ทองคำส่องประกายท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้น

ทองคำ () ขยับขึ้น 0.31% และแตะระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ในวันพฤหัสบดี โดยได้แรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความไม่แน่นอนของนักลงทุนเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อจากนโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ

“อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยนั้นช่วยสนับสนุนทองคำได้พอสมควร โดยชดเชยแรงกดดันขาลงที่มาจากเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความไม่แน่นอนของตลาดมีแนวโน้มที่จะยังคงมีอยู่พร้อมกับการเข้ารับตำแหน่งของโดนัลด์ ทรัมป์ ในฐานะประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนต่อไปที่กำลังจะมีขึ้น” จิโอวานนี สเตาโนโว นักวิเคราะห์ของ UBS กล่าว

โดนัลด์ ทรัมป์ จะเข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม และหากนำมาใช้ อัตราภาษีที่เสนออาจก่อให้เกิดสงครามการค้าและทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น สิ่งนี้สามารถสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยให้กับทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยซึ่งทำงานได้ดีในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอนและราคาที่สูงขึ้น

ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐ () กำลังพิจารณาความเสี่ยงจากนโยบายที่เป็นไปได้ของทรัมป์ และดูเหมือนว่าจะพร้อมที่จะใช้แนวทางอย่างระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป ตามรายงานการประชุมครั้งล่าสุด เจ้าหน้าที่ของ Fed ตั้งข้อสังเกตว่า “ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าและการย้ายถิ่นฐานที่อาจเกิดขึ้น ชี้ให้เห็นว่ากระบวนการสลายเงินเฟ้ออาจใช้เวลานานกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้” หาก Fed ยังคงรักษาอัตราฐานปัจจุบันไว้ในช่วง 4.25 – 4.5% เป็นระยะเวลานาน การเพิ่มขึ้นของ XAU/USD อาจจะช้าและมีความผันผวน

XAU/USD เพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้ ตลาดมุ่งเน้นไปที่รายงานของสหรัฐฯ (NFP) ซึ่งจะครบกำหนดเวลา 13:30 น. UTC ผลสำรวจของรอยเตอร์เผยว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีแนวโน้มเพิ่มงาน 160,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม หากรายงานเผยให้เห็นตัวเลขที่น้อยลงและเพิ่มขึ้นช้าลง เฟดอาจจะระมัดระวังน้อยลงเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ดังนั้น XAU/USD อาจจะปรับตัวขึ้น ในทางกลับกัน ตัวเลข NPF ที่เพิ่มขึ้นเกินคาด ประกอบกับข้อมูลรายได้ที่แข็งแกร่งอาจส่งผลให้ XAU/USD ต่ำลง ซึ่งอาจต่ำกว่า 2,650 ดอลลาร์

นโยบายเฟดที่ผ่อนปรนน้อยลงทำให้เกิดแรงกดดันต่อเงินยูโร

ในวันพฤหัสบดี ค่าเงินยูโร () อ่อนค่าลง 0.19% เมื่อเทียบกับ (USD) เนื่องจากมูลค่าของดอลลาร์ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรภายใต้การบริหารของโดนัลด์ ทรัมป์ ที่กำลังเข้ามา

เมื่อวานนี้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จำนวนหนึ่งได้แถลงวิสัยทัศน์เกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดบอสตันกล่าวว่า ความไม่แน่นอนที่สำคัญเกี่ยวกับแนวโน้มดังกล่าว ส่งผลให้ธนาคารกลางต้องเดินหน้าต่อไปด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังในอนาคต ในขณะเดียวกัน Patrick Harker ประธาน Fed ของฟิลาเดลเฟียกล่าวว่าเขายังคงคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ก็ไม่จำเป็นต้องมีการเคลื่อนไหวใดๆ ที่ใกล้จะเกิดขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ นอกจากนี้ เจฟฟ์ ชมิด ประธานเฟดของแคนซัสซิตี ให้ความเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ใกล้จุดที่เศรษฐกิจไม่ต้องการ 'การจำกัดหรือการสนับสนุน'

ดูเหมือนว่าเฟดกำลังเตรียมที่จะดำเนินการนโยบายการเงินแบบผ่อนปรนที่น้อยลงมากในปี 2568 เมื่อเทียบกับปี 2567 แนวโน้มนี้กำลังสร้างแรงกดดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) สูงขึ้น ส่งผลให้สกุลเงินอื่น ๆ ร่วงลง ในขณะเดียวกัน สถานการณ์เศรษฐกิจในกลุ่มประเทศยูโรโซนยังคงตกต่ำลงอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลเมื่อวานเผยว่าการส่งออกในเยอรมนีซึ่งเป็นประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยูโรโซน ลดลง 3.5% ในเดือนพฤศจิกายน

EUR/USD ร่วงลงในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้ ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกา: รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เวลา 13:30 น. UTC และรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้น เวลา 15:00 น. UTC ตัวเลขที่แข็งแกร่งเกินคาดอาจผลักดันให้ EUR/USD ไปสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนที่ต่ำกว่า 1.02600 ในทางกลับกัน ตัวเลขที่อ่อนตัวกว่าที่คาดอาจทำให้ยูโรบูลส์ผ่อนคลายลงชั่วคราว และผลักดันให้ EUR/USD อยู่เหนือ 1.03500

ความเคลื่อนไหวของ {0|Bitcoin}} อ่อนตัวลงเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

Bitcoin () ลดลง 2.62% เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์กระทรวงการคลังสหรัฐแตะระดับสูงสุดในรอบปี ส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงลดลงเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราภาษีที่อาจเกิดขึ้นภายใต้การบริหารใหม่

เดือนมกราคมเริ่มต้นด้วยการเริ่มต้นที่แข็งแกร่ง เนื่องจากหุ้นและสินทรัพย์ดิจิทัลเติบโตอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากสิ่งที่เรียกว่า 'การซื้อขายของทรัมป์' เนื่องจากการคาดการณ์ถึงบรรยากาศที่เอื้ออำนวยมากขึ้นสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลและงบการเงินขององค์กร

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นเชิงบวกนี้จางหายไปในไม่ช้าเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ส่งผลให้การชุมนุมช่วงต้นปีใหม่สิ้นสุดลงอย่างกะทันหัน และทำให้สินทรัพย์ดิจิทัลและหุ้นสูญเสียกำไรบางส่วน ในอดีต มีความสัมพันธ์เชิงลบระหว่างราคา Bitcoin และอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐอเมริกา

ตามคำกล่าวของ Eloisa Cadenas ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายนวัตกรรมของ Monetae Exchange ตลาดอย่าง Bitcoin เจริญเติบโตในด้านสภาพคล่องเพื่อกระตุ้นการเติบโต อย่างไรก็ตาม การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจะลดสภาพคล่องทั่วโลก และทำให้ตราสารแบบดั้งเดิม เช่น พันธบัตร ดึงดูดนักลงทุนมากขึ้น Bitcoin ไม่สามารถถือครองเกินกว่า 100,000 ดอลลาร์ได้ และลดลงประมาณ 6% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ลดลงสู่ระดับแนวรับที่ 92,000 ดอลลาร์ ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ลดลงอย่างมาก

แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะกระตุ้นให้เกิดการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล แต่แนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อย่างระมัดระวังได้เพิ่มความผันผวนของตลาด แม้จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2024 แต่ Fed ระบุว่าการผ่อนคลายทางการเงินในอนาคตจะเกิดขึ้นช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้มาก

อัตราผลตอบแทนหนี้รัฐบาลสหรัฐจึงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ด้วยการเปิดตัวข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ และอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกที่ลดลง ความผันผวนของตลาดในสินทรัพย์ดิจิทัลก็เพิ่มขึ้น บรรยากาศทางการเมืองภายใต้การบริหารของ Donald Trump อาจเป็นผลดีต่ออุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิตอล อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณและข้อพิพาททางการค้าที่อาจเกิดขึ้นอาจขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจ และนำไปสู่ความไม่แน่นอนสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง

BTC/USD มีภาวะกระทิงในช่วงชั่วโมงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น โดยแตะระดับแนวต้านในพื้นที่ที่ $94,000 วันนี้ ตลาดกำลังรอข้อมูลรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เวลา 13:30 น. UTC นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มงาน 164,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ตัวเลขที่สูงกว่าที่คาดอาจทำให้เกิดการปรับฐานของ Bitcoin ที่เป็นขาลง ในขณะที่ข้อมูลที่อ่อนตัวอาจผลักดันให้ BTC/USD สูงขึ้น