ตลาดอสังหาริมทรัพย์ใกล้ถึงจุดตกต่ำครั้งใหญ่?

ความสนใจของฉันมักอยู่ที่ดัชนีหุ้น ภาคธุรกิจ และสินค้าโภคภัณฑ์ แต่วันนี้ เรามุ่งสู่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์เป็นตลาดที่หลายคนไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้ หลายคนรู้สึกตื่นเต้นกับตลาดที่อยู่อาศัยที่แข็งแกร่ง โดยเชื่อว่าเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการซื้อ แต่ในความเป็นจริง ผมเชื่อว่าเรากำลังอยู่ในช่วงที่ไม่เหมาะสำหรับการลงทุนดังกล่าว

จากหนังสือของ Stan Weinstein เขาเสนอว่าตลาดมีสี่ขั้นตอน: ระยะที่ 1 ซึ่งไม่แนะนำให้มีการลงทุนที่ใช้งานอยู่เนื่องจากตลาดขาด ๆ หาย ๆ และเรียบ; ระยะที่ 2 ระยะตลาดกระทิง ระยะที่ 3 ระยะผันผวนที่การต่อสู้ครอบงำ; และระยะที่ 4 ซึ่งเป็นช่วงที่มีการลดลงอย่างมาก ขั้นตอนที่ 2 และ 4 มักเป็นช่วงเวลาที่ง่ายสำหรับนักลงทุนในการสร้างรายได้ แต่ในขั้นตอนที่ 1 และ 3 การเพิ่มทุนของคุณจะยากขึ้นและง่ายกว่ามากที่จะสูญเสียส่วนที่หนักหนาสาหัส นี่คือช่วงเวลาสำคัญในการรักษาและปกป้องความมั่งคั่งของคุณเพื่อการลงทุนใหม่เมื่อสภาวะต่างๆ ดีขึ้น

การเริ่มต้นของหลายครอบครัว: ธงสีแดง

เมื่อดูแผนภูมินี้จาก Wolfstreet.com การเริ่มต้นของครอบครัวหลายครอบครัว (อาคารที่มีตั้งแต่ 5 ยูนิตขึ้นไป) อยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1986 การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้อาจดูน่าประทับใจ แต่ในอดีต การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเหล่านี้มักตามมาด้วยการดึงกลับของราคาเป็นเวลาหลายปี รูปแบบนี้เห็นได้ชัดในปี 2551 เมื่อหลังจากทำจุดสูงสุดใหม่แล้ว ตลาดหุ้นก็เริ่มขายออกอย่างมาก

ทำไมหลายครอบครัวถึงเริ่มพุ่งสูงขึ้นในขณะนี้? เนื่องจากนักลงทุนที่เชี่ยวชาญกำลังพยายามบีบเงินจากตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่มีราคาสูงเกินไป ที่อยู่อาศัยหลายครอบครัวนั้นถูกกว่าในการสร้าง โดยยูนิตให้เช่ามีราคาไม่แพงมากสำหรับผู้ที่มีข้อจำกัดทางการเงิน

ครั้งสุดท้ายที่เราเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วที่คล้ายกันคือในปี 2558 ตามมาด้วยการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยที่ชะลอตัวเป็นเวลาหลายปีเนื่องจากตลาดชะลอตัวลง

การเริ่มต้นหลายครอบครัว รายเดือนและเฉลี่ย 12 เดือน

การเริ่มต้นครอบครัวเดี่ยว: สัญญาณเตือนภัยล่วงหน้า

ตอนนี้เรามาเริ่มที่ครอบครัวเดี่ยวกัน แม้จะมีการคาดการณ์ในตลาดขาขึ้น แต่นักเทรดทางเทคนิคก็สามารถเห็นแนวโน้มได้อย่างชัดเจน มีระดับต่ำสุดและต่ำสุดต่อเนื่องกันตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2564 รูปแบบนี้เคยเกิดขึ้นมาก่อนในปี 2549 ก่อนที่ที่อยู่อาศัยจะถึงจุดสูงสุดและเริ่มอ่อนตัวลง

แนวโน้มปัจจุบันของอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มลดลง แต่การชุมนุมครั้งล่าสุดได้ปกปิดสิ่งนี้ไว้ ทำให้กลับไปสู่ระดับที่เห็นในปี 2020

บ้านเดี่ยวเริ่มต้น รายเดือน และเฉลี่ย 12 เดือน

การเริ่มต้นทั้งหมด: ภาพรวมของอนาคต

เมื่อพิจารณาทั้งการเริ่มต้นของครอบครัวหลายครอบครัวและครอบครัวเดี่ยว เราจะเห็นชุดของเสียงสูงต่ำและเสียงต่ำที่คล้ายกัน แนวโน้มนี้ส่งสัญญาณถึงการอ่อนตัวโดยรวมของตลาดอสังหาริมทรัพย์ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปัจจุบันน่าจะเป็นแรงผลักดันสุดท้าย เนื่องจากอาจมีการดิ้นรนในอนาคตสำหรับผู้รับเหมาเมื่อมีการสร้างบ้านระลอกนี้

การเริ่มต้นที่อยู่อาศัยทั้งหมด รายเดือนและเฉลี่ย 12 เดือน

อสังหาริมทรัพย์ ETF (IYR)

การเปลี่ยนโฟกัสของเราไปที่ ETF อสังหาริมทรัพย์ iShares US Real Estate ETF (NYSE:) เราสังเกตเห็นชุดของเสียงสูงต่ำและเสียงต่ำที่ชัดเจน นักลงทุนที่ช่ำชองที่ลงทุนใน REIT เหล่านี้เข้าใจว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์กำลังเหนื่อยล้าและดิ้นรน

เมื่อดูที่กราฟ เราสามารถเห็นรูปแบบที่คล้ายกันจากปี 2008 ตลาดประสบกับการขายออกครั้งใหญ่ ตามมาด้วยช่องทางที่ตึงตัว ก่อนที่จะดิ่งลงอย่างมาก

IYR แผนภูมิรายเดือน

รับสร้างบ้าน: ความหวังลวง?

ในทางกลับกัน แผนภูมิบริษัทรับสร้างบ้านดูเหมือนจะบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป นักลงทุนและนักเก็งกำไรกำลังรวมตัวกันในพื้นที่อาคารที่อยู่อาศัย สร้างบรรยากาศ FOMO (Fear Of Missing Out) การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้อาจฟังดูดี แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่านี่น่าจะเป็นจุดสูงสุดก่อนที่จะลดลงอย่างมาก

XHB แผนภูมิรายเดือน

อนาคตของอสังหาริมทรัพย์

นั่นคือสิ่งที่ฉันเห็นเกี่ยวกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ ฉันคิดว่าสิ่งต่าง ๆ จะยังคงดำเนินต่อไปอย่างยากลำบาก และในปีหรือสองปีข้างหน้า เราจะมองหาตลาดที่แตกต่างออกไปมาก โลกที่แตกต่างออกไปมาก สำหรับผมแล้ว การเตรียมตัวให้พร้อมและลงทุนอย่างชาญฉลาดถือเป็นเรื่องดีที่สุด หมายถึงความสามารถในการปกป้องความมั่งคั่งของคุณ เพิ่มทุนของคุณอย่างปลอดภัย และสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสเมื่อมันเกิดขึ้น

การซื้อขายทางเทคนิค

ฉันต้องการสัมผัสถึงความสำคัญของการทำความเข้าใจการซื้อขายทางเทคนิคและการวิเคราะห์แผนภูมิ หลายคนมองข้ามการเทรดทางเทคนิค โดยคิดว่าเป็นเพียงการดูเส้นหยักบนกราฟ แต่ในความเป็นจริง มันเกี่ยวกับการทำความเข้าใจพลวัตของอุปสงค์และอุปทาน จิตวิทยาตลาด และวัฏจักรเศรษฐกิจ เมื่อดูที่แผนภูมิของอสังหาริมทรัพย์ ETFs, REITs และหุ้นรับสร้างบ้าน คุณจะเห็นแนวโน้มและรูปแบบที่ชัดเจนซึ่งบอกเราได้มากเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ในทางกลับกัน ความรู้นี้จะช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น

ดังนั้น หากคุณยังไม่คุ้นเคยกับการซื้อขายทางเทคนิค ฉันขอแนะนำให้สละเวลาสักระยะเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ ไม่ใช่วิทยาศาสตร์ที่สมบูรณ์แบบ แต่สามารถช่วยให้คุณได้รับประโยชน์อย่างมากในตลาด

ฉันควรทราบด้วยว่า 81% ของบุคลิกภาพไม่ชอบนักลงทุน หมายความว่าสมองของคุณน่าจะไม่ทำงานและประมวลผลข้อมูลและอารมณ์ในลักษณะที่ช่วยให้คุณทำเงินได้ง่ายเหมือนคนที่มีบุคลิกดี

สรุปแล้ว

โดยสรุปแล้ว ผมเชื่อว่าเรากำลังอยู่ในช่วงขาลงที่สำคัญในตลาดอสังหาริมทรัพย์ ฉันยังเชื่อด้วยว่านักลงทุนที่รอบรู้ซึ่งเข้าใจวัฏจักรของตลาดและสามารถรักษาเงินทุนของตนไว้ได้จะอยู่ในสถานะที่ดีในการใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เกิดขึ้นในช่วงขาลง โปรดจำไว้ว่า การลงทุนไม่ได้เกี่ยวกับการจับจังหวะตลาดอย่างสมบูรณ์แบบ แต่เป็นเรื่องของการเตรียมพร้อมและตัดสินใจอย่างชาญฉลาดตามข้อมูลที่คุณมี

นั่นคือทั้งหมดที่ฉันมีสำหรับวันนี้ จำไว้ว่า จงฉลาด รับทราบข้อมูล และเตรียมพร้อมเสมอสำหรับสิ่งที่ตลาดพุ่งเข้ามาหาคุณ จับตาดูแผนภูมิ จับตาดูข่าว และอย่าหยุดเรียนรู้ ยิ่งคุณรู้มากเท่าไหร่ คุณก็จะยิ่งพร้อมสำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป