ทองคำ: การแก้ไขจะมีอยู่เพียงช่วงสั้น ๆ ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นหรือไม่?

• การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้เกิดความผันผวนในตลาดทองคำ
• ความต้องการทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการทองคำแท่งที่เพิ่มขึ้นและการไหลเข้าของ ETF
• ราคาทองคำอยู่เหนือ 2,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยอาจขึ้นได้อีกหากแนวต้านทะลุ
• เตรียมตัวให้พร้อมสำหรับการประหยัดมหาศาลกับ InvestingPro Black Friday นี้! เข้าถึงข้อมูลตลาดระดับพรีเมียมและเพิ่มประสิทธิภาพการวิจัยของคุณด้วยส่วนลด อย่าพลาด – คลิกที่นี่ เพื่อประหยัด 55%!

จุดแข็งของค่าเงินดังกล่าวซึ่งได้รับแรงหนุนจากผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้ส่งผลกระทบต่อตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ และกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานแบบไดนามิก

ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มนี้คือ ตลาด แม้จะยังคงคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดจุดพื้นฐานอีก 25 จุดในเดือนธันวาคม แต่ขณะนี้คาดว่าจะลดระดับการผ่อนคลายในปีหน้า เนื่องจากนโยบายของประธานาธิบดีทรัมป์ที่รับเลือก

แม้จะมีแนวโน้มในระยะยาว แต่โลหะสีเหลืองก็ดีดตัวขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา มีรายงานออกมาว่ารัฐบาลสหรัฐฯ ตกลงที่จะอนุญาตให้ยูเครนใช้ขีปนาวุธพิสัยไกลของสหรัฐฯ ต่อเป้าหมายในรัสเซีย การเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนนี้ได้ผลักดันให้นักลงทุนกลับมาสู่สิ่งที่เรียกว่าสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเห็นได้จากราคาทองคำที่ฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัด

มาดูมุมมองของโลหะกันตอนนี้

ไตรมาสที่ 3 มองเห็นความต้องการทองคำทั่วโลกที่สูง

จากข้อมูลของสภาทองคำโลก ความต้องการทองคำแท่งในไตรมาสที่สามของปีนี้เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี หรือแปลเป็น 1,313 ตัน ในแง่ที่ระบุ มีการเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยทะลุระดับ 100 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ สาเหตุหลักมาจากราคาที่สูงขึ้นของโลหะรอยัลนี้

รูปที่ 1: โครงสร้างอุปสงค์ทองคำ ที่มา: สภาทองคำโลก

กระแสไหลเข้าสู่กองทุนประเภท ETF ก็ก้าวหน้าไปในทางบวกจากมุมมองของอุปสงค์ ในเดือนตุลาคม เราสังเกตเห็นแนวโน้มเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง โดยมีการไหลเข้าเป็นจำนวน 4.3 พันล้านดอลลาร์ในเดือนก่อน การไหลเข้าครั้งนี้ได้ผลักดันระดับกองทุนภายใต้การบริหารให้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 286 พันล้านดอลลาร์ ขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของแนวโน้มนี้ ซึ่งอาจยังคงได้รับการสนับสนุนจากธนาคารกลางรายใหญ่ๆ ต่อไป

เมื่อวิเคราะห์ตลาดทองคำ เป็นไปไม่ได้ที่จะเพิกเฉยต่อเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เราได้เห็นหลายกรณีที่ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงในภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งส่งผลต่อราคาทองคำ

ตัวอย่างที่สำคัญ ได้แก่ ความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่ในยูเครนและตะวันออกกลาง ซึ่งยังคงดึงดูดความสนใจของนักลงทุนต่อไป เมื่อเร็วๆ นี้ ยูเครนกลายเป็นหัวข้อข่าวอีกครั้งหลังจากที่รัฐบาลสหรัฐฯ ตกลงที่จะอนุญาตให้ใช้ขีปนาวุธพิสัยไกลกับเป้าหมายในรัสเซีย นักลงทุนมีปฏิกิริยาตามที่คาดไว้ ส่งผลให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นที่สอดคล้องกัน ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า จุดมุ่งเน้นจะอยู่ที่การตอบสนองของรัสเซีย โดยการเพิ่มขึ้นของความต้องการจะหนุนอุปสงค์

ภาพรวมทางเทคนิค: ราคาทองคำดีดกลับเหนือระดับ 2,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์

หลังจากการดีดตัวที่แข็งแกร่ง ทองคำก็กลับเข้าสู่วิถีขาขึ้นหลังจากป้องกันพื้นที่แนวรับได้สำเร็จที่ระดับ 2,550 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากผู้ซื้อสามารถเอาชนะและทะลุแนวต้านในพื้นที่ทั้งสองซึ่งต่อยอดไว้ที่ 2,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ฝั่งอุปสงค์จะมีเส้นทางที่ชัดเจนในการกำหนดเป้าหมายระดับสูงสุดใหม่ในอดีต

รูปที่ 2 การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

ในทางกลับกัน สัญญาณสำหรับการเคลื่อนไหวขาลงที่ขยายออกไปคือการลดลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นและแนวรับที่ $2,500 นี่อาจเป็นการปูทางไปสู่การแก้ไขที่ใหญ่ที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ด้วยเงื่อนไขปัจจุบัน สถานการณ์ดังกล่าวจึงถือว่ามีโอกาสน้อย

อย่าลืมสมัครสมาชิก InvestingPro ตอนนี้เพื่อรับส่วนลดสูงสุดถึง 55% ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการขาย Early Bird Black Friday ของเรา!

–

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ได้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ หรือคำแนะนำในการซื้อสินทรัพย์ใดๆ การลงทุนทั้งหมดควรได้รับการประเมินจากหลายมุมมอง และสิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องถือเป็นความรับผิดชอบของผู้ลงทุนแต่เพียงผู้เดียว นอกจากนี้ยังไม่มีบริการให้คำปรึกษาด้านการลงทุนอีกด้วย