นักลงทุนจับตาดูข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

• ดอลลาร์ซื้อขายอย่างระมัดระวังก่อนตัวเลขเงินเฟ้อ
• เยนถอนคำพูดของอูเอดะและซูซูกิกลับคืนมา
• ปอนด์อ่อนตัวลง แต่ BoE ยังคงคาดลดอัตราดอกเบี้ยหลังเฟด
• S&P 500 และ Nasdaq ร่วงแตะระดับสูงสุดใหม่

ดอลลาร์มองหาทิศทางในข้อมูล CPI
เงินดอลลาร์สหรัฐมีการซื้อขายที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ส่วนใหญ่ในวันจันทร์ แต่วันนี้มีการซื้อขายด้วยความระมัดระวังมากขึ้น โดยบันทึกการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับเงินเยนและเงินปอนด์เท่านั้น

ดูเหมือนว่าการซื้อขายในปัจจุบันจะมีความระมัดระวังมากขึ้น เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดกำลังรอข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจเพิ่มความชัดเจนมากขึ้นว่า Fed อาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด หลังจาก ISM PMI ที่น่าผิดหวัง คำให้การของ Fed Chair Powell ที่ออกมาเกินความคาดหมายในสัปดาห์ที่แล้ว และรายงานการจ้างงานในวันศุกร์ที่ชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวลงอีกในตลาดแรงงานสหรัฐฯ นักลงทุนต่างเพิ่มมูลค่าการลดอัตราดอกเบี้ย 90bps ภายในสิ้นปีนี้ โดยให้โอกาสมากกว่า 80% สำหรับการปรับลดจุดควอเตอร์แรกที่จะส่งมอบในเดือนมิถุนายน

การคาดการณ์สำหรับข้อมูลวันนี้ชี้ให้เห็นว่าอัตรา CPI ทั่วไปยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.1% ต่อปีในเดือนกุมภาพันธ์ และอัตราหลักลดลงเหลือ 3.7% ต่อปีจาก 3.9% จากข้อมูลของ ISM ทั้งการผลิตและ PMI ที่ไม่ใช่การผลิต ราคายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในเดือนกุมภาพันธ์ แต่ในอัตราที่ช้ากว่าในเดือนมกราคม ซึ่งยืนยันการคาดการณ์สำหรับอัตรา CPI หลัก ในขณะที่ข้อเท็จจริงที่ว่าการเปลี่ยนแปลงปีต่อปีของน้ำมัน ราคาค่อนข้างเป็นบวกเมื่อเร็ว ๆ นี้ สนับสนุนแนวคิดเรื่องอัตราพาดหัวข่าวที่เหนียว

อัตราพาดหัวข่าวที่เหนียวแน่นอาจหนุนค่าเงินดอลลาร์ในช่วงแรก แต่การชะลอตัวเพิ่มเติมของแรงกดดันด้านราคาอาจทำให้นักลงทุนสามารถคงเดิมพันเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนได้ เนื่องจากอาจเพิ่มความมั่นใจให้กับเจ้าหน้าที่ของ Fed ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมายของพวกเขา ดังนั้นดอลลาร์อาจให้ผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับพาดหัวข่าวอย่างรวดเร็วและกลับมาสู่แนวโน้มขาลงระยะสั้นล่าสุด

BoJ จะขึ้นในเดือนมีนาคมหรือไม่?
เงินเยนคืนกำไรล่าสุดบางส่วนในวันนี้ หลังจากที่ผู้ว่าการ BoJ Ueda กล่าวว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นกำลังฟื้นตัว แต่ยังคงแสดงสัญญาณของความอ่อนแอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังซูซูกิก็ก้าวขึ้นสู่พลับพลาโดยกล่าวว่าพวกเขายังไม่สามารถเอาชนะภาวะเงินฝืดได้ แม้ว่าจะมีการพัฒนาเชิงบวกบางประการ เช่น การขึ้นค่าจ้างที่สูงก็ตาม

ค่าเงินญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากมีรายงานหลายฉบับว่า BoJ ใกล้จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกจากแดนลบแล้ว เนื่องจากการเจรจาเรื่องค่าจ้างกำลังจะสิ้นสุดลงพร้อมกับการขึ้นค่าจ้างที่แข็งแกร่งอีกรอบ เมื่อวานนี้ รายงานฉบับใหม่ตีข่าวว่า ผู้กำหนดนโยบายจำนวนมากขึ้นกำลังยินดีกับแนวคิดที่จะยุติอัตราดอกเบี้ยติดลบในสัปดาห์หน้า โดยมีโอกาสที่จะดำเนินการดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 50%

แม้ว่าเงินเยนจะอ่อนค่าลงจากคำพูดของ Ueda และ Suzuki ในวันนี้ แต่ความน่าจะเป็นนั้นลดลงเหลือเพียง 47% เท่านั้น ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้ายังคงเต็มใจที่จะซื้อเงินเยนอีกครั้ง หากพาดหัวข่าวใหม่ชี้ไปที่การขึ้นราคาที่ใกล้จะเกิดขึ้น

ปอนด์ดึงกลับ แต่การเดิมพัน BoE ยังคงไม่ได้รับผลกระทบ
เงินปอนด์อ่อนค่าลงมากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์เมื่อวานนี้ และขยายค่าลงในวันนี้ หลังจากรายงานการจ้างงานของสหราชอาณาจักรเปิดเผยว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 3.9% จาก 3.8% และรายได้เฉลี่ยรายสัปดาห์นั้นชะลอตัวมากกว่าที่คาดไว้

อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดไม่ได้เสนอการเดิมพันลดอัตราดอกเบี้ย BoE พวกเขายังคงเชื่อว่า BoE จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม หลังจากที่ Fed และ ECB การอ่อนค่าของเงินปอนด์เมื่อวานนี้อาจเป็นผลมาจากความสามารถในการรับความเสี่ยงที่ลดลง

หุ้นร่วงก่อน CPIs, Bitcoin ทำสถิติใหม่
เมื่อพูดถึงความต้องการความเสี่ยง ใน Wall Street แม้ว่า Dow Jones จะปรับตัวขึ้นเมื่อวานนี้ แต่ทั้ง S&P 500 และ Nasdaq ก็ร่วงลง โดยดัชนีหลังขาดทุนมากที่สุด หลังจากข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังเมื่อวันศุกร์ นักลงทุนในตราสารทุนอาจเลิกสถานะบางส่วนของตน โดยยังคงไม่เต็มใจที่จะซื้อก่อนข้อมูลเงินเฟ้อในปัจจุบัน

ตัวเลขที่บ่งชี้ถึงความคืบหน้าในภารกิจของเฟดในการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาที่ 2% อาจกระตุ้นให้มีการซื้ออีกรอบ เนื่องจากความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะส่งผลให้มูลค่าปัจจุบันสูงขึ้น

ในโลกของสกุลเงินดิจิทัล Bitcoin ทำสถิติสูงสุดใหม่ในวันจันทร์หลังจากทะลุระดับ 72,000 ดอลลาร์ แม้ว่าราชาแห่งสกุลเงินดิจิทัลจะกลับมาอยู่ต่ำกว่าโซนนั้นในวันนี้ แต่ไม่มีสัญญาณที่น่าเชื่อถือว่าการชุมนุมครั้งล่าสุดได้สิ้นสุดลงแล้ว Bitcoin ได้รับแรงหนุนจากการเร่งการไหลเข้าสู่จุดใหม่ของ bitcoin ETFs แต่ยังเนื่องมาจากการตอบสนองแบบกลัวการพลาด (FOMO) ก่อนการลดครึ่งหนึ่งในเดือนเมษายน หลังจากนั้นอุปทานของ bitcoin ถูกกำหนดให้เข้มงวดมากขึ้น