น้ำมัน ทองคำ และทองแดง มุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้นทุกสัปดาห์ ท่ามกลางความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ฟื้นขึ้นมา

ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ร่วงลงอย่างรวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากราคาน้ำมันดิ่งลงจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น และความหวังในการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและฮามาส ราคาทองคำปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่สองเนื่องจากแหล่งหลบภัยเริ่มผ่อนคลายลง ความกระวนกระวายใจในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้นอีกครั้งในวันนี้ ขณะที่อิสราเอลแนะนำให้อพยพราฟาห์ ต่อไปนี้คือการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวของตลาดที่สำคัญ:

การเปลี่ยนแปลงของตลาดน้ำมัน:

น้ำมัน ราคาได้ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีสาเหตุมาจากการตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและฮามาสในแง่ดี ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดของสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม สัปดาห์นี้ตลาดมีการกลับตัว เนื่องจาก Saudi Aramco ประกาศขึ้นราคาขายอย่างเป็นทางการในเดือนมิถุนายนโดยไม่คาดคิด ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในอุปสงค์ในอนาคต ราคาน้ำมันดิบอาหรับไลท์หลักถูกปรับขึ้นมากกว่าที่นักลงทุนคาดไว้ ซึ่งส่งผลให้ปรับตัวดีขึ้น ความเคลื่อนไหวดังกล่าวส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มอุปสงค์ และสอดคล้องกับคำแถลงล่าสุดของกลุ่มพันธมิตรที่ว่าการลดกำลังการผลิตโดยสมัครใจสามารถขยายออกไปได้จนถึงช่วงครึ่งหลังของปี

ยิ่งไปกว่านั้น อิสราเอลยังปิดจุดข้ามเพื่อมนุษยธรรมเคเรม ชาลอมเข้าสู่ฉนวนกาซา และบอกให้พลเรือนออกจากราฟาห์ สิ่งนี้ถูกตีความว่าเป็นสัญญาณของการโจมตีเมือง และความกังวลว่าความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงอาจกระทบต่อเสบียงอาหารก็กลับมาอีกครั้ง

นอกจากนี้ การดำเนินการขยายท่อส่งน้ำมัน Trans Mountain ของแคนาดายังช่วยเพิ่มความหวังในการจัดหาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นสู่ตลาดโลก ท่อส่งน้ำมัน Trans Mountain ที่ขยายใหม่ของแคนาดาช่วยส่งบาร์เรลจากอัลเบอร์ตาไปยังท่าเทียบเรือบรรทุกน้ำมันบนชายฝั่งแปซิฟิกได้มากขึ้น กลุ่มพลังงานของจีน Sinochem และ Sinopec จะเป็นหนึ่งในลูกค้ากลุ่มแรกๆ สำหรับการขนส่งสินค้าดังกล่าว และเจ้าหน้าที่ของแคนาดาแนะนำว่าโครงการนี้จะจัดหาแหล่งพลังงานที่เชื่อถือได้ให้กับผู้ซื้อทั่วโลก สัปดาห์ปัจจุบันยังเห็นแนวโน้มราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ใหม่เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและข้อมูลการค้าที่เป็นบวกจากประเทศจีน

การอัปเดตตลาดทองคำและทองแดง:

ตรงกันข้ามกับ น้ำมัน, ทอง ราคามีการปรับฐานเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน โดยส่วนใหญ่ได้รับอิทธิพลจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ กระแสเฮเว่นก็เพิ่มขึ้นอีกครั้งจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและยูเครน ซึ่งจุดประกายความต้องการทองคำ ส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ยอดขายผ่านเคาน์เตอร์ยังคงแข็งแกร่งเช่นกัน ราคาทองคำพุ่งกว่า 1% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์และที่ 2374.54 ดอลลาร์ ต่อออนซ์ใกล้เคียงกับการทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาล

เงิน ราคายังคงค่อนข้างคงที่ตลอดสัปดาห์ก่อน แต่ได้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญท่ามกลางอุปสงค์ของอุตสาหกรรมและกระแสความปลอดภัย ในทำนองเดียวกัน ทองแดง ราคาพุ่งสูงขึ้น ขึ้นสู่จุดสูงสุดที่ไม่เคยพบเห็นในรอบสองปี แรงหนุนจากความกังวลด้านอุปทานและแนวโน้มอุปสงค์ในระยะยาวที่ปรับตัวดีขึ้น

นักวิเคราะห์แนะนำว่าการขึ้นราคาอย่างมากอาจจำเป็นเพื่อจูงใจการลงทุนในโครงการทองแดงใหม่ ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปทานอาจขาดแคลนในระยะยาว ที่ ฟุต ชี้ให้เห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว “โครงการใหม่ๆ มีปริมาณน้อย และงบประมาณการสำรวจทองแดงลดลงตั้งแต่ต้นปี 2010”– บทความระบุว่า “นักวิเคราะห์บางคนคิดว่าราคาจะต้องเพิ่มขึ้นประมาณ 20% จากระดับปัจจุบันเพื่อดึงดูดการลงทุนในโครงการใหม่” แม้ว่าจะมีเงินทุนเพียงพอ แต่ก็อาจต้องใช้เวลา “มากกว่าหนึ่งทศวรรษในการเปลี่ยนจากการค้นพบไปสู่การผลิต” ดังนั้นการขาดแคลนอุปทานจึงไม่น่าจะได้รับการแก้ไขในเร็วๆ นี้ แม้จะอยู่ในสถานการณ์ในแง่ดีที่สุดก็ตาม

ในภาคเหมืองแร่ จะมีราคาถูกกว่าสำหรับนักขุดที่จะซื้อคู่แข่งมากกว่าการลงทุนในเหมืองใหม่ มีรายงานว่า BHP ซึ่งเป็นกลุ่มเหมืองแร่ที่ใหญ่ที่สุดในโลก กำลังพิจารณาข้อเสนอที่ดีขึ้นสำหรับแองโกล-อเมริกัน หลังจากที่การเสนอราคา 31 พันล้านดอลลาร์สหรัฐถูกปฏิเสธ แองโกล-อเมริกันเป็นเจ้าของเหมืองทองแดงที่มีกำไรในชิลีและเปรู แต่การควบรวมกิจการจะช่วยเพิ่มการเข้าถึงทองแดงของ BHP เท่านั้น ไม่ใช่ปริมาณอุปทานทั้งหมดทั่วโลก

สภาวะตลาดที่ผันผวนที่เห็นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเน้นย้ำถึงอิทธิพลของปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงของอุปทานต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ในขณะที่นักลงทุนต้องเผชิญความไม่แน่นอน การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และการคาดการณ์อุปสงค์ในระยะยาวมีแนวโน้มที่จะกำหนดภูมิทัศน์ในอนาคตของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

คลิก ที่นี่ เพื่อเข้าถึงปฏิทินเศรษฐกิจของเรา

แอนเดรีย ปิชิดี

นักวิเคราะห์ตลาด

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการสื่อสารการตลาดทั่วไปโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยการลงทุนอิสระ ไม่มีสิ่งใดในการสื่อสารนี้ที่มีหรือควรพิจารณาว่าประกอบด้วยคำแนะนำการลงทุน คำแนะนำการลงทุน หรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดที่ให้มารวบรวมจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และข้อมูลใด ๆ ที่มีข้อบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ใช้รับทราบว่าการลงทุนใดๆ ในผลิตภัณฑ์เลเวอเรจนั้นมีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนใดๆ ในลักษณะนี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในระดับสูง ซึ่งผู้ใช้จะต้องรับผิดชอบและรับผิดแต่เพียงผู้เดียว เราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากข้อมูลที่ให้ไว้ในการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้จะต้องไม่ทำซ้ำหรือแจกจ่ายต่อโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากเราล่วงหน้า

คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้