ธนาคารเป็นผู้ชนะที่ชัดเจนในรอบแรกของรายได้ แต่ผลลัพธ์โดยรวมดูหลากหลาย

กระทิงและหมีสัมผัสถุงมือและไปที่มุมแยกกันเมื่อสิ้นสุดสัปดาห์ก่อนที่เสียงระฆังจะดังขึ้นเพื่อส่งสัญญาณรายรับและข้อมูลเศรษฐกิจที่หนักหน่วงอีกครั้งเริ่มตั้งแต่วันจันทร์

ผลลัพธ์ในสัปดาห์นี้ดูเหมือนเสมอกัน โดยบางรอบเป็นแรงบันดาลใจให้มีความหวังสำหรับสุขภาพองค์กรของสหรัฐฯ และบางรอบก็ผลักดันให้บริษัทต่างๆ ล้มเลิกความตั้งใจ เทสลา (NASDAQ:) (สทศ) อาจเป็นชื่อที่ใหญ่ที่สุดในการออกจากรายได้ด้วยเครื่องหมายสีดำและสีน้ำเงิน แต่ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดมีสถานะโดยรวมที่ดี และแม้แต่ธนาคารในภูมิภาคซึ่งได้รับผลกระทบโดยวิกฤตอุตสาหกรรมในเดือนที่แล้ว ก็ไม่ได้จบลงบนเสื่อ

ดัชนีหุ้นหลักยังคงมีแนวโน้มลดลงในช่วงต้นวันศุกร์หลังจากการออกนอกบ้านที่ไม่ดีในวันพฤหัสบดี ซึ่งไม่เพียงแสดงผลลัพธ์ที่น่าผิดหวังของ TSLA เท่านั้น แต่ยังรวมถึงข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจอาจชะลอตัวด้วย ที่โดดเด่นที่สุดคือ Conference Board ระบุว่า Leading Economic Index (LEI) ซึ่งเป็นมาตรวัดภาวะเศรษฐกิจในอนาคต ลดลง 1.2% ในเดือนมีนาคมจากเดือนก่อนหน้า ทิ้งให้อยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2020

วันนี้ข้อมูลค่อนข้างเบาบาง และปฏิทินรายรับก็ค่อนข้างเบาเช่นกัน ดัชนีหลักกำลังก้าวเข้าสู่สัปดาห์ที่เป็นลบ และในขณะนี้ ยังไม่มีตัวเร่งที่ชัดเจนมากนักที่จะทำให้รอบวันศุกร์ดูเป็นจุดสำคัญ

ตอนเช้าเร่งรีบ

• The ( เลื่อนฐานอื่นชี้ไปที่ 3.53%
• เดอะ ($DXY) ทรงตัวที่ 101.78
• เดอะ ซีโบ ความผันผวน ดัชนี® () ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นเป็น 17.46
• น้ำมันดิบ WTI (/ซีแอล) ซื้อขายที่ 77.55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

VIX หรือที่เรียกว่า “ดัชนีความกลัว” ดูเหมือนว่าจะแนะนำว่านักลงทุนกำลังเป็นขาขึ้นมากขึ้นแม้จะมีการพูดถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็ตาม นี่อาจเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับหุ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนตรงข้ามมักจะมองว่า VIX ที่ต่ำกว่าเป็นสัญญาณของความพึงพอใจของนักลงทุนที่มักนำไปสู่การกลับตัว

เพียงแค่ใน

หุ้นของบริษัท Procter & Gamble ยักษ์ใหญ่ด้านผลิตภัณฑ์อุปโภคบริโภค (NYSE:) กำลังเพิ่มขึ้นในการซื้อขายล่วงหน้าหลังจากที่บริษัทประกาศผลประกอบการประจำไตรมาสที่เป็นบวกและเพิ่มคำแนะนำในปี 2566 ถึงกระนั้น ในการประกาศผลประกอบการ PG กล่าวถึงความท้าทาย โดยเรียกสภาวะปัจจุบันว่า “สภาพแวดล้อมด้านต้นทุนและการดำเนินงานที่ยากลำบากมาก” โดยเสริมว่าแนวโน้มของบริษัทคำนึงถึง “อุปสรรค” ซึ่งรวมถึงต้นทุนสินค้าและวัสดุที่สูงขึ้น

รายได้ของธนาคารในภูมิภาคดูแข็งแกร่งในวันพุธ แต่ไม่ร้อนแรงนักในวันพฤหัสบดี ซึ่งเน้นย้ำถึงความผันผวนของอุตสาหกรรม วิกฤตการณ์เมื่อเดือนที่แล้วไม่ได้ส่งผลกระทบต่อทุกภูมิภาคอย่างเท่าเทียมกัน โปรดทราบว่าธนาคารเหล่านี้เป็นเส้นเลือดใหญ่ของรัฐ เมือง และชุมชนเล็กๆ หลายแห่งของสหรัฐฯ ดังนั้นจึงไม่สามารถมองข้ามสุขภาพของธนาคารเหล่านี้ได้

ภูมิภาคการเงิน (NYSE:) (RF) เป็นธนาคารขนาดเล็กรายล่าสุดที่รายงานในเช้าวันนี้ ซึ่งขาดประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ของนักวิเคราะห์เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม รายได้เป็นไปตามความคาดหวังของ Wall Street และเงินฝากยังคงทรงตัว บริษัทกล่าว

หุ้นของผู้ประกอบการรถไฟ CSX (แนสแด็ก 🙂 (ซีเอสเอ็กซ์) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันในวันนี้หลังจากที่บริษัทมีกำไรเป็นบวก ทางรถไฟมักจะเป็นบารอมิเตอร์ที่ดีของความต้องการทางเศรษฐกิจ ในกรณีของ CSX บริษัทอ้างถึงการปรับปรุงบริการที่ทำให้สามารถปรับปรุงปริมาณสินค้าได้

จับตามองเฟด

ความน่าจะเป็นของการเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานในเดือนหน้าคือ 82% ในเช้าวันนี้ ตามรายงานของ ซึ่งลดลงจาก 87% เมื่อวานนี้ แต่ก็ยังเป็นระดับที่บ่งชี้ว่าผู้ค้าฟิวเจอร์สได้ปรับขึ้น

สัปดาห์นี้มีวิทยากรหลายคนของเฟดที่บอกใบ้ว่าพวกเขาจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม การกล่าวสุนทรพจน์เมื่อเร็ว ๆ นี้ยังกล่าวถึงโอกาสที่ตลาดสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นอาจทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลงด้วยความช่วยเหลือที่น้อยลงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น Loretta Mester ประธานเฟดแห่งคลีฟแลนด์ทำทั้งสองประเด็นเมื่อวานนี้ Bloomberg รายงาน

หุ้นในสปอตไลท์

หลายร้อย เอสแอนด์พี 500บริษัท ® เข้าแถวที่ประตูเริ่มต้นรับรายได้ในสัปดาห์หน้า บิ๊กเทคครองตำแหน่งโพลด้วย ไมโครซอฟต์ (NASDAQ:) (MSFT), ตัวอักษร (NASDAQ:) (กูเกิล), และ อเมซอน (NASDAQ:) (แอมแซด). โซเชียลมีเดียก็อยู่ในแพ็คเช่นกัน เมตา (เมตา) จะโพสต์ในวันพุธหน้า อินเทล (NASDAQ:) (INTC) และ เท็กซัส อินสตรูเมนท์ส (NASDAQ:) (เท็กซัส) เป็นตัวแทนของสารกึ่งตัวนำ

หากนักวิเคราะห์ถูกต้อง อาจเป็นเรื่องยากสำหรับเทคโนโลยีสารสนเทศ รายได้เฉลี่ยต่อหุ้นสำหรับภาคส่วนนี้อาจลดลง 15.1% ตามการประมาณการล่าสุดจาก FactSet บริษัทวิจัย มีหลายปัจจัยกดดันบริษัทเหล่านี้ รวมถึงค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า ความต้องการชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่ซบเซา ธุรกิจต่างๆ ลดการใช้คลาวด์คอมพิวติ้ง และยอดขายคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลที่ลดลงหลังจากกำไรที่น่าประทับใจในช่วงการระบาดใหญ่ สิ่งที่ต้องระวังไม่ใช่ข่าวร้ายที่เรารู้อยู่แล้ว แต่อยู่ที่ว่าบริษัทต่างๆ จะบอกเป็นนัยในมุมมองของพวกเขาหรือไม่ว่ายังมีความหวังรออยู่ข้างหน้า

ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นในสัปดาห์หน้าตามรายงานของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะบริษัทเหล่านี้บางแห่งมีน้ำหนักที่สูงมากในดัชนีหลัก นั่นหมายถึงการพลาดรายได้จากสิ่งที่เรียกว่า “เมกะแคป” อาจทำให้เกิดความเครียดมากขึ้นในวอลล์สตรีท เช่นเดียวกับที่เราเห็นเมื่อวานนี้เมื่อ เทสลา (สทศ) ดิ่งลง

สิ่งที่จะดู

ตรวจสอบ PMI: ดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการเบื้องต้นของสหรัฐในเดือนเมษายนจาก S&P Global มีกำหนดออกหลังจากระฆังเปิดทำการในวันนี้ ตลาดต่างประเทศหลายแห่งรายงานในวันนี้เช่นกัน โดยเศรษฐกิจยุโรปหลายแห่งขาดความคาดหวังของนักวิเคราะห์ในด้านการผลิตของสมการ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยเมื่อเร็วๆ นี้ ข้อมูลเหล่านี้อาจได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบมากขึ้น

จุกแรลลี่? กว่าหกเดือนหลังจาก ดัชนี S&P 500 (เอสพีเอ็กซ์) โพสต์สิ่งที่พิสูจน์แล้วว่าต่ำในปี 2022 ต่ำกว่า 3,500 ดัชนีได้เพิ่มขึ้นประมาณ 17% จากระดับต่ำสุด แต่ไม่ครบทุกภาคส่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเงินยังคงเป็นเลขสองหลัก Liz Ann Sonders หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ Schwab กล่าวว่า ในอดีต ทุก ๆ 6 เดือนหลังจากจุดต่ำสุดที่สำคัญทางการเงินก็เพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก “จาก 19 เหตุการณ์ก่อนหน้านี้ ผลประกอบการทางการเงินที่แย่ที่สุดคือกำไร 18% และดีที่สุดคือ 128%” เธอกล่าว

สุภาษิตโบราณของตลาดคือยากที่จะมีการชุมนุมของตลาดที่ยืดเยื้อโดยปราศจากการมีส่วนร่วมทางการเงิน นั่นเป็นเหตุผลที่อาจจำเป็นต้องปรับปรุงประสิทธิภาพของภาคส่วนนี้เพื่อช่วยผลักดันดัชนีหลักผ่านช่องแนวต้านที่พวกเขาอยู่ในตอนนี้ไปสู่จุดสูงสุดใหม่ในปี 2023

การฟื้นฟูข้อมูล: สัปดาห์หน้า การไหลเวียนของข้อมูลเศรษฐกิจใหม่จะเข้มข้นขึ้น ตัวเลขสำคัญที่จะออก ได้แก่ การประมาณการครั้งแรกของรัฐบาลเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 1 ราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) (มาตรวัดเงินเฟ้อที่สำคัญที่เฟดจับตาดูอย่างใกล้ชิด) และรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนฉบับปรับปรุง

เราจะตรวจสอบรายละเอียดเพิ่มเติมในสัปดาห์หน้า รวมถึงการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์สำหรับแต่ละรายการ ในสามประการนี้ GDP มักจะเป็นศูนย์กลาง แต่ในสภาวะเงินเฟ้อและอัตราที่อ่อนไหว PCE มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดมากที่สุด อย่างไรก็ตาม เครื่องมือล่าสุดของ Atlanta Fed GDPNow คาดการณ์สำหรับ GDP ไตรมาสที่ 1 คือ 2.5% นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทหลายคนคาดว่าตัวเลขจะต่ำกว่า 2% ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2022 การเติบโตของ GDP อยู่ที่ 2.6% ลดลงจาก 3.2% ในไตรมาสที่ 3

ข้อมูลที่เข้ามาในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มอ่อนตัวลงซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อเดือนที่แล้ว สิ่งนี้พร้อมกับรายได้ที่น่าผิดหวังในวันสุดท้ายหรือสองวันอาจช่วยอธิบายได้ว่าทำไมอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังจึงไม่สามารถขยายการชุมนุมได้และดัชนีสำคัญ ๆ อยู่ในระหว่างสัปดาห์ที่ขาดทุน

แผนภูมิประจำวัน: ชนหัว เส้นแนวโน้มลดลงจากช่วงฤดูร้อนที่แล้วและจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์นี้ (เส้นสีแดง) สำหรับดัชนี S&P 500 (SPX—เชิงเทียน) กำลังพิสูจน์ให้เห็นได้ยากมากสำหรับดัชนี ดังที่แผนภูมินี้แสดง เรากำลังดู SPX ชนกับเส้นนี้เป็นครั้งที่สองในปีนี้ แหล่งข้อมูล: S&P Dow Jones Indices ที่มาแผนภูมิ: The แพลตฟอร์ม Thinkorswim®. เพื่อจุดประสงค์ในการอธิบายเท่านั้น ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต

หมวกคิด

แนวคิดในการครุ่นคิดเมื่อคุณทำการค้าหรือลงทุน

ล็อคที่สะโพกอีกต่อไป: มีหลายครั้งที่ราคา (/CL) และ ดัชนี S&P 500 (SPX) เดินทัพแบบล็อกสเต็ป วันนี้ไม่มากนัก ตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม ความผันผวนอย่างมากใน /CL ไม่ได้สะท้อนให้เห็นใน SPX สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบล่วงหน้าเดือนหนึ่งตกลงจาก $80 ต่อบาร์เรลในวันที่ 7 มีนาคมเป็น $65 ในเวลาไม่ถึงสองสัปดาห์ต่อมา จากนั้นกลับมายืนเหนือ $83 ภายในวันที่ 12 เมษายน นอกจากนี้ SPX ยังตกลงในช่วงต้นเดือนมีนาคม แต่อย่างอื่นยังไม่มีการเคลื่อนไหวที่น่าทึ่งเกี่ยวกับเรื่องนี้ ขยายและดำเนินการค้าขายในดินแดนขอบเขตขอบเขตโดยประมาณ การเฝ้าดูราคาน้ำมันดิบยังคงคุ้มค่าหากคุณซื้อขายหุ้น เนื่องจากความอ่อนแอของสินค้าโภคภัณฑ์อาจเป็นลางสังหรณ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง ณ จุดนี้ ความกลัวเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นอีกน้ำหนักหนึ่งต่อราคาน้ำมันดิบ

ที่อยู่อาศัยแน่นยังคงอยู่: เดือนมีนาคมเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่ราคาบ้านเฉลี่ยลดลง อย่างไรก็ตาม มันเป็นเรื่องเพ้อฝันเล็กน้อย เมื่อคุณดูรายงานยอดขายบ้านที่มีอยู่เมื่อวานนี้จาก National Association of Realtors อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น ข่าวดีคือราคาบ้านลดลงเหลือ 375,000 ดอลลาร์ ยอดขายที่ลดลงในรัฐทางตะวันตกซึ่งราคาสูงที่สุดอาจส่งผลกระทบเกินขนาดต่อตัวเลขราคาโดยรวม ซึ่งทำให้ผู้ซื้อในส่วนที่เหลือของประเทศโล่งใจน้อยลง เครื่องใช้ในบ้านยังคงเข้มงวดในอดีตซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาสูงขึ้น ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดที่อยู่อาศัยบอกกับ CNBC เมื่อวานนี้ว่าปัญหาอยู่ที่อุปทานมากกว่าอุปสงค์ หลายคนต้องการซื้อ แต่มีเพียงไม่กี่คนที่ต้องการขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาอยู่ในอัตราจำนอง 3% หรือต่ำกว่า อะไรอาจเปลี่ยนแปลงสิ่งต่างๆ การว่างงานที่เพิ่มขึ้น อาจทำให้ตลาดที่อยู่อาศัยผ่อนคลายลง เพราะอาจทำให้ผู้คนจำนวนมากขึ้นต้องย้ายถิ่นฐานเพื่อทำงาน อนึ่ง จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายใหม่รายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น 245,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว และสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2564 ข่าวดีหากคุณเป็นผู้ซื้อบ้านในอนาคต

การดูแลสุขภาพต่อไป: ด้วยรายได้ด้านการรักษาพยาบาลที่ลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์หน้า ถึงเวลาแล้วที่จะพิจารณารายงานล่าสุดจาก BofA Global Research ซึ่งระบุว่าการใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสามเท่าจากปี 1970 ถึง 2020 แนวคิดหนึ่งที่ BofA แนะนำว่าอาจควบคุมค่าใช้จ่ายได้คือการเปลี่ยนจากค่าธรรมเนียม -สำหรับรูปแบบการบริการด้านการดูแลสุขภาพไปสู่การคิดค่าธรรมเนียมตามมูลค่า หรือ “การดูแลตามมูลค่า” ภายใต้แนวทางนี้ ผู้ให้บริการจะได้รับการชำระเงินคงที่ต่อคน (หรือ “ตามทุน”) ซึ่งครอบคลุมบริการด้านสุขภาพทั้งหมดในช่วงเวลาที่กำหนด และมีความรับผิดชอบมากขึ้นสำหรับผลลัพธ์ที่มีคุณภาพสูง สิ่งที่ควรทราบล่วงหน้าก่อนรับรายได้ในสัปดาห์หน้า แอ๊บวี่ (นิวยอร์ก:), อีไล ลิลลี่ (นิวยอร์ก:), แบ็กซ์เตอร์ (NYSE:) และ บริสตอล-ไมเยอร์ส สควิบบ์ (NYSE:) และอื่น ๆ

ปฏิทิน

24 เมษายน: คาดว่ากำไรจาก Coca-Cola (NYSE:)

25 เมษายน: ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเมษายน ยอดขายบ้านใหม่เดือนมีนาคม และรายได้ที่คาดหมายจาก 3M (MMM), Dow Chemical (DOW), General Motors (NYSE:), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Halliburton (NYSE:), McDonald’s (MCD ), PepsiCo (NASDAQ:), Raytheon (NYSE:) (RTX) United Parcel Service (NYSE:) และ Verizon (NYSE:)

26 เมษายน: คำสั่งซื้อคงทนในเดือนมีนาคม และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Boeing (NYSE:), Meta (META), Boston Scientific (NYSE:), Humana (NYSE:) และ Norfolk Southern (NYSE:)

27 เมษายน: ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศไตรมาสที่ 1 (ประมาณการครั้งแรก), ยอดขายบ้านรอดำเนินการในเดือนมีนาคม และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Amazon (AMZN), AbbVie (ABBV), Altria (NYSE:), Baxter (BAX), Bristol-Myers Squibb (BMY), Caterpillar ( NYSE:), Eli Lilly (LLY), Honeywell (NASDAQ:), Mastercard (NYSE:) และ Newmont (NEM)

28 เมษายน: เมษายน Chicago PMI, ราคา PCE เดือนมีนาคม, รายได้ส่วนบุคคลเดือนมีนาคม, ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนเมษายนที่มหาวิทยาลัยมิชิแกน และรายได้ที่คาดหวังจาก Aon (NYSE:), Chevron (NYSE:) และ Exxon Mobil (NYSE:)

มีความสุขในการซื้อขาย

การเปิดเผยข้อมูล: ความเห็นของ TD Ameritrade® เพื่อจุดประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น สมาชิก SIPC ออปชันมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน กรุณาอ่าน ลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน.