่า “การลดลงอย่างมากของธุรกรรมการควบรวมและซื้อกิจการที่เสร็จสมบูรณ์ทั่วทั้งอุตสาหกรรมและการจัดจำหน่ายตราสารหนี้”
บัค: ข่าวผลประกอบการเช้านี้สดใสกว่าที่ BAC เล็กน้อย โดยกำไรเพิ่มขึ้น 15% เป็น 94 เซนต์ต่อหุ้น เทียบกับค่าเฉลี่ยที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ที่ 81 เซนต์ รายรับเพิ่มขึ้น 13% เป็น 26.3 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 25.13 พันล้านดอลลาร์ BAC ยังคงได้รับประโยชน์จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยของธนาคารที่เกิดจากสินเชื่อและดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายให้กับผู้ฝากเงิน รายรับจากดอกเบี้ยสุทธิยังคงเป็นแรงหนุนสำหรับธนาคารหลายแห่ง ซึ่งได้แรงหนุนจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วของธนาคารกลางสหรัฐในปีที่แล้ว
เจเอ็นเจ: บริษัทผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์และสินค้าอุปโภคบริโภคยักษ์ใหญ่รายนี้ประกาศรายได้ในไตรมาสที่ 1 เพิ่มขึ้น 5% ซึ่งดีกว่าที่วอลล์สตรีทคาดไว้ และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 2.68 ดอลลาร์เทียบกับฉันทามติที่ 2.50 ดอลลาร์ การเติบโตของยอดขายในสหรัฐฯ ดูแข็งแกร่งเป็นพิเศษที่ 10% แต่ยอดขายในต่างประเทศที่เติบโตเพียง 2% อาจได้รับผลกระทบจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า ยอดขายในธุรกิจยาของบริษัทเติบโต 4% ในไตรมาสที่ 1
จับตามองเฟด
ความน่าจะเป็นของการเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานในเดือนหน้าใกล้เคียงกับ 87% ในเช้าวันนี้ ตามรายงานของ CME FedWatch Tool
คอยติดตามเวลา 13.00 น. ET วันนี้สำหรับการกล่าวสุนทรพจน์ของผู้ว่าการเฟด Michelle Bowman ในหัวข้อ “การพิจารณาสำหรับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง” หัวข้อนี้ฟังดูน่าสนใจแม้ว่าจะไม่เกี่ยวกับเศรษฐกิจและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยโดยตรง
หุ้นในสปอตไลท์
กำไรของธนาคารดำเนินต่อไปในวันพรุ่งนี้ด้วย มอร์แกน สแตนลีย์ (NYSE:) และ US Bancorp (ยูเอสบี). รถยนต์ไฟฟ้ายังดึงขึ้นเป็น เทสลา (NASDAQ:) (สทศ) มีกำหนดรายงานวันพุธ แต่ก่อนอื่นเรามี Netflix (แนสแด็ก:) (เอ็นเอฟแอลเอ็กซ์) บ่ายนี้.
NFLX คาดการณ์รายรับรายไตรมาสไว้ที่ 8.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้น 2.26 ล้านรายจากฐานทั้งหมด 233 ล้านราย บาร์รอน รายงาน NFLX เองไม่เผยแพร่การคาดการณ์สำหรับการเติบโตของสมาชิกอีกต่อไป ดังนั้นสิ่งหนึ่งที่ต้องพิจารณาก็คือว่าการเปิดตัวระดับการสมัครรับข้อมูลที่มีราคาต่ำกว่าและสนับสนุนการโฆษณาของ NFLX นั้นกำลังเริ่มที่จะคุ้มค่าหรือไม่
รายงานช่วงบ่ายวันนี้ได้รับความอนุเคราะห์จาก ยูไนเต็ดแอร์ไลน์ (UAL). เช่น บาร์รอน รายงาน UAL ทำให้นักลงทุนประหลาดใจเมื่อเดือนที่แล้วเมื่อคาดการณ์ว่าจะขาดทุนระหว่าง 60 เซนต์ถึง 1 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่ 1 โดยอ้างถึงราคาน้ำมันเครื่องบินที่สูงขึ้น การเติบโตของกำลังการผลิต และความต้องการที่ลดลง นักวิเคราะห์คาดว่าจะอยู่ที่ 0.66 ดอลลาร์สำหรับกำไรต่อหุ้น หุ้นพุ่งขึ้น 12% ในสองวัน และตอนนี้นักวิเคราะห์คาดว่า UAL จะขาดทุน 0.73 ดอลลาร์ต่อหุ้น ฟังสิ่งที่ผู้บริหารบริษัทพูดเกี่ยวกับเทรนด์การท่องเที่ยวในฤดูร้อน เดลต้าคู่แข่ง (ดาล) ฟังดูดีเมื่อรายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
เราจะพูดคุยเพิ่มเติมเกี่ยวกับ TSLA ในวันพรุ่งนี้ แต่สำหรับตอนนี้ โปรดคำนึงถึงคำถามสองสามข้อก่อนถึงรายได้:
การลดราคาจะส่งผลต่อมาร์จิ้นอย่างไร?นักลงทุนได้รับความเสียหายจากการลดราคา TSLA ทุกครั้งหรือไม่? ใช่, บาร์รอน บันทึก แต่พวกเขาไม่ได้กินเวลานาน ให้มองหาจุดปวดรอบ ๆ ที่ใดก็ตามที่อัตรากำไรขั้นต้นของยานยนต์ในไตรมาสที่ 1 มาถึง ในไตรมาสที่ 4 พวกเขาอยู่ที่ 25.9% ซึ่งต่ำที่สุดในรอบ 5 ปี (แต่ก็ยังอยู่เหนือคู่แข่งส่วนใหญ่)
เศรษฐกิจเริ่มซบเซา? ปลายเดือนที่แล้ว New York Fed รายงานว่าอัตราการปฏิเสธสินเชื่อรถยนต์เพิ่มขึ้นเป็น 9.1% ในเดือนกุมภาพันธ์ เพิ่มขึ้นจาก 5.8% ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2017 รายงานต่างๆ ระบุว่าผู้ซื้อ Tesla โดยเฉลี่ยมีอายุต่ำกว่า 40 ปี ซึ่งเป็นเพศชาย และ มีรายได้มากกว่า $100,000 ต่อปี หากอัตราเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและการจ้างงานยิ่งเย็นลง ลูกค้าหลักของ TSLA จะมีความหมายอย่างไร
สิ่งที่จะดู
เบียร์ที่บ้าน: ข้อมูลการเริ่มที่อยู่อาศัยในเดือนมีนาคมและใบอนุญาตก่อสร้างในเช้าวันนี้ค่อนข้างสับสน การออกสตาร์ทขาดความคาดหมายที่ 1.42 ล้านที่ปรับฤดูกาลแล้วเทียบกับค่าเฉลี่ยประมาณการที่ 1.458 ล้าน แต่ใบอนุญาตเกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.413 ล้านฉบับเมื่อปรับฤดูกาลแล้ว และใบอนุญาตของเดือนก่อนหน้าก็มีการปรับขึ้น เนื่องจากการอนุญาตเป็นตัวชี้วัดที่คาดการณ์ล่วงหน้าของทั้งสอง รายงานอาจถูกมองว่าเป็นแง่ดีสำหรับบริษัทรับสร้างบ้าน
ในขณะเดียวกัน ผลสำรวจการผลิตของ Empire State ในเดือนเมษายนเมื่อวานนี้ เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์อย่างง่ายดาย และอาจส่งสัญญาณการฟื้นตัวเล็กน้อยในภาคการผลิตที่ซบเซา รายงานดูเหมือนจะเป็นปัจจัยหนึ่งที่ถ่วงน้ำหนักตั๋วเงินคลังในวันจันทร์ ส่งผลให้ผลตอบแทนสูงขึ้น
เทคนิคการพูดคุย: ใครก็ตามที่เฝ้าดูชาร์ตอาจจะพูดถึงผลบวกเมื่อวานนี้ด้วยเหตุผลสองประการ ประการแรก ดัชนีหลักพลิกกลับมาขาดทุนก่อนกำหนดเพื่อปิดที่สูงขึ้นทั่วทั้งกระดาน ประการที่สอง เอสแอนด์พี 500 ดัชนี (SPX) ปิดเหนือ 4,150 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 7 กุมภาพันธ์ อสังหาริมทรัพย์ การเงิน และอุตสาหกรรมเป็นภาคส่วนชั้นนำในวันจันทร์
แม้ว่าจะไม่มีอะไรมหัศจรรย์เกี่ยวกับ 4,150 แต่ก็มีหลายวันในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาที่ SPX ซื้อขายเหนือระดับนั้นระหว่างวันและปิดต่ำกว่านั้น ดังนั้นอาจเป็นเรื่องสำคัญที่การขายไม่ได้ขวางทางในครั้งนี้ บางครั้ง แต่ไม่เสมอไป การปิดที่แข็งแกร่งสามารถแปลเป็นการซื้อต่อเนื่องในวันถัดไป
แผนภูมิประจำวัน: แรงสั่นสะเทือน 10 ปี เมื่อเร็ว ๆ นี้ (แท่งเทียน TNX) ได้ทดสอบแนวรับแนวทแยงในระยะสั้นและระยะยาว กระทิงหวังว่าจะหยุดพักประมาณวันที่ 1 เมษายนซึ่งไม่สามารถติดตามได้ ตอนนี้อัตราผลตอบแทนมาตรฐานดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ระดับสูงสุดล่าสุดที่ระดับ 3.6% อาจทำให้เกิดความแออัด แต่แนวต้านระยะยาวที่ระดับ 4% อาจเป็นเป้าหมายสำหรับนักวิเคราะห์ทางเทคนิคหลายคน ที่มาข้อมูล: Cboe. ที่มาแผนภูมิ: The แพลตฟอร์ม Thinkorswim®. เพื่อจุดประสงค์ในการอธิบายเท่านั้น ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต
หมวกคิด
แนวคิดในการครุ่นคิดเมื่อคุณทำการค้าหรือลงทุน
มิถุนายนที่เฟด: การคำนวณของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ตอนนี้อยู่ในช่วงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคม ดังนั้นจึงเป็นเวลาที่ดีที่จะมองไปข้างหน้าถึงการประชุมครั้งต่อไปของเฟดในเดือนมิถุนายน ตลาดฟิวเจอร์สให้ความน่าจะเป็นสูงสุด (65% ณ เที่ยงวันจันทร์) ของอัตราที่เพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานในเดือนพฤษภาคมและหยุดชั่วคราวในเดือนมิถุนายน ตามรายงานของ CME FedWatch Tool แต่ไม่ใช่ทุกคนที่จะขึ้นรถไฟขบวนนั้น และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดในเดือนมิถุนายนก็เพิ่มขึ้นที่ 25% ซึ่งเพิ่มขึ้นจากน้อยกว่า 4% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บริษัทวิจัย CFRA เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า การขึ้น 25 จุดพื้นฐานในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนอาจได้รับการประกันเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่แข็งกระด้าง
สัญญาณผลตอบแทน: การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นเรื่องที่น่าปวดหัวเล็กน้อยเมื่อพิจารณาจากความอ่อนตัวของข้อมูลทางเศรษฐกิจจำนวนมากในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่นี่ไม่ใช่สภาพแวดล้อมปกติ แนวทางที่เร่งรีบของเฟดน่าจะหมายถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตแม้ว่าสัญญาณเศรษฐกิจจะซบเซาก็ตาม ดังนั้นอัตราผลตอบแทนดูเหมือนจะอยู่ในแนวต้านอย่างน้อยที่สุดในตอนนี้ ในอีกแง่หนึ่ง อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้นอาจสะท้อนถึงทัศนคติที่ “เสี่ยงต่อความเสี่ยง” ในตลาดหุ้นมากขึ้น ซึ่งอาจบ่งบอกว่านักลงทุนหันมาสนใจหุ้นและละทิ้งตราสารหนี้ หากเป็นเช่นนั้น อาจสะท้อนถึงแนวโน้มความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งเพิ่งลดลงสู่ระดับต่ำมาก บางครั้งความรู้สึกที่อ่อนแออาจเป็นนกขมิ้นในเหมืองถ่านหินสำหรับการชุมนุมของหุ้น หมายความว่าความรู้สึกหยาบคายอาจถึงจุดสูงสุด เดอะ ซิตี้กรุ๊ป (NYSE:) มาตรวัดความเชื่อมั่นของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้มาถึงดินแดน “ตื่นตระหนก” แต่ตอนนี้ขยับขึ้นสู่ “เป็นกลาง”
ชัดเจนเหมือนโคลน: ข้อมูลมักจะส่งสัญญาณที่หลากหลาย และเมื่อพูดถึงอัตราเงินเฟ้อ ก็เป็นหนึ่งในนั้น อัตราเงินเฟ้อทั่วไปยังคงแสดงสัญญาณของการปรับปรุง แต่มาตรการหลักและมาตรการหลักที่เฟดจับตามองมากที่สุดกำลังพิสูจน์ให้เห็นถึงการดื้อรั้นในเส้นทางสู่การเย็นลง ในที่สุดสิ่งนี้อาจทำให้งานของเฟดยากขึ้น เจาะลึกข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดและผลกระทบที่เป็นไปได้ ในมุมมองใหม่นี้จาก Liz Ann Sonders หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ Schwab และนักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโส Kevin Gordon
ปฏิทิน
19 เมษายน: สมุดสีเบจเดือนเมษายนของเฟดและรายได้ที่คาดไว้จาก Abbott (ABT), Tesla (TSLA), Morgan Stanley (MS) และ Travelers (NYSE:)
20 เมษายน: ยอดขายบ้านที่มีอยู่เดิมในเดือนมีนาคมและตัวชี้วัดชั้นนำ และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก AlaskaAir (ALK), American Express (NYSE:), AT&T (T), Philip Morris (NYSE:), Taiwan Semiconductor (TSM) และ Union Pacific (NYSE:)
21 เมษายน: รายได้ที่คาดหวังจาก Freeport McMoRan (FCX) และ Procter & Gamble (PG)
24 เมษายน: กำไรที่คาดว่าจะได้รับจาก CocaCola (KO)
25 เมษายน: ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเมษายน ยอดขายบ้านใหม่เดือนมีนาคม และรายได้ที่คาดหมายจาก 3M (MMM), Dow Chemical (DOW), General Motors (NYSE:), Alphabet (NASDAQ:), Microsoft (NASDAQ:), Halliburton (NYSE:), McDonald’s (MCD), PepsiCo (NASDAQ:), Raytheon (NYSE:) (RTX) United Parcel Service (NYSE:) และ Verizon (NYSE:)
มีความสุขในการซื้อขาย
การเปิดเผยข้อมูล: ความเห็นของ TD Ameritrade® เพื่อจุดประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น สมาชิก SIPC ออปชันมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน กรุณาอ่าน ลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน.
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
