ตลาดหุ้นรั้งการทดสอบครั้งสำคัญเมื่อสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยข้อมูล

ยูโรในธงหมี: มีอะไรรออยู่?

รูปแบบที่คล้ายกันนี้ปรากฏอยู่ในธงหมี ซึ่งสมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากการถ่วงน้ำหนักของเงินยูโรในดัชนีดอลลาร์ รูปแบบขาลงของเงินยูโรบ่งชี้ว่าการลดลงกลับมาที่ประมาณ 1.03

การรวมกิจการในรอบ 10 ปีอยู่ที่ประมาณระดับ 5%

ในขณะเดียวกัน เราเห็นการแข็งตัวที่ระดับ 5% และดูเหมือนว่าจะสร้างธงกระทิงด้วยเช่นกัน ซึ่งบ่งบอกถึงอัตรา 10 ปีที่มีแนวโน้มที่จะขยับสูงขึ้นและอาจเห็นการเคลื่อนไหวไปที่ระดับ 5.25% นั้น .

ไม่ใช่ว่าเราเห็นเพียงอัตราที่สูงขึ้นเท่านั้น แต่ในที่สุดเราก็ได้เห็นสเปรดที่กว้างขึ้นเมื่อนักลงทุนประเมินอัตราที่พวกเขาจะได้รับเงินอีกครั้งตามจำนวนความเสี่ยงที่พวกเขารับ

สิ่งนี้เกิดขึ้นไม่เพียงแต่ในสหรัฐอเมริกา แต่ในยุโรปด้วย โดยสเปรดอธิปไตยของเยอรมันและอิตาลีกว้างขึ้น ซึ่งส่งผลให้สเปรดที่ให้ผลตอบแทนสูงที่นี่ในสหรัฐฯ ขยับขยายเช่นกัน

สเปรดที่กว้างขึ้นในสหรัฐอเมริกานำไปสู่ระดับความผันผวนโดยนัยสำหรับตลาดตราสารทุนและอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาตราสารทุนลดลง

สิ่งที่ผลักดันให้หุ้นตกต่ำไม่ใช่แค่อัตราที่สูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังเป็นการปรับราคาความเสี่ยงเนื่องจากอัตราที่สูงกว่าเหล่านั้นด้วย

ดูเหมือนว่าตลาดจะคิดว่าอัตราจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ และเนื่องจากในมุมมองของตลาด อัตราจะยังคงต่ำอยู่ จึงไม่มีเหตุผลที่จะต้องปรับราคาความเสี่ยงใหม่ แต่นั่นมีการเปลี่ยนแปลงทั้งหมด

ดังนั้น ตราบใดที่อัตราและเงินดอลลาร์ยังคงไต่ระดับขึ้น การกำหนดราคาความเสี่ยงจะยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากดูเหมือนว่าในระดับปัจจุบัน ราคาหุ้นจะไม่ถูกต้องตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

อัตราส่วนต่อแสดงให้เห็นว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเมื่อเทียบกับพันธบัตรในระยะสั้น

ภาคเทคโนโลยีชีวภาพอาจลดลงต่อ

สำหรับหุ้นเทคโนโลยีชีวภาพ ETF() ได้กลับมาสู่ระดับที่เห็นในปี 2017, 2018, 2020 และ 2022 แล้ว สิ่งที่น่าเศร้าสำหรับกลุ่มนี้ก็คือมันอาจจะยังไม่ร่วงเสร็จเช่นกัน

หาก XBI ควรทะลุแนวรับที่ประมาณ $64 ระดับแนวรับถัดไปจะมาที่ช่องว่างจากปี 2016 ที่ $54 และ $57

Russell 2000 (IWM) กลับสู่ระดับต่ำสุดในปี 2022

เมื่อเทคโนโลยีชีวภาพมีประสิทธิภาพต่ำกว่า บริษัทขนาดเล็กก็มีประสิทธิภาพต่ำกว่า ซึ่งมี () กลับสู่ระดับต่ำสุดในปี 2022

คุณสามารถเห็นได้ว่าเสื้อสามชั้นใน IWM ดูเป็นลางร้ายเพียงใด และการหักคอเสื้อที่ 162.50 ดอลลาร์อาจมีความหมายสำหรับ IWM โดยมีช่องว่างให้เติมประมาณ 127 ดอลลาร์

ARKK Innovation ETF ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในปี 2017

นี่เป็นสัญญาณที่กว้างกว่าของสินทรัพย์ที่มีการเติบโตในระยะยาวซึ่งทำได้ไม่ดี ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไม ETF จึงซื้อขายกลับมาใกล้ระดับต่ำสุดและเป็นระดับที่เห็นในปี 2560

หุ้นเด่น 7 ตัว เริ่มมีราคาสูง

นี่อาจเป็นเหตุผลว่าทำไม Mag 7 เมื่อรวมเข้าเป็นเอนทิตีเดียว จึงมีลักษณะเหมือนกับ SPY ต่อ IEF และอัตราส่วนต่อ IEF พวกเขากำลังบอกเราในสิ่งเดียวกัน

หุ้นกำลังปรับราคาสำหรับโลกที่มีอัตราสูงขึ้น และยิ่งราคาสูงขึ้น หุ้นก็ยิ่งต้องปรับราคาใหม่มากขึ้น

ดังนั้น หากคุณกำลังพยายามทำความเข้าใจว่าหุ้นจะหยุดตกเมื่อใด ให้หันความสนใจไปที่ข้อมูลมหภาค พันธบัตร และดอลลาร์ พวกเขาจะบอกคุณเมื่อหุ้นร่วงหมดแล้ว ก่อนที่หุ้นจะบอกคุณเมื่อหุ้นร่วงเสร็จ

วิดีโอ YouTube ฟรีประจำสัปดาห์นี้: