ดอลลาร์ยังคงดิ้นรนท่ามกลางภาวะตลาดซบเซา

ตลาดฟอเร็กซ์กำลังอยู่ในภาวะซบเซาในวันนี้ โดยแทบไม่มีการเคลื่อนไหวใดๆ เนื่องจากไม่มีการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญในช่วงเช้าของตลาดยุโรปและสหรัฐฯ การปรับตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรซึ่งเป็นประเด็นที่พูดถึงกันมาก และการประกาศผลการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ในช่วงบ่ายของวันนี้ ไม่น่าจะทำให้เกิดความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ตลาดน่าจะยังคงซบเซาต่อไปจนกว่าจะมีการเปิดเผยข้อมูล PMI ของประเทศเศรษฐกิจหลักในวันพรุ่งนี้ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์หลักที่ผู้ซื้อขายต่างตั้งตารอคือคำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในงานสัมมนาแจ็คสันโฮลในวันศุกร์

สัปดาห์นี้ ดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าที่สุด โดยแทบไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน ดอลลาร์แคนาดายังอยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากข้อมูล CPI ของแคนาดาเมื่อวานนี้ทำให้คาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดาจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ปอนด์อังกฤษเป็นสกุลเงินที่มีผลงานแย่เป็นอันดับสาม แม้ว่าอาจปรับตัวขึ้นชั่วคราวหากข้อมูล PMI ของสหราชอาณาจักรในวันพรุ่งนี้สร้างความประหลาดใจในทางบวกก็ตาม

ในทางกลับกัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์กลายเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุด โดยยังคงฟื้นตัวจากการเทขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากที่ RBNZ ลดอัตราดอกเบี้ย ฟรังก์สวิสและเยนญี่ปุ่นก็ทำผลงานได้ดีเช่นกัน โดยน่าจะได้รับประโยชน์จากการคาดการณ์ว่าความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยจะลดลงเมื่อเทียบกับเศรษฐกิจหลักอื่นๆ ยูโรและดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายในตำแหน่งกลาง

ในทางเทคนิค การฟื้นตัวของ EUR/GBP จาก 0.8507 ดูเหมือนว่าจะสูญเสียโมเมนตัมหลังจากที่ไม่สามารถรักษาระดับ EMA 4H 55 ได้ การร่วงลงอย่างรุนแรงจากระดับปัจจุบันในระยะใกล้จะส่งผลให้แนวโน้มขาลงกลับมาอีกครั้ง หากทะลุ 0.8507 ต่อไป แนวโน้มจะย่อตัวลงอีกครั้งจาก 0.8624 ไปสู่ระดับ 61.8% ที่ 0.8382 ไปสู่ ​​0.8624 ที่ 0.8474 ในระยะใกล้

ในยุโรป ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ FTSE เพิ่มขึ้น 0.22% DAX เพิ่มขึ้น 0.63% CAC เพิ่มขึ้น 0.56% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหราชอาณาจักรลดลง -0.0081 ที่ 3.911 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนีลดลง -0.0072 ที่ 2.212 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -0.29% HSI ของฮ่องกงลดลง -0.69% SSE ของเซี่ยงไฮ้ของจีนลดลง -0.35% Strait Times ของสิงคโปร์เพิ่มขึ้น 0.10% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของ JGB ของญี่ปุ่นลดลง -0.0256 ที่ 0.866

พาเนตตาแห่ง ECB: การสิ้นสุดข้อจำกัดทางการเงินได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว

ฟาบิโอ ปาเนตตา สมาชิกคณะกรรมการกำกับดูแลธนาคารกลางยุโรป (ECB) ระบุในวันนี้ว่า ธนาคารกลางได้เข้าสู่ระยะผ่อนปรนนโยบายการเงินแล้ว หลังจากที่ธนาคารกลางปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ปาเนตตากล่าวในงานสัมมนาว่า “การจำกัดนโยบายการเงินได้สิ้นสุดลงแล้ว” และเสริมว่าการหารือเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปของธนาคารกลางยุโรปในเดือนกันยายนยังคงดำเนินต่อไป

แม้ว่า Panetta จะงดเว้นการแบ่งปันมุมมองที่เฉพาะเจาะจงของเขาเกี่ยวกับการตัดสินใจที่จะเกิดขึ้น แต่เขาแนะนำว่า ECB มีแนวโน้มที่จะผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงินต่อไป

“ผมเชื่อว่าเป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะคาดหวังว่าจากนี้ไป เราจะก้าวไปสู่ช่วงของการผ่อนปรนเงื่อนไขทางการเงิน” เขากล่าว พร้อมชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันการเปลี่ยนแปลงนี้

มูลค่าส่งออกของญี่ปุ่นเดือนกรกฎาคมทำลายสถิติท่ามกลางเงินเยนอ่อนค่า

การส่งออกของญี่ปุ่นพุ่งขึ้น 10.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกรกฎาคม แตะที่ 9,619 พันล้านเยน ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนนี้ การเติบโตของมูลค่าการส่งออกส่วนใหญ่มาจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลง ซึ่งลดลง -12.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน เมื่อพิจารณาจากปริมาณ การส่งออกกลับลดลง -5.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

เมื่อพิจารณาในระดับภูมิภาค การส่งออกของญี่ปุ่นไปยังสหรัฐฯ เติบโต 7.3% ชะลอตัวลงเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้า การส่งออกไปยังจีนยังคงทรงตัวโดยเพิ่มขึ้น 7.2% ขณะที่การส่งออกไปยังสหภาพยุโรปลดลง -5.3%

ในด้านการนำเข้า ญี่ปุ่นบันทึกการเพิ่มขึ้น 16.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ทำให้ยอดรวมอยู่ที่ 10,241 พันล้านเยน ซึ่งเป็นมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้ดุลการค้าขาดดุล -622 พันล้านเยน

หากปรับตามฤดูกาลแล้ว การส่งออกเพิ่มขึ้น 1.7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน แตะที่ 9,137 พันล้านเยน ขณะที่การนำเข้าเพิ่มขึ้น 0.9% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน แตะที่ 9,893 พันล้านเยน ส่งผลให้มีการขาดดุลการค้าที่ปรับตามฤดูกาลอยู่ที่ -755 พันล้านเยน

ดัชนีชี้นำ Westpac ของออสเตรเลียชี้ให้เห็นถึงการเติบโตที่พอประมาณ แต่ความยั่งยืนยังคงน่าสงสัย

อัตราการเติบโตต่อปีหกเดือนของออสเตรเลียในดัชนี Westpac–Melbourne Institute Leading Index ขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น +0.06% ซึ่งส่งสัญญาณถึงการปรับปรุงแนวโน้มทางเศรษฐกิจเล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม Westpac เตือนว่าสัญญาณเชิงบวกนี้อาจไม่สามารถคงอยู่ได้เนื่องจาก “ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ร่วงลงอย่างรุนแรง” รายงานโดยละเอียดเน้นย้ำว่าเศรษฐกิจกำลังเผชิญกับ “กระแสขัดแย้งสำคัญ” โดยกิจกรรมทางเศรษฐกิจกำลังปรับปรุงขึ้น แต่คาดว่าจะยังคง “ต่ำกว่าแนวโน้มจนถึงต้นปี 2568”

ขณะที่ RBA เตรียมความพร้อมสำหรับการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 23–24 กันยายน Westpac ได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของรายงานบัญชีรายรับรายจ่ายแห่งชาติประจำไตรมาสที่ 2 ที่จะเผยแพร่ในวันที่ 4 กันยายน คาดว่าตัวเลขเหล่านี้จะช่วยสะท้อนความแข็งแกร่งของอุปสงค์ในประเทศ และอาจช่วยบรรเทาความกังวลบางประการของ RBA เกี่ยวกับการเติบโตของผลผลิตได้

อย่างไรก็ตาม Westpac ตั้งข้อสังเกตว่ามีโอกาสเพียงเล็กน้อยที่จะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายในการประชุมเดือนกันยายน เนื่องจากการอัปเดตดัชนี CPI ไตรมาสถัดไปจะมีขึ้นในวันที่ 30 ตุลาคม

แนวโน้ม EUR/USD กลางวัน

จุดพลิกผันรายวัน: (S1) 1.1090; (P) 1.1112; (R1) 1.1151; เพิ่มเติม….

ในขณะนี้แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/USD ยังคงอยู่ที่ระดับขาขึ้น การทะลุแนวต้านที่ระดับ 1.1138 จะทำให้ราคามีระดับคาดการณ์ 161.8% ที่ระดับ 1.0665 ถึง 1.0947 จากระดับ 1.0776 ที่ระดับ 1.1232 ส่วนแนวโน้มขาลงที่ต่ำกว่าระดับ 1.1071 จะทำให้แนวโน้มขาขึ้นของราคาเป็นกลางและนำไปสู่การรวมตัวก่อน แต่แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่แนวรับที่ระดับ 1.0948 ยังคงอยู่

เมื่อมองภาพรวมแล้ว การเคลื่อนไหวของราคาตั้งแต่ 1.1274 ถือเป็นรูปแบบการแก้ไขที่อาจขยายออกไปได้ การทะลุแนวต้าน 1.1138 จะเป็นสัญญาณแรกที่บ่งชี้ว่าราคาจะขึ้นจาก 0.9534 (จุดต่ำสุดในปี 2022) และพร้อมที่จะกลับมาขึ้นต่อที่ 1.1274 (จุดสูงสุดในปี 2023) อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวรับ 1.0776 จะขยายการแก้ไขออกไปพร้อมกับขาลงอีกขากลับสู่แนวรับ 1.0447

อัปเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ