ดัชนีฟื้นตัวก่อนผลประกอบการ ราคาน้ำมันร่วง

สัปดาห์เริ่มต้นด้วยแนวโน้มขาขึ้นในยุโรปและสหรัฐอเมริกา เนื่องจากการตัดสินใจของ Jow Biden ที่จะออกจากการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานาธิบดีไม่ได้ส่งผลกระทบต่อบรรยากาศของตลาด

หุ้นฟื้นตัวขึ้น 1% สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน เนื่องมาจากการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ และจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าการที่โดนัลด์ ทรัมป์ดำรงตำแหน่งสมัยที่สองในทำเนียบขาวจะทำให้ความสัมพันธ์ทางการค้าโลกแย่ลง

เพิ่มขึ้นมากกว่า 1.50% ขณะที่ Magnificent 7 พุ่งขึ้น 2.5% นำโดย Nvidia (NASDAQ:) ที่พุ่งขึ้นเกือบ 5% และ Tesla (NASDAQ:) ที่พุ่งขึ้นมากกว่า 5%

Tesla (NASDAQ:) และ Google (NASDAQ:) มีกำหนดรายงานผลประกอบการในวันนี้หลังปิดตลาด และผลประกอบการของพวกเขา หรือปฏิกิริยาต่อผลประกอบการของพวกเขา อาจเปลี่ยนทิศทางไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งก็ได้ แม้ว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าระหว่างเดือนเมษายนถึงกรกฎาคม แต่ Tesla มองว่าความต้องการรถยนต์และส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทอยู่ภายใต้แรงกดดัน และคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานของบริษัทจะลดลงในไตรมาสที่ 2 เป็นไตรมาสที่ 6 ติดต่อกัน

สิ่งที่ช่วยให้ Tesla มีความหวังอยู่เสมอคือแผนของโรโบแท็กซี่ แต่โรโบแท็กซี่จะต้องเสียค่าใช้จ่ายก่อนที่บริษัทจะสร้างกำไรได้ ดังนั้น กำไรล่าสุดอาจไม่สามารถหาจุดที่มั่นคงเพื่อให้ราคาหุ้นเติบโตต่อไปได้ แนวรับสำคัญต่อการพุ่งขึ้นของโรโบแท็กซี่อยู่ที่ 220 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นการฟื้นตัวจาก Fibonacci 38.2% ที่สำคัญในช่วงเดือนเมษายนถึงกรกฎาคม

สำหรับ Google นักลงทุนจะจับตาดูรายรับจากคลาวด์อย่างใกล้ชิด และดูว่าการใช้จ่ายด้าน AI จะสร้างความแตกต่างให้กับรายรับจากโฆษณาหรือไม่ สำหรับไตรมาสนี้ นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีตัวเลขที่น่าประทับใจ โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นของ Google จะเพิ่มขึ้นจาก 1.44 ดอลลาร์เป็น 1.85 ดอลลาร์ และรายรับจะเพิ่มขึ้นจาก 74.6 ดอลลาร์เป็น 84.35 พันล้านดอลลาร์

ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และทำให้เกิดความหวังว่าการค้า AI จะยังไม่หมดสิ้นไป ความเสี่ยงก็คือ เมื่อพิจารณาจากมูลค่าของ Big Tech ที่สูงลิ่ว ความล่าช้าใดๆ ในรายได้จาก AI รายละเอียดที่ไม่น่าพอใจใดๆ หรือการก้าวพลาดใดๆ อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อทั้งภาคส่วนและนำไปสู่การเทขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างรวดเร็ว

ในยุโรป หุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในวันจันทร์ ฤดูกาลรายงานผลประกอบการเริ่มต้นด้วยสัญญาณบวก โดยมีบริษัทราว 30% ทำกำไรได้ดีกว่าที่คาดไว้ แต่ธุรกิจหรูและสายการบินกลับดูไม่ค่อยดีนัก

หุ้น Ryanair (NASDAQ:) ร่วงลง 15% หลังจากบริษัทได้ปรับลดคาดการณ์ค่าโดยสารในช่วงฤดูร้อนลง เนื่องจากราคาตั๋วโดยสาร “ลดลงอย่างมาก” อันเป็นผลจากผู้บริโภคที่ไม่ต้องการขึ้นราคาตั๋วที่แพงขึ้น

นั่นเป็นข่าวร้ายสำหรับกำไรของบริษัท แต่ชัดเจนว่าเป็นข่าวดีสำหรับการคาดการณ์เงินเฟ้อ ซึ่งหมายความว่าบริษัทต่างๆ กำลังสูญเสียอำนาจกำหนดราคาอย่างเห็นได้ชัด และควรหยุดขึ้นราคาหากต้องการขายสินค้าและบริการให้กับผู้คนที่ยังคงประสบปัญหาวิกฤตค่าครองชีพ

ในบริบทเดียวกัน McDonald's (NYSE:) ก็กำลังมองหาการขยายมื้ออาหารมูลค่า 5 ดอลลาร์ในตลาดส่วนใหญ่ของสหรัฐฯ เช่นกัน เนื่องจากพวกเขาเชื่อว่าข้อตกลงดังกล่าวจะช่วยเพิ่มปริมาณลูกค้าในร้านได้ ข่าวดีทั้งหมดนี้เป็นข่าวดีสำหรับเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางของคุณ

ฟอเร็กซ์ พันธบัตร และพลังงาน

ดัชนีปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 4.50% อยู่ที่ระดับ 4.20% และยังคงเคลื่อนไหวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน แต่จุดอ่อนดังกล่าวถูกชดเชยด้วยความคาดหวังที่สูงขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางหลักอื่นๆ

ตัวอย่างเช่น กลุ่มกระทิงยังคงลังเลที่จะเคลื่อนไหวในระดับ 1.10 ดอลลาร์ ขณะที่ราคา Cable กลับมาอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.30 อีกครั้ง เนื่องจากมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE)

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยจากการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยน และมีการคาดการณ์ว่าจะมีการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจส่งผลให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตามที่บางคนกล่าว

เราได้ยินแรงกดดันที่เพิ่มมากขึ้นจากนักการเมืองเช่นกัน เจ้าหน้าที่ระดับสูงจากพรรครัฐบาลเรียกร้องให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นสื่อสารแผนการฟื้นฟูนโยบายการเงินให้ปกติอย่างชัดเจนผ่านการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอ โดยระบุว่าการที่เงินเยนอ่อนค่าลงมากเกินไปกำลังส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจ

นายกรัฐมนตรีคิชิดะเน้นย้ำว่าการปรับนโยบายการเงินของธนาคารกลางให้เป็นปกติจะช่วยสนับสนุนการเปลี่ยนผ่านของญี่ปุ่นไปสู่เศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนโดยการเติบโต ดังนั้น เงินเยนจึงกำลังเข้าใกล้จุดเปลี่ยนที่ 155 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ

การดำเนินการที่เป็นรูปธรรมของธนาคารกลางญี่ปุ่นจะส่งผลให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นอีกและส่งผลให้ค่าเงินเยนลดลงอีกจนเกือบถึงระดับ 150 หรือไม่ก็ยังคงอยู่ในภาวะตกต่ำและกลับสู่ระดับ 160 หากธนาคารกลางญี่ปุ่นไม่ตอบสนอง นอกจากนี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp เมื่อเจ้าหน้าที่ประชุมกันในวันพรุ่งนี้

กลุ่มพลังงาน หลุดลงไปต่ำกว่าแนวรับทางจิตวิทยาและฟีโบนัชชีที่ 80 ดอลลาร์สหรัฐฯ และเอียงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน แม้ว่าธนาคารประชาชนจีน (PBoC) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างกะทันหัน สภาพแวดล้อมตลาดที่เป็นบวกต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ และความกังวลด้านอุปทานจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้นในตะวันออกกลาง และไฟป่าในแคนาดา

ความคาดหวังว่ากลุ่ม OPEC จะเริ่มยกเลิกข้อจำกัดการผลิตในไตรมาสที่ 4 และโอกาสที่ประธานาธิบดีทรัมป์จะกระตุ้นการผลิตของสหรัฐฯ มากขึ้นก็มีมากขึ้นเช่นกัน

จากมุมมองทางเทคนิค ขณะนี้ราคาน้ำมันได้เข้าสู่โซนการรวมตัวขาลงในระยะกลาง และอาจปรับตัวลดลงรุนแรงกว่านี้

แนวรับถัดไปอยู่ที่บริเวณ 78.60/80 ดอลลาร์ ซึ่งน่าจะแข็งแกร่ง เนื่องจากความคาดหวังที่สูงขึ้นต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางหลักๆ ยังคงเป็นบวกต่อราคาน้ำมัน ขณะที่ข้อเสนอซื้อขายในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะแออัดอยู่ที่ระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล