ดอลลาร์ลุกเป็นไฟ ผลักทองคำลงบันได

• ดอลลาร์ยังคงฟื้นตัวโดยได้รับแรงหนุนจากการเดิมพันของเฟด
• ทองคำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์เนื่องจากข้อตกลงเพดานหนี้บรรเทาลง
• หุ้นเปิดสูงขึ้นแม้สภาพคล่องจะไหลออก

ยูโร/ดอลล่าร์อ่อนค่าลง

มีการเปลี่ยนแปลงโชคลาภสำหรับยูโร/ดอลลาร์ในเดือนนี้ การเปิดเผยข้อมูลของสหรัฐที่น่ายินดีทำให้ผู้ค้าเชื่อว่าเฟดจะกดปุ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งสุดท้ายในฤดูร้อนนี้ ในทางกลับกัน ชีพจรข้อมูลในยูโรโซนอ่อนตัวลงเนื่องจากปัญหาในภาคการผลิตผลักดันให้เยอรมนีเข้าสู่ภาวะทางเทคนิค ภาวะถดถอย

ดังนั้น การฟื้นตัวของสกุลเงินยูโร/ดอลลาร์จึงถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของความแตกต่างทางเศรษฐกิจเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐที่ใกล้เข้ามาได้จางหายไป เช่นเดียวกับที่เมฆพายุเริ่มรวมตัวกันทั่วยุโรป สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดซึ่งถูกอบเข้าสู่เค้กในปลายปีนี้ได้รับการลดราคาเป็นส่วนใหญ่

เมื่อมองไปข้างหน้า การประกาศข้อมูลรอบถัดไปในสัปดาห์นี้อาจให้ผลลัพธ์ที่มากขึ้นสำหรับการเปลี่ยนแปลงในสกุลเงินยูโร/ดอลลาร์เพื่อดำเนินการต่อ การสำรวจทางธุรกิจชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานของสหรัฐมีความสุขในเดือนที่เป็นตัวเอกในขณะที่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อในเขตยูโรดูเหมือนว่าจะเย็นลงตามแหล่งข่าวเดียวกัน ปล่อยให้ขอบเขตสำหรับการเดิมพันอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะทวีความรุนแรงมากขึ้น แต่การเดิมพัน ECB จะลดลง

ทองคำถูกเผาโดยดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น

ค่าเงินดอลลาร์ที่ฟื้นตัวขึ้นและการผ่อนคลายที่ข้อตกลงเพดานหนี้ของสหรัฐฯ บรรลุผลสำเร็จได้ทิ้งร่องรอยไว้บนทองคำ ซึ่งลดลงต่ำกว่าระดับ 1,935 ดอลลาร์/ออนซ์เมื่อช่วงเช้าของวันนี้ แตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์

มันเป็นสภาพแวดล้อมที่ลำบากสำหรับทองคำแท่ง เนื่องจากการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยโดยนัยของเฟดได้เพิ่มเทอร์โบชาร์จให้กับเงินดอลลาร์และผลักดันให้ผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสูงขึ้นซึ่งทั้งสองอย่างนี้ทำให้โลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนซึ่งเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐมีความน่าสนใจน้อยลง

ในด้านที่สดใส การเลื่อนตัวของทองคำนั้นมีปริมาณไม่มาก ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีอุปสงค์พื้นฐานอยู่บ้าง การซื้ออำนาจอธิปไตยจากธนาคารกลาง ซึ่งนำโดยธนาคารประชาชนจีน มีแนวโน้มที่จะอยู่เบื้องหลัง

ทั้งหมดบอกว่าการถอยกลับของทองคำอาจยังคงอยู่ในตอนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ซึ่งทำได้ถึง 12 ครั้งในช่วง 13 เดือนที่ผ่านมา เพื่อให้โลหะสีเหลืองกลับมาสู่จุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง อาจต้องใช้ประสาทในการถดถอยและการวางเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดให้ฟื้นคืนชีพ ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ไม่ได้อยู่ในขอบฟ้าในทันที

หุ้นพุ่งสูงขึ้น ลีร่าตุรกียังคงเลื่อนไหล

ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทพุ่งสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยหุ้นเทคโนโลยีเป็นผู้นำในขณะที่ความคลั่งไคล้ AI ยังคงดำเนินต่อไปอย่างเต็มที่ ฟิวเจอร์สชี้ไปที่กำไรเพิ่มเติมในวันนี้เมื่อตลาดสหรัฐเปิดทำการอีกครั้งหลังจากวันหยุดยาว หลังจากข่าวที่สมาชิกสภานิติบัญญัติทำข้อตกลงเกี่ยวกับเพดานหนี้ เพื่อป้องกันการผิดนัดชำระหนี้ที่รุนแรง

ข้อตกลงยังคงต้องผ่านสภาคองเกรส และนั่นไม่ใช่เรื่องง่าย พรรครีพับลิกันบางคนได้แสดงท่าทีคัดค้านข้อตกลงดังกล่าวแล้ว โดยอ้างว่าไม่ได้ทำให้ระดับหนี้สินพอประมาณ ซึ่งทำให้เรื่องยุ่งยากขึ้นเนื่องจากเสียงข้างมากของพรรครีพับลิกันในสภาเหลือน้อยเต็มที

สำหรับตลาดตราสารทุน มิติที่ ‘มืดกว่า’ ของการแก้ปัญหาเพดานหนี้คือการระบายสภาพคล่องที่จะตามมาในภายหลัง เนื่องจากกระทรวงการคลังพยายามที่จะสร้างระดับเงินสดขึ้นมาใหม่ในช่วงฤดูร้อน ด้วยจำนวนพันธบัตรที่ออกใหม่อย่างถล่มทลายในตลาด ผลกระทบจะคล้ายกับการเข้มงวดเชิงปริมาณที่เข้าสู่ภาวะโอเวอร์ไดรฟ์ สิ่งนี้อาจทำให้เกิด ‘ฤดูร้อนที่หนาวเย็น’ ในสินทรัพย์เสี่ยงที่บินสูงในปีนี้

ในที่สุด ลีร่าของตุรกีก็แตะระดับต่ำสุดใหม่ในวันนี้หลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของประธานาธิบดี Erdogan นักลงทุนกำลังเดิมพันกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำผิดปกติและนโยบายเศรษฐกิจที่มีอัตราเงินเฟ้ออีก 5 ปี ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินอ่อนค่าลงในที่สุด