ดอลลาร์สหรัฐยืนหยัดท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของความผันผวนของตลาดก่อนการเลือกตั้ง

• ตลาดเตรียมนั่งรถไฟเหาะ 10 วัน
• มุ่งเน้นไปที่รายได้ในวันนี้แต่ยังมีข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ อยู่ในสายตา
• ทองคำและ Bitcoin พุ่งขึ้น น้ำมันตก และอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ 10 ปีพุ่งแตะ 4.3%
• เงินเยนที่ทนทุกข์อาจยังคงอยู่ในขณะที่การเจรจาพรรคยังดำเนินต่อไป

สัปดาห์ข้อมูลสำคัญ รายงานตัวอักษรวันนี้

ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังค่อยๆ เตรียมตัวสำหรับสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยกิจกรรม โดยวันศุกร์เป็นงานสำคัญ ซึ่งรวมถึงการประกาศรายได้หลักบางส่วนด้วย (NASDAQ:) จะรายงานในวันนี้ ตามด้วย Microsoft (NASDAQ:) และ Meta (NASDAQ:) ในวันพรุ่งนี้ และ Amazon (NASDAQ:) และ Apple (NASDAQ:) ในวันพฤหัสบดี

แต่จิตใจของตลาดส่วนใหญ่จะอยู่ในปฏิทินของสัปดาห์หน้า ผลลัพธ์ของการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในวันที่ 5 พฤศจิกายน จะได้รับผลกระทบอย่างกว้างขวาง โดยเริ่มตั้งแต่การประชุมในวันที่ 7 พฤศจิกายน ตลาดยังคงมั่นใจมากเกี่ยวกับการประกาศลดอัตราดอกเบี้ย 25bps ในสัปดาห์หน้า แม้ว่าจะยังมีเวลาพอสมควรที่เงื่อนไขต่างๆ จะเปลี่ยนแปลงอย่างมากจนกระทั่ง การชุมนุมของเฟด

ตัวอย่างเช่น สถานการณ์ที่น่าสับสนที่สุดในสองสัปดาห์ข้างหน้าคือในที่สุดข้อมูลของสหรัฐฯ ก็เริ่มแสดงสัญญาณของความอ่อนแอ เช่น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรไม่ถึง 1 แสนราย ผลประกอบการก็น่าประทับใจ เป็นการยืนยันว่ายุคของ AI ได้เริ่มขึ้นแล้ว และอดีตประธานาธิบดี ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งสหรัฐ.

ในสถานการณ์นี้ และเนื่องจากตลาดค่อนข้างเชื่อมั่นว่าการดำรงตำแหน่งใหม่ของทรัมป์อาจคล้ายคลึงกับวาระแรกของเขาที่เกือบจะวุ่นวาย ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงจึงอาจได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ โดย Fed จะต้องตัดสินใจระหว่างการสนับสนุนตลาดหุ้นและเศรษฐกิจ และการเตรียมการสำหรับ การโจมตีแบบกีดกันทางการค้าที่อาจเกิดขึ้นได้ เช่น ภาษีที่อาจช่วยเพิ่มอัตราเงินเฟ้อได้อย่างมาก

อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ และทองคำยังคงอยู่ในระดับสูง

ไม่ว่าผลการเลือกตั้งในสัปดาห์หน้าจะเป็นเช่นไร ตลาดตราสารหนี้ก็ยังส่งเสียงเตือน เนื่องจากอยู่ต่ำกว่า 4.3% เล็กน้อย ระดับนี้ดูไม่สอดคล้องกับจุดยืนของ Fed ในปัจจุบัน แต่หนี้ของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนต่อไปจะเผชิญกับงานหนักมากในการจัดลำดับฐานะทางการคลังของประเทศ

นี่อาจเป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้มีการชุมนุมอย่างต่อเนื่อง ราคาขยับสูงขึ้นอีกครั้งในวันนี้ โดยต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลล่าสุดที่ 2,758 ดอลลาร์เล็กน้อย โดยคาดว่าอุปสงค์จะยังคงแข็งแกร่งในสัปดาห์หน้า ในทางกลับกัน ราคากำลังเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในช่วงต้นเดือนกันยายน โดยลดลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดในวันที่ 8 ตุลาคมที่ $78.96

ดูเหมือนว่าจะเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ไม่กี่ชนิดที่มีช่วงเวลาปัจจุบัน เนื่องจากมีการซื้อขายที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน วาทศาสตร์ก่อนการเลือกตั้งดูเหมือนจะช่วยเพิ่มความต้องการราชาแห่ง cryptos ด้วยความกลัวว่าจะพลาด (FOMO) ในวันสำคัญหลังการเลือกตั้ง การชุมนุมอาจมีบทบาทสำคัญเช่นกัน

เงินเยนอาจได้รับผลกระทบต่อไป

การเคลื่อนไหวเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่ยังคงรักษากำไรล่าสุดไว้กับทั้งและ อิชิบะ หัวหน้าพรรค LDP ของญี่ปุ่นกำลังพยายามหาทางแก้ไขหลังจากผลลัพธ์หายนะเมื่อวันอาทิตย์

สถานการณ์หลักคือพบพันธมิตรแนวร่วมอื่น แต่การเจรจาเหล่านี้อาจใช้เวลาสักครู่ ความคิดเกี่ยวกับรัฐบาลเสียงข้างน้อยอาจส่งผลให้มีการยุบรัฐสภาใหม่และการเลือกตั้งครั้งใหม่อย่างรวดเร็ว ส่งผลให้อิชิบะหลุดออกจากภาพ

ผลลัพธ์สุดท้ายคือจะพบว่าการเดินป่าในสัปดาห์นี้หรือในเดือนธันวาคมนั้นยากยิ่งขึ้น หัวหน้าพรรค DPP ซึ่งเป็นหุ้นส่วนที่มีข่าวลือของรัฐบาลผสมชุดใหม่ของ LDP ได้ระบุแล้วว่า:

“BOJ ควรหลีกเลี่ยงการเปลี่ยนแปลงนโยบายครั้งใหญ่ในตอนนี้ เนื่องจากค่าจ้างที่แท้จริงยังคงอยู่ที่จุดยืน”

ซึ่งหมายความว่าเงินเยนจะค่อยๆ สูญเสียกระแสหลักเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์และยูโร