ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักลงทุนญี่ปุ่นใช้ประโยชน์จากจุดแข็งของสัปดาห์ที่แล้วในการซื้อพันธบัตรและหุ้นต่างประเทศ
สหรัฐฯ เข้าสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 สัปดาห์ แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงชะลอตัวลงอย่างช้าๆ ท้องฟ้าไม่ได้ถล่มลงมา ไม่มีเหตุฉุกเฉินใดๆ
จากการที่หุ้นธนาคารญี่ปุ่นร่วงลง 28% ในช่วงสามวันทำการแรกของเดือน ทำให้เกิดความตึงเครียดในญี่ปุ่นอย่างรุนแรง แต่การดำเนินการอย่างเป็นทางการของญี่ปุ่นดูเหมือนจะจำกัดอยู่แค่เพียงรองผู้ว่าการธนาคารกลางที่พูดต่อหน้าเท่านั้น นอกจากนี้ ตลาดยังคงมีแนวโน้มจะปรับตัวขึ้นก่อนสิ้นปี
การเรียกร้องให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานในเดือนหน้าดูเหมือนจะเกินจริง ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเริ่มสงบลงแล้ว โดยลดลงเกือบครึ่งหนึ่งจากจุดสูงสุดเมื่อวันจันทร์ และการผ่อนปรนที่ตราสารหนี้และพันธบัตรของสหรัฐฯ ไม่ได้เสนอให้ก่อนที่จะมีการคืนเงินกำลังกลับมาอีกครั้ง
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูง โดยประเด็นที่ต้องให้ความสำคัญในทันทีคือตะวันออกกลาง การโจมตีของอิหร่านที่ดูเหมือนจะเกิดขึ้นในไม่ช้านี้เมื่อต้นสัปดาห์ยังคงไม่เกิดขึ้นจริง
ดัชนีกำลังปรับตัวขึ้นในกรอบแคบๆ เมื่อเทียบกับสกุลเงินของกลุ่ม G10 โดยวันนี้มีการเปลี่ยนแปลงเพียง +/- 0.10% เท่านั้น สกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ส่วนใหญ่แข็งค่าขึ้น หุ้นเอเชียแปซิฟิกพุ่งขึ้น โดยตลาดหุ้นจีนเป็นข้อยกเว้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของยุโรปปรับตัวขึ้นราว 0.8% ในช่วงเที่ยงวัน ทำให้สัปดาห์นี้ปรับตัวขึ้น (~0.5%) ดัชนีฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในทิศทางที่มั่นคงขึ้น แต่ยังคงลดลง 2-3% ในรอบสัปดาห์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของยุโรปซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานปรับตัวลดลง 2-5 จุดฐาน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลง 3 จุดพื้นฐาน เหลือประมาณ 3.96%
กำลังซื้อขายในช่วงแคบ ๆ (~$6-ช่วงทั้งสองข้างของ $2,423) ใกล้ระดับสูงสุดของเมื่อวาน เดือนกันยายนยังอยู่ในช่วงแคบ ๆ (~$75.85-$76.40) ใกล้ระดับสูงสุดของเมื่อวาน และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (~$76.55) เล็กน้อย
เอเชียแปซิฟิก
จีนรายงานการเปลี่ยนแปลงที่ไม่สำคัญในภาพภาวะเงินฝืด/เงินฝืด เดือนกรกฎาคมไม่เปลี่ยนแปลงที่ -0.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน
เดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 0.5% เพิ่มขึ้นจาก 0.2% แม้ว่ากระแสหลักจะเน้นที่อุปสงค์ที่ลดลง ซึ่งแน่นอนว่าเป็นส่วนหนึ่งของปัญหา แต่กระแสหลักกลับเน้นมากเกินไปและไม่ตระหนักถึงบทบาทของราคาอาหาร (ซึ่งเกี่ยวข้องกับอุปทานมากกว่าอุปสงค์) และแรงกดดันจากการแข่งขัน เช่น ในรถยนต์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และเครื่องใช้ในบ้าน ที่ทำให้ราคาลดลง
ราคาอาหารทรงตัวในเดือนกรกฎาคม หลังจากลดลง 2.1% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนมิถุนายน ราคาพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.4% เท่ากับระดับต่ำสุดของปีนี้ที่ทำไว้ในเดือนมกราคม สัปดาห์หน้า จีนจะรายงานข้อมูลความถี่สูงในเดือนกรกฎาคม (เช่น การให้สินเชื่อ ยอดขายปลีก การผลิตภาคอุตสาหกรรม การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ และราคาบ้านใหม่และบ้านมือสอง)
อย่างไรก็ตาม ในระบบสกุลเงินที่บริหารจัดการอย่างใกล้ชิด ไม่ควรคาดหวังว่าข้อมูลจะขับเคลื่อนอัตราแลกเปลี่ยน ดังนั้น เงินเยนอาจให้คำแนะนำที่ดีกว่า สัปดาห์หน้า คาดว่าญี่ปุ่นจะรายงานว่าเศรษฐกิจขยายตัว 0.6% ในไตรมาสที่ 2 หลังจากหดตัว 0.7% ในไตรมาสที่ 1
การบริโภคและการลงทุนทางธุรกิจมีส่วนสนับสนุนหลังจากที่หดตัวในไตรมาสที่ 1 และการส่งออกสุทธิดูเหมือนว่าจะเป็นปัจจัยฉุดรั้งที่น้อยลง ซึ่งน่าจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อความคาดหวังของธนาคารกลางญี่ปุ่น หากก่อนหน้านี้ธนาคารกลางญี่ปุ่นกังวลเกี่ยวกับผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากการอ่อนค่าของเงินเยน ตอนนี้ก็ควรจะไม่เป็นเช่นนั้นอีกต่อไป ออสเตรเลียรายงานข้อมูลการจ้างงานเดือนกรกฎาคม
การเติบโตของงานคาดว่าจะชะลอตัวลงครึ่งหนึ่งหลังจากที่เพิ่มขึ้น 50,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน แต่อย่างไรก็ตาม อัตราการมีส่วนร่วม (66.9%) และอัตราการว่างงาน (4.1%) อาจไม่เปลี่ยนแปลง ตลาดสวอปกำลังลดโอกาสที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์จะกลายเป็นธนาคารกลาง G10 รายล่าสุดที่จะเริ่มวงจรผ่อนปรนลงเล็กน้อยกว่า 70%
เมื่อวานนี้เงินดอลลาร์แข็งค่าเทียบกับเงินเยน แม้ว่าจะอยู่ในกรอบของวันพุธก็ตาม วันนี้ราคาอยู่ในกรอบแคบสุดของสัปดาห์ที่ 146.70-147.80 เยน โดยระดับสูงสุดของสัปดาห์อยู่ที่ 147.90 เยนเมื่อวันพุธ ซึ่งมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีกในระยะใกล้ๆ
บริเวณ 148.45 เยนเป็นบริเวณกึ่งกลางของราคาดอลลาร์ที่ร่วงลงนับตั้งแต่จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม (~155.20 เยน) และการฟื้นตัวครั้งต่อไป (61.8%) อยู่ที่ประมาณ 150 เยน ตัวบ่งชี้โมเมนตัมรายวันมีแนวโน้มที่จะขยับสูงขึ้น แสดงให้เห็นว่าความตื่นตระหนกน่าจะผ่านพ้นไปแล้ว
โพสต์แนวโน้มขาขึ้นนอกวันและปิดที่ระดับที่ดีที่สุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อวานนี้บนระดับสูงสุดของเซสชันที่ใกล้ 0.6595 ดอลลาร์ ราคาปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันนี้และซื้อขายเหนือระดับ 0.6600 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ แต่กำลังดิ้นรนเพื่อรักษาโมเมนตัมขาขึ้นเอาไว้ โดยปรับตัวลดลงครึ่งหนึ่งจากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน (11 กรกฎาคม ประมาณ 0.6800 ดอลลาร์) ที่ 0.6575 ดอลลาร์
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ปลายล่างของช่วงก่อนหน้าใกล้ 0.6600 ดอลลาร์ การย้อนกลับ (61.8%) อยู่เหนือ 0.6625 ดอลลาร์เล็กน้อย ตัวบ่งชี้โมเมนตัมรายวันกลับมาเป็นขาขึ้น ดูเหมือนว่าจะมีพื้นที่ให้วิ่งได้อีกมาก
ในขณะที่ค่าเงินเยนถอยกลับหลังจากที่พุ่งสูงเมื่อเร็วๆ นี้ ค่าเงินเยนก็เคลื่อนไหวในทิศทางลดลงเช่นกัน คล้ายกับผลงานเมื่อเทียบกับเงินเยน ดอลลาร์ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดของวันพุธเทียบกับระดับ CNH7.1945
สกุลเงินหยวนนอกประเทศถือเป็นสกุลเงินที่ใช้สำหรับการลงทุนที่ดีกว่าสกุลเงินเยน เนื่องจากมีความผันผวนน้อยกว่า และธนาคารกลางแห่งประเทศจีน (PBOC) ยังสามารถผ่อนปรนนโยบายการเงินได้ ในขณะที่ตลาดยังคงไม่เชื่อว่า BOJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
ค่าเงินดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้นแตะระดับ 7.20-7.22 หยวนในช่วงระยะใกล้ โดยธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน (PBOC) ปรับขึ้นอัตราอ้างอิงของเงินดอลลาร์เป็น 7.1465 หยวน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว จากระดับ 7.1386 หยวนเมื่อวันพฤหัสบดี โดยอัตราอ้างอิงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาอยู่ที่ 7.1376 หยวน
ยุโรป
ยูโรโซนและสหราชอาณาจักรปิดท้ายสัปดาห์ด้วยบันทึกเศรษฐกิจเบาๆ ไฮไลต์คือเศรษฐกิจฝรั่งเศสในไตรมาสที่ 2 ลดลงเหลือ 7.3% จาก 7.5% และการเติบโตของค่าจ้างลดลงเหลือ 0.6% จาก 1.3%
ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองเพียงเล็กน้อย แม้ว่าปฏิทินเศรษฐกิจจะยังคงสดใสในสัปดาห์หน้าสำหรับเขตยูโร แต่สหราชอาณาจักรรายงานข้อมูลสำคัญที่อ่อนไหวต่อตลาดหลายรายการ รวมถึงการอัปเดตเกี่ยวกับไตรมาสที่ 2 และเดือนมิถุนายน โดยมีรายละเอียด
ตลาดยังคงมั่นใจว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า และยังคงลดโอกาสที่ BOE จะเคลื่อนไหวต่อไป เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดสวอปมีส่วนลดอัตราดอกเบี้ยเกือบครึ่งหนึ่งจากการลดอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุด และตอนนี้ใกล้จะถึง 40% แล้ว
เมื่อวานนี้มีสัญญาณขาขึ้นอย่างมาก แต่ราคาปิดตลาดยังอยู่ในช่วงของวันพุธ ทำให้แนวโน้มการรวมตัวยังคงอยู่ มีการซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ อย่างมาก ประมาณหนึ่งในห้าเซ็นต์ เหนือ 1.0910 ดอลลาร์
เมื่อวานนี้ ยูโรทรงตัวใกล้ระดับ 1.0880 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ และฟื้นตัวกลับมาที่ระดับ 1.0920 ดอลลาร์ โดยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยูโรปิดตลาดใกล้ระดับ 1.0910 ดอลลาร์ ค่าเงินปอนด์ดูสร้างสรรค์มากขึ้นกับสิ่งที่อาจพลิกกลับสำคัญในทิศทางขาขึ้น
ราคาขายได้ผ่านจุดต่ำสุดของวันพุธ โดยตกลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 2 กรกฎาคม (~1.2680 ดอลลาร์) แต่สามารถยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (~1.2660 ดอลลาร์) ได้ ราคากลับมาอยู่ที่ระดับปอนด์ โดยยืนเหนือระดับสูงสุดของวันพุธ (~1.2735 ดอลลาร์)
นอกจากนี้ราคายังปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่สิ้นเดือนกรกฎาคม (~1.2740 ดอลลาร์) โดยวันนี้ราคาขยับขึ้นเล็กน้อยที่ 1.2770 ดอลลาร์ ศักยภาพในระยะใกล้จะขยายไปถึงบริเวณ 1.2810-50 ดอลลาร์ จากนั้นจึงไปถึง 1.29 ดอลลาร์
อเมริกา
สหรัฐฯ เห็นผลการสำรวจของธนาคารกลางนิวยอร์กและดุลงบประมาณรายเดือนของรัฐบาลกลาง ทั้งสองอย่างไม่มีแนวโน้มที่จะทำให้ตลาดเคลื่อนไหว
หลายๆ คนพูดถึงการขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ ที่ยังคงมีจำนวนมากแม้ว่าเศรษฐกิจจะเติบโตสูงกว่าแนวโน้ม และอัตราการว่างงานอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ แม้ว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาก็ตาม แต่ดูเหมือนว่าจะมีการละเลยจากทั้งสองฝ่าย
ในช่วงเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นเดือนที่ 9 ของปีงบประมาณ รัฐบาลกลางของสหรัฐฯ มียอดขาดดุล 1.27 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 1.39 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนต.ค.-มิ.ย. 2566
คาดว่าสัปดาห์หน้าดัชนีภาคอุตสาหกรรมจะปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปี และการบริโภค (ยอดขายปลีก) จะกลับมาหดตัวอีกครั้งเมื่อคำนึงถึงการฟื้นตัวของยอดขายรถยนต์ (จากข้อผิดพลาดคอมพิวเตอร์ในเดือนมิถุนายน) และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมจะทรงตัว
รายงานเดือนกรกฎาคมของแคนาดาเผยแพร่ในวันนี้ ในแง่ของการสร้างงานโดยรวมในปีนี้ มีการสร้างงานเกือบ 200,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าการสร้างงานประมาณ 265,000 ตำแหน่งในช่วงครึ่งแรกของปี 2566
อย่างไรก็ตาม การชะลอตัวของตลาดแรงงานนั้นน่าตกใจยิ่งขึ้นเมื่อพิจารณาจากการเติบโตของงานประจำ ซึ่งชะลอตัวลงเหลือประมาณ 55,000 ตำแหน่งในปีนี้ มากกว่า 200,000 ตำแหน่งเล็กน้อยในช่วงครึ่งแรกของปี 2566 อัตราการว่างงานซึ่งอยู่ที่ 5.4% ในเดือนมิถุนายน 2566 อยู่ที่ 6.4% ในเดือนมิถุนายน 2567
นอกจากนี้ อัตราการมีส่วนร่วมยังลดลงเหลือ 65.3% จาก 65.7% ในทางกลับกัน อัตราการเติบโตของค่าจ้างสำหรับพนักงานประจำเพิ่มขึ้นเป็น 5.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 3.9% ในช่วงกลางปีที่แล้ว
ธนาคารกลางจะประชุมกันในช่วงต้นเดือนกันยายน และตลาดได้ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามในรอบนี้ นักเศรษฐศาสตร์และผู้ค้ามีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มการประชุมของธนาคารกลางเม็กซิโกเมื่อวานนี้ และธนาคารกลางได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายลง 0.25% เป็น 10.75% ซึ่งขัดต่อความคาดหวังของเรา โดยธนาคารกลางตัดสินใจด้วยคะแนนเสียง 3 ต่อ 2
การปรับลดดังกล่าวเกิดขึ้นไม่นานหลังจากที่รัฐบาลรายงานว่าดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปเพิ่มขึ้น 1.05% ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ช่วงปลายปี 2022 ธนาคารกลางได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อทั่วไป แต่ปรับลดการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ตลาดสวอปกำลังกำหนดราคาการปรับลดเกือบ 75 จุดฐานในช่วง 6 เดือนข้างหน้า
เมื่อวานนี้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในระดับล่างของกรอบวันพุธเทียบกับค่าเงิน CAD โดยส่วนใหญ่อยู่ระหว่าง 1.3730 ดอลลาร์แคนาดาถึง 1.3765 ดอลลาร์แคนาดา วันนี้ราคาลดลงต่ำกว่า 1.3720 ดอลลาร์แคนาดาเล็กน้อย ก่อนที่จะมีรายงานการจ้างงาน
การเคลื่อนไหวดังกล่าวดูเหมือนจะไม่สมบูรณ์ ตัวบ่งชี้โมเมนตัมกำลังลดลง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันมีแนวโน้มที่จะตัดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันในช่วงต้นสัปดาห์หน้า
ดูเหมือนว่าตลาดกำลังพักหายใจหลังจากใกล้ถึงเป้าหมายการฟื้นตัว (61.8%) ของการฟื้นตัวจากการทะลุแนวรับ CAD1.36 ปลอมเมื่อวันที่ 11 กรกฎาคม ซึ่งพบใกล้กับ CAD1.3725
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวแตะระดับต่ำสุดในรอบการซื้อขายที่ใกล้ระดับ 18.92 ก่อนที่ Banxico จะประกาศลดอัตราดอกเบี้ย ราคาพุ่งแตะระดับประมาณ 19.10 MXN ก่อนที่จะถูกขายไปแตะระดับต่ำสุดของเซสชันใหม่ที่ใกล้ ๆ 18.86 MXN
คาดว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลงแตะระดับ 18.7750 MN ในวันนี้ โดยระดับ 18.91 MXN เป็นการฟื้นตัวของดอลลาร์ที่ปรับตัวขึ้น 50% จากระดับต่ำสุดที่ 17.60 MXN เมื่อกลางเดือนกรกฎาคม การฟื้นตัวครั้งต่อไป (61.8%) อยู่ที่ระดับ 18.60 MXN
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
