ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง แต่ปัจจัยพื้นฐานชี้ไปที่การฟื้นตัวในไม่ช้า – วิธีซื้อขาย

การขายออกเล็กน้อยในชั่วข้ามคืน โดยสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์แสดงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง

สิ่งนี้ได้รับแรงหนุนจากทัศนคติด้านความเสี่ยงเชิงบวกอยู่แล้ว ซึ่งได้รับการส่งเสริมเพิ่มเติมจาก Nvidia (NASDAQ:) ที่เกินกว่าการคาดการณ์และแนวโน้มในแง่ดี ส่งผลให้ทะยานขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่และยังหนุนตลาดเอเชียอีกด้วย

ต่อมาในการซื้อขายในยุโรปช่วงแรก ดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากดัชนีแตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดเวลา คู่สกุลเงิน FX ชอบและได้รับแรงผลักดันจากฝรั่งเศสที่ดีกว่าที่คาดไว้

อย่างไรก็ตาม ตัวเลข PMI ของเยอรมนีที่เผยแพร่ในภายหลังกลับไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ โดยกิจกรรมลดลงจาก 45.5 เป็น 42.3 สิ่งนี้ช่วยให้ EUR/USD ต่ำกว่าเครื่องหมาย 1.09

เงินดอลลาร์สหรัฐอาจจะอ่อนค่าในขณะนี้ แต่ตลาดหมีจะพบว่ามันยากขึ้นเรื่อยๆ ที่จะปรับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ให้ต่ำลง หากมีสิ่งใด ความเสี่ยงตอนนี้ก็เบ้ไปทางขาขึ้นของดอลลาร์แล้ว

ดอลลาร์: แนวคิดการค้าขั้นพื้นฐาน

หากไม่มีความเสื่อมลงอย่างมีนัยสำคัญในข้อมูลขาเข้าของสหรัฐฯ จึงเป็นเรื่องท้าทายที่จะปรับใช้จุดยืนที่เป็นขาลงต่อเงินดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การเลือกคู่สกุลเงินที่เหมาะสมในการซื้อขายเงินดอลลาร์ยังคงเป็นสิ่งสำคัญ ไม่ว่าคู่สกุลเงินนั้นจะอยู่ในภาวะกระทิงหรือหมีก็ตาม

ผู้ที่มีมุมมองเชิงลบต่อดอลลาร์ควรพิจารณาสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูง เช่น หรือ GBP ในทางกลับกัน สกุลเงินเช่น และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ซึ่งยังคงเป็นสกุลเงินระดมทุนที่โดดเด่นและมีอัตราดอกเบี้ยติดลบในญี่ปุ่น จะเหมาะกว่าสำหรับการชอร์ตเมื่อเทียบกับดอลลาร์

อย่างน้อยที่สุด นี่เป็นแนวโน้มที่เกิดขึ้นจนถึงขณะนี้ในปี 2024 โดยเงินเยนลดลงประมาณ 6% เมื่อเทียบกับดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี ฉันไม่คาดว่าจะมีการกลับตัวของเงินเยนอย่างมีนัยสำคัญ จนกว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะส่งสัญญาณออกจากอัตราดอกเบี้ยติดลบ หรือธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้น

แม้แต่สกุลเงินที่มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งกว่า เช่น GBP และ NZD ก็มีแนวโน้มที่จะดิ้นรนเพื่อรักษากำไรในช่วงที่ผ่านมา โดยไม่มีหลักฐานที่ชัดเจนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังจะตกต่ำ ซึ่งจำเป็นต้องผ่อนปรนนโยบายการเงินมากขึ้น

ดอลลาร์หมีจำเป็นต้องเห็นความอ่อนแอของข้อมูลสหรัฐฯ

แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อในสัปดาห์ที่แล้วจะสูงกว่าคาด แต่ค่าเงินดอลลาร์ก็ยังพยายามดิ้นรนเพื่อหาแนวรับเพิ่มเติม ทั้ง CPI และ PPI เกินความคาดหมาย แต่ดอลลาร์ก็ยังอ่อนค่าลงอยู่ดี

การทำกำไรอาจเป็นปัจจัยสนับสนุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากปฏิทินเศรษฐกิจที่ค่อนข้างเงียบสงบในสัปดาห์นี้ แม้ว่าตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อเหล่านั้นจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น แต่ตลาด FX ก็ได้ปัดข้อมูลออกไปเป็นส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม หากไม่มีข้อมูลหรือข่าวที่เป็นสาระสำคัญที่จะขัดขวางการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ในปีนี้ จึงเป็นเรื่องท้าทายที่จะจินตนาการถึงจุดอ่อนของสัปดาห์นี้ที่ยังคงมีอยู่เป็นเวลานาน

ด้วยอัตราผลตอบแทนที่เสนอประมาณ 4.30% สิ่งนี้น่าจะรักษาแนวรับสำหรับดอลลาร์ไว้ได้ เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนค่อนข้างต่ำกว่า (เช่น JPY) และสกุลเงินที่ข้อมูลเศรษฐกิจไม่แสดงความแข็งแกร่งที่มีนัยสำคัญ (เช่น EUR)

ดังนั้น เพื่อให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างเห็นได้ชัด เราจะต้องสังเกตการลดลงที่เห็นได้ชัดเจนในข้อมูลสหรัฐฯ ที่เข้ามา การเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC ในวันพุธเป็นเครื่องเตือนใจว่า Federal Reserve ไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งไม่น่าแปลกใจเลยเมื่อพิจารณาจากน้ำเสียงที่แสดงความประหม่าที่เราได้ยินจากเจ้าหน้าที่ต่างๆ ของธนาคารกลางเมื่อเร็วๆ นี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์

ดัชนีดอลลาร์ทะลุระดับแนวรับเล็กน้อยนับตั้งแต่จุดสูงสุดที่ต่ำกว่า 105.00 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ในบรรดาระดับที่ทะลุไป ได้แก่ 104.26 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในเดือนธันวาคม และ 103.90 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดจากสัปดาห์ที่แล้ว พื้นที่ระหว่างสองระดับนี้ เช่น ช่วง 103.90-104.26 จะต้องได้รับการปกป้องจากการดีดตัวของเงินดอลลาร์ใหม่ หากตลาดหมีต้องการออกแรงกดดัน

อย่างไรก็ตาม จากปัจจัยมหภาคที่กล่าวถึงข้างต้น ฉันสงสัยว่าค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าจะยังคงมีอยู่ และกำลังมองหาการเคลื่อนตัวกลับเหนือบริเวณนี้เพื่อให้สัญญาณเชิงบวกต่อเงินดอลลาร์ หากเป็นเช่นนั้น 105.00 (เช่น สภาพคล่องเหนือระดับสูงสุดในสัปดาห์ที่แล้ว) อาจเป็นจุดหยุดถัดไป

ในแง่ของแนวรับ 103.50 เป็นระดับที่สำคัญมากที่ต้องจับตามอง เนื่องจากเคยเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งในอดีต (เนื้อเทียนรายวันตั้งแต่ประมาณกลางเดือนมกราคม ล้วนก่อตัวต่ำกว่าระดับนี้จนกระทั่งเกิดการทะลุกรอบในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์)

เส้นทรายสำหรับผมตอนนี้อยู่ที่ 102.90 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดจากต้นเดือนนี้ การเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นด้านล่างตรงนี้อาจเป็นสัญญาณการสิ้นสุดของแนวโน้มขาขึ้น

อย่าลืมลองดู InvestingPro เพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้มของตลาดและความหมายต่อการซื้อขายของคุณ เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ การวิจัยอย่างครอบคลุมก่อนตัดสินใจใดๆ ถือเป็นสิ่งสำคัญ

InvestingPro ช่วยให้นักลงทุนมีข้อมูลในการตัดสินใจโดยการวิเคราะห์หุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าอย่างครอบคลุมและมีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญในตลาด

สมัครสมาชิกที่นี่ในราคาต่ำกว่า $9/เดือน และไม่พลาดตลาดกระทิงอีกต่อไป!

สมัครสมาชิกตอนนี้!

อย่าลืมของขวัญฟรีของคุณ! ใช้รหัสคูปอง โอเอโปร1 และ โอเอโปร2 เมื่อชำระเงินเพื่อรับส่วนลดพิเศษ 10% สำหรับแผน Pro รายปีและรายปักษ์

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ หรือคำแนะนำในการลงทุน เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะจูงใจในการซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด ฉันขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นเรื่องของนักลงทุน

อ่านบทความของฉันที่ City Index