ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นขณะที่ทองคำรอการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

เป็นวันที่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และตลาดยังคงคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับลดลง 0.5%

พฤติกรรมสกุลเงินขัดต่อความคาดหวัง

ในความเห็นของฉัน มันไม่ถูกต้อง เราจะได้เห็นว่าอะไรจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า ก่อนหน้านี้ ฉันเคยเขียนไว้ว่าตลาดดูเหมือนจะตอบสนองต่อการปรับลดและขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทางตรงกันข้ามกับสิ่งที่ดูมีเหตุผล แต่ทั้งหมดนี้สามารถอธิบายได้ด้วยกลไก “ซื้อตามข่าวลือ ขายตามข้อเท็จจริง” ในกลไกนี้ ผู้คนทำธุรกรรมโดยอิงตามความคาดหวังของการเคลื่อนไหวที่กำหนด และพวกเขากลับรายการซื้อขายเมื่อการเคลื่อนไหว (ในกรณีนี้คืออัตรา) เกิดขึ้น กลไกนี้น่าจะได้ผลมากขึ้นหากตลาดประหลาดใจกับสิ่งที่เกิดขึ้น เช่นเดียวกับที่น่าจะเป็นไปได้ในกรณีของ…

สิ่งที่ควรทำสำหรับสกุลเงินหนึ่ง ๆ คือ การเพิ่มค่าเงินเมื่ออัตราของสกุลเงินนั้นเพิ่มขึ้น และลดลงเมื่ออัตรานั้นลดลง ท้ายที่สุดแล้ว การถือสกุลเงินนั้นไว้จะทำให้ทำเงินได้มากขึ้น หรือทำเงินได้น้อยลงในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น มูลค่ากลับลดลง และเมื่อธนาคารกลางยุโรปลดอัตราดอกเบี้ย มูลค่าของยูโรกลับเพิ่มขึ้น

การนำทั้งสองปัจจัยมารวมกันบ่งชี้ว่ามูลค่าอาจพุ่งสูงขึ้นหลังจากที่เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25%

ในความเป็นจริง นั่นคือสิ่งที่อาจได้เริ่มเกิดขึ้นแล้วจากสิ่งที่พวกเขาทำจากมุมมองทางเทคนิค

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นหลังจากพลิกกลับจากระดับที่เคยหยุดการลดลงหลายครั้งในอดีต ฉันได้ทำเครื่องหมายบริเวณจุดต่ำสุดก่อนหน้านี้ด้วยสี่เหลี่ยมผืนผ้าสีเขียว และดัชนี USD ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากเคลื่อนตัวไปที่ขอบล่าง

ประวัติศาสตร์มีแนวโน้มที่จะสัมผัสกัน ดังนั้น USDX จึงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อไม่นานนี้ ตัวบ่งชี้ RSI (ส่วนบนของแผนภูมิ) ได้ส่งสัญญาณซื้อหลัก

เนื่องจากการขึ้นราคาส่วนใหญ่นั้นได้รับแรงกระตุ้นจากการที่ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา (โดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม) จึงดูเหมือนว่าเหตุการณ์ข้างต้นอาจส่งผลให้ราคาโลหะสีเหลืองลดลง

หุ้นที่มีแนวโน้มจะขึ้นถึงเป้าหมาย

หากตลาดประหลาดใจในเชิงลบในวันนี้ อาจหมายความถึงการลดลงของราคาหุ้นด้วยเช่นกัน

ราคาเพิ่งขยับขึ้นเล็กน้อยเหนือระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้า จากนั้นจึงขยับลงมาต่ำกว่าระดับนั้นอีกครั้ง ถือเป็นการอ่อนค่าลงเล็กน้อย แต่ถึงกระนั้นก็ยังเป็นหนึ่งเดียว และการอ่อนค่าลงถือเป็นสัญญาณขาย เราจะทราบข้อมูลเพิ่มเติมหลังจากเซสชันของวันนี้

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากหุ้นได้เคลื่อนไหวไปสู่เป้าหมายขาขึ้นที่เป็นไปได้ตามเทคนิคการขยาย Fibonacci แล้ว ดูเหมือนว่าการลดลงในกรณีนี้จะมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นมากกว่าที่จะเกิดขึ้น

เมื่อซูมออกก็ยิ่งชัดเจนมากขึ้น

หุ้นทั่วโลกกำลังพยายามทะลุระดับสูงสุดครั้งก่อน และฉันสงสัยว่าจะประสบความสำเร็จหรือไม่ โปรดพิจารณาสถานการณ์ระยะยาวในดัชนี USD (ส่วนล่างของแผนภูมิข้างต้น) ซึ่งเป็นช่วงหลังจากการลดลงในระยะกลางและรูปแบบการซื้อขายแบบไปมาเป็นเวลานาน

ความรู้สึกต่อดัชนี USD ก็เป็นลบมากเช่นกัน และเป็นเช่นนั้นในช่วงที่ราคาตกต่ำครั้งก่อนเช่นกัน ข้อโต้แย้งที่ว่า “ประเทศกลุ่ม BRIC ออกจาก USD” ยังคงมีอยู่และยังคงมีอยู่ และแม้ว่าในที่สุดแล้วอาจเป็นเช่นนี้ แต่ในตอนนี้ดูเหมือนจะไม่เป็นเช่นนั้น ทฤษฎีนี้ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงที่ราคาตกต่ำในปี 2008 และในปี 2021 เช่นกัน

รูปแบบที่คล้ายกันนี้เกิดขึ้นเมื่อหุ้นทั่วโลกซื้อขายกันในระดับปัจจุบัน และนั่นหมายถึงสามสิ่ง:

1. การปรับตัวขึ้น (ครั้งใหญ่) ของดัชนี USD ที่กำลังจะเกิดขึ้น
2. หุ้นทั่วโลกร่วงหนัก
3. และการร่วงลงครั้งใหญ่ยิ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ (ส่วนกลางของกราฟ)

แล้วจะเกิดอะไรขึ้นถ้าทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง? เมื่อซูมออกจะพบว่าทองคำมีเป้าหมายขาขึ้นที่ประมาณ 2,730 ดอลลาร์ โดยอิงตามส่วนขยาย Fibonacci 1.618 ของการฟื้นตัวในปี 2015 – 2020 ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาเงินปรับตัวสูงขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนในเงินได้อย่างมาก

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนตัวไปที่นั่น (ไปที่ 2,730 ดอลลาร์) โดยไม่มีการลดลงมาก่อนดูเหมือนจะไม่น่าจะเป็นไปได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงสถานการณ์ในดัชนี USD