แนะนำโดย Manish Jaradi
พื้นฐานของการซื้อขายตามเทรนด์
ตลาดหุ้นทั่วโลกพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือน ในขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน จากความหวังที่ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐจะถึงจุดสูงสุด และความคาดหวังถึงการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน
ดัชนี MSCI All Country World เพิ่มขึ้น 0.6% ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.6% และดัชนี Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 3.8% DAX 40 ของเยอรมันขยับขึ้น 2.5% และ FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรขยับขึ้น 1.0% ในเอเชีย ดัชนี Hang Seng เพิ่มขึ้น 3.3% ในขณะที่ Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 4.5% สกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง ซึ่งรวมถึงดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ เพิ่มขึ้น 1.9% และ 1.7% ตามลำดับตลอดสัปดาห์
ธนาคารกลางสหรัฐยังคงอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ แต่ระบุว่าวัฏจักรการขึ้นราคายังไม่สิ้นสุด และอัตรานั้นอาจต้องเพิ่มขึ้นมากถึง 50 จุดพื้นฐาน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงกว่าที่คาดการณ์ไว้และความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังตั้งข้อสงสัยต่อทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยการกำหนดราคาแสดงให้เห็นถึงโอกาสน้อยกว่า 100% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในปีนี้ โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มขึ้นในปีหน้า ตลาดจะมองหาสัญญาณจากสุนทรพจน์ของประธานเฟด พาวเวลล์ ในสัปดาห์หน้าสำหรับการปรับราคาที่เหมาะสม
ประสิทธิภาพของตลาดในสัปดาห์ที่ผ่านมา
ที่มาข้อมูล: Bloomberg; แผนภูมิที่จัดทำขึ้นใน excel
หมายเหตุ: Global Bonds proxy ที่ใช้คือ Bloomberg Global Aggregate Total Return Index Unhedgedดอลล่าร์; พร็อกซีสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใช้คือ BBG Commodity Total Return; พร็อกซี Hedge Fund ที่ใช้คือ HFRX Global Hedge Fund Index
นอกจากนี้ ธนาคารกลางยุโรปยังขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ทศวรรษในวันพฤหัสบดี และปล่อยให้ประตูเปิดกว้างสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมสำหรับอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างดื้อรั้น ECB กล่าวว่าขณะนี้คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ไปจนถึงสิ้นปี 2568
ในขณะที่ธนาคารกลางอื่นๆ อยู่ในโหมดเร่งขึ้น จีนปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายบางรายการในสัปดาห์ที่ผ่านมา เพิ่มความหวังว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ยังเปราะบาง ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนชะลอตัวมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนพฤษภาคม ยอดค้าปลีกเติบโตน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนพฤษภาคม ในขณะที่การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรขยายตัวน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงห้าเดือนแรกของปี 2566 รายงานของสื่อระบุว่าปักกิ่งกำลังพิจารณาออกประมาณ พันธบัตรคลังพิเศษมูลค่าล้านล้านหยวนเพื่อช่วยรัฐบาลท้องถิ่นที่เป็นหนี้และเพิ่มความเชื่อมั่นทางธุรกิจ
สัปดาห์ที่จะมาถึงจะมีการกล่าวสุนทรพจน์ของเฟดรวมถึงพาวเวลล์ ตลาดสหรัฐปิดทำการในวันจันทร์เนื่องจากวันหยุด รายงานการประชุม RBA ประจำเดือนมิถุนายนและสุนทรพจน์ Bullard ของเฟดสหรัฐมีกำหนดการในวันอังคาร รายงานการประชุมนโยบายการเงินของ Japan Reuters Tankan และ BOJ, CPI ของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤษภาคม และยอดค้าปลีกของแคนาดาในเดือนเมษายนมีกำหนดชำระในวันพุธ การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ BOE การกล่าวสุนทรพจน์ของ Goolsbee, Mester และ Powell ของธนาคารกลางสหรัฐมีกำหนดในวันพฤหัสบดี ข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่นในเดือนพฤษภาคม ยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤษภาคม และ Bullard และ Bostic ของธนาคารกลางสหรัฐมีกำหนดจะเปิดเผยในวันศุกร์นี้
การคาดการณ์:
สัปดาห์ข้างหน้าของดอลลาร์สหรัฐ: การเดิมพันหยาบคายเพิ่มขึ้นหลังจากการหยุดชั่วคราวของเฟด
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (ดัชนี DXY) ร่วงต่ำกว่าแนวรับที่สำคัญ บ่งชี้ว่าตลาดดูเหมือนจะขัดแย้งกับการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ
การคาดการณ์ยูโร: สัญญาณการฝ่าวงล้อมรั้นเป็นสัญญาณแนวโน้มราคาที่สูงขึ้นข้างหน้าสำหรับ EUR/USD
ความสงสัยของตลาดเกี่ยวกับแผนการของเฟดที่จะกลับมาเข้มงวดอีกครั้ง และความคาดหวังที่ว่า ECB จะต้องดำเนินการมากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ อาจผลักดันให้ EUR/USD สูงขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้
การพยากรณ์รายสัปดาห์ของปอนด์อังกฤษ: UK CPI Plus BOE Rate Call เพิ่มขึ้นเพื่อผลกำไรที่มากขึ้น
เงินปอนด์ของอังกฤษได้ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ดูเหมือนว่าจะดีขึ้นอีก
แนวโน้มเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย: เงินดอลลาร์สหรัฐที่กำลังจมลอยอยู่ในเรือ AUD
ดอลลาร์ออสเตรเลียพุ่งสูงขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับกระแสลมแรงและข้อมูลในประเทศทำให้การประชุม RBA ในเดือนกรกฎาคมกลายเป็นการประชุม ‘สด’ AUD/USD จะไปต่อหรือไม่?
S&P 500, Nasdaq สัปดาห์ข้างหน้า: Hawkish Fed พูดถึงความพยายามที่จะทำให้ Bull Run เย็นลง
เหยี่ยวของเฟดเตือนถึงมาตรการที่ไม่น่าพอใจของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและการปรับขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม ข้อมูลในสัปดาห์หน้าของสหรัฐฯ ค่อนข้างเบาบางและไม่น่าจะต้านทานแนวโน้มขาขึ้นได้ VIX ลดลง
การคาดการณ์ทองคำรายสัปดาห์: ทองคำ (XAU/USD) หมีไม่สามารถยอมรับได้ต่ำกว่า MA 100 วัน จะไปที่ไหนต่อไป?
ทองคำดูเหมือนจะสิ้นสุดสัปดาห์สำคัญด้วยคำถามมากกว่าคำตอบ เนื่องจากดูเหมือนว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะเพิกเฉยต่อเฟด มีการทดสอบซ้ำที่ $2,000/ออนซ์ บนการ์ดหรือไม่
Trade Smarter – สมัครรับจดหมายข่าว DailyFX
รับคำอธิบายตลาดที่ตรงเวลาและน่าสนใจจากทีม DailyFX
สมัครรับจดหมายข่าว
— ตัวบทความเขียนโดย Manish Jaradi นักยุทธศาสตร์ของ DailyFX.com
— บทความส่วนบุคคลที่รวบรวมโดยสมาชิกทีม DailyFX
— ติดต่อและติดตาม Jaradi บน Twitter: @JaradiManish
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
