ดอลลาร์สหรัฐ: การเดิมพันลดอัตราที่เพิ่มขึ้นความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้การกู้คืนการทดสอบ

นักลงทุนนำทางสัปดาห์ที่ผันผวนเป็นข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สดใหม่เพิ่มความตึงเครียดทางการเมืองและการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของการลดอัตราการตลาด ดัชนีราคา (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ต้องการของ Federal Reserve เพิ่มขึ้น 0.3% ในสอดคล้องกับการคาดการณ์ อย่างไรก็ตามอัตราเงินเฟ้อประจำปีเย็นลงที่ 2.5% จาก 2.6% เสริมความหวังสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบาย

แต่มันไม่ได้เป็นเพียงแค่ข้อมูลการขับเคลื่อนอัตราเงินเฟ้อ การหดตัวที่น่าประหลาดใจในการใช้จ่ายของผู้บริโภคและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากต่อ (DXY) การแลกเปลี่ยนที่ตึงเครียดระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯโดนัลด์ทรัมป์และประธานาธิบดียูเครน Volodymyr Zelenskiy นักลงทุนเขย่าหลังจากการแถลงข่าวตามแผนของพวกเขาถูกยกเลิกอย่างกะทันหัน คำเตือนอย่างสิ้นเชิงของทรัมป์-“ คุณกำลังเล่นการพนันในสงครามโลกครั้งที่สาม แต่คุณไม่มีการ์ดใด ๆ ในมือของคุณในตอนนี้”-ความไม่แน่นอนที่ลดลงทำให้เที่ยวบินไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

ดัชนีดอลล่าร์พยายามย้อนกลับแนวการสูญเสีย

แม้จะได้รับ 1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ DXY ยังคงปิดทำการในเดือนกุมภาพันธ์ด้วยการสูญเสียเกือบ 1% ดัชนีพยายามดิ้นรนที่จะยึดครองหลังจากหลายสัปดาห์ของการซื้อขายที่ขาด ๆ หาย ๆ สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่หลากหลาย

การเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์ยังคงเชื่อมโยงกับการตัดสินใจนโยบายของเฟดและความไม่แน่นอนทั่วโลกด้วยวาทศาสตร์ของทรัมป์เพิ่มเลเยอร์ใหม่ที่คาดเดาไม่ได้ ผู้ค้าเฝ้าดูการลดอัตราการลดอัตราอย่างใกล้ชิดเนื่องจากผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณวิธีการที่ระมัดระวังแม้จะมีความคาดหวังเพิ่มขึ้นสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบาย

ในด้านหน้าข้อมูลการใช้จ่ายของผู้บริโภค – รับผิดชอบมากกว่า 70% ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐ – แสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวของการชะลอตัว ตัวเลขของเดือนมกราคมได้รับการคาดการณ์ แต่การแก้ไขที่เพิ่มขึ้นของเดือนธันวาคมเป็น 0.8% หน้ากากที่อ่อนแอพื้นฐาน การชะลอตัวนี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแรงผลักดันทางเศรษฐกิจซึ่งเป็นการคาดเดาการเก็งกำไรที่เฟดอาจหมุนไปสู่การลดอัตราการลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้

การเดิมพันลดอัตราการเพิ่มขึ้นหลังจากข้อมูล PCE

ดัชนีเงินเฟ้อซึ่งลดราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนมกราคมสอดคล้องกับความคาดหวัง หลังจากการเปิดตัวในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็น 71.4% จาก 70% อย่างไรก็ตามเจ้าหน้าที่ของเฟดยังคงระมัดระวังยืนยันว่าพวกเขาต้องการหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินเฟ้อในการระบายความร้อนและการเติบโตที่ช้าลงก่อนที่จะลดนโยบาย

ผู้กำหนดนโยบายยังได้ตั้งค่าสถานะความตึงเครียดทางการค้ากับจีนว่าเป็นความเสี่ยงที่สำคัญด้วยอัตราภาษีใหม่ที่กำหนดให้มีผลในวันที่ 4 มีนาคมตลาดกำลังค้ำจุนการตอบโต้ที่อาจเกิดขึ้นจากปักกิ่งซึ่งอาจขัดขวางการค้าโลกและทำให้มุมมองของเฟดมีความซับซ้อนยิ่งขึ้น

ความไม่แน่นอนทางการเมืองรักษาแรงกดดันต่อดอลลาร์

นอกเหนือจากข้อมูลทางเศรษฐกิจเงินดอลลาร์ต้องเผชิญกับแรงกดดันจากแรงเสียดทานทางการทูตระหว่างสหรัฐอเมริกาและยูเครน การประชุมตึงเครียดของทรัมป์กับ Zelenskiy ยกคิ้วโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากข้อตกลงองค์ประกอบหายากของโลกที่วางแผนไว้ไม่สามารถเป็นจริงได้ ความล่าช้าสร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นของจีนเนื่องจากการครอบงำในการผลิตดินหายาก

ในขณะเดียวกันรายงานว่าจีนอาจกำหนดเป้าหมายผลิตภัณฑ์การเกษตรของสหรัฐฯเพื่อตอบสนองต่อภาษีศุลกากรที่ได้รับความกลัวเกี่ยวกับสงครามการค้าที่ได้รับการปรับปรุงใหม่ การเพิ่มขึ้นใด ๆ อาจขัดขวางยอดคงเหลือการค้าทั่วโลกและสโต๊คความผันผวนของดอลลาร์ต่อไป

ความคาดหวังของตลาดส่งผลผลิตพันธบัตร

อัตราผลตอบแทนคลังขยับสูงกว่า 4.20%ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของตลาดที่เปลี่ยนไปตามอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นมักจะสนับสนุนเงินดอลลาร์ แต่ผู้ค้าจะพนันมากขึ้นในการลดอัตราเดือนมิถุนายนส่งสัญญาณสงสัยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งที่ยั่งยืน

การมุ่งเน้นในสัปดาห์นี้จะเปลี่ยนเป็นข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐอเมริกาโดยมีการเผยแพร่ที่สำคัญรวมถึง:

• วันพุธ– การจ้างงานภาคเอกชน ADP และ หนังสือเบจของเฟด
• วันพฤหัสบดี– การเรียกร้องที่ว่างงานรายสัปดาห์
• วันศุกร์– เงินเดือนที่ไม่ใช่ฟาร์ม (NFP)

ได้รับ ศักยภาพสำหรับข้อมูลการเคลื่อนย้ายตลาดและการพัฒนาภาษีเพิ่มเติมนักลงทุนควรรั้งความผันผวนในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์

มุมมองทางเทคนิค: ระดับความต้านทานคีย์ Dxy Eyes

หลังจากซื้อขายใน ช่องลงตั้งแต่เดือนมกราคม, DXY แสดงอาการเริ่มต้นของการรีบาวด์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว–

ดัชนี พบการสนับสนุนที่ระดับการฟื้นฟู Fibonacci ที่สำคัญเปลี่ยนระยะสั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบทวีคูณเป็นการสนับสนุน–

ระดับสำคัญในการดู:

• ความต้านทาน:

  • 107.77 (FIB 0.382): อุปสรรค์แรกสำหรับบูลส์
  • 108.61 (FIB 0.236): เขตต่อต้านที่แข็งแกร่ง
  • 109.98 (จุดสูงสุดก่อนหน้า): จุดฝ่าวงล้อมสำหรับการเร่งรัดแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น

• สนับสนุน:

  • 107.08 (FIB 0.5): ได้รับการสนับสนุนจาก EMA 8 กุญแจสำหรับการดึงกลับระยะสั้น
  • 106.40 (FIB 0.618): ต้องถือเพื่อป้องกันข้อเสียเพิ่มเติม
  • 105.42 (FIB 0.786): เขตอุปสงค์ที่มีศักยภาพหากขายต่อความดันเรซูเม่

ที่ Stochastic RSI ยังคงเคลื่อนที่สูงขึ้นเรื่อย ๆการเสริมกำลัง โมเมนตัมรั้น– เพิ่มปริมาณการซื้อขายและ การดำเนินการด้านราคาใกล้กับขอบเขตบนของช่องทางหมี แนะนำ การฝ่าวงล้อมที่มีศักยภาพ ในช่วงที่กำลังจะมาถึง

ด้วยข้อมูลทางเศรษฐกิจการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดและความเสี่ยงทางการเมืองทั้งหมดในการเล่นผู้ค้าควรเตรียมตัวสำหรับก สัปดาห์ที่วุ่นวายข้างหน้า–

–

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น มันไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อส่งเสริมการซื้อสินทรัพย์ในทางใดทางหนึ่งและไม่ได้เป็นการชักชวนข้อเสนอคำแนะนำหรือข้อเสนอแนะในการลงทุน ฉันอยากจะเตือนคุณว่าสินทรัพย์ทั้งหมดได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูงดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุน นอกจากนี้เรายังไม่ได้ให้บริการที่ปรึกษาการลงทุนใด ๆ