ดอลลาร์มุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ครั้งที่สองจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ปรับลดลง

โดย ทอม เวสต์บรูก

สิงคโปร์ (รอยเตอร์) – เงินดอลลาร์มุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ครั้งที่สองติดต่อกันในวันศุกร์ จากสัญญาณของความยืดหยุ่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ และคำเตือนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากนายธนาคารกลาง

การเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ของดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงที่ 1.7% และ 2.1% ถูกกำหนดให้มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนและมิถุนายนตามลำดับ ราคาตลาดมีโอกาส 57% ที่สหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม ลดลงจาก 75% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

เพิ่มขึ้น 0.9% เป็น 103.4 ในสัปดาห์และที่ 148.12 เยน เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นเกือบ 5% จากสกุลเงินญี่ปุ่นในปีนี้ เนื่องจากความเชื่อมั่นว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) กำลังจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน

ข้อมูลเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นชะลอตัวลงเหลือ 2.3% ในปีถึงเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นอัตรารายปีที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ซึ่งดูเหมือนจะพิสูจน์ให้เห็นถึงแนวทางรอดูและเห็นของผู้กำหนดนโยบาย

“การตระหนักรู้ของตลาดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับ BOJ ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และการปรับอัตราดอกเบี้ยของความเสี่ยงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ได้สะท้อนให้เห็นแล้วในการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์/เยนที่สูงขึ้น” เจน โฟลีย์ นักยุทธศาสตร์ของ Rabobank กล่าว

Rabobank แก้ไขการคาดการณ์หนึ่งเดือนสำหรับดอลลาร์/เยนเป็น 148 จาก 144 โดยคาดว่าจะคลี่คลายการเดิมพันเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เพื่อสนับสนุนดอลลาร์

การเคลื่อนไหวของค่าเงินในช่วงเช้าของเซสชั่นเอเชียค่อนข้างสงบในวันศุกร์ ทำให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลง 0.7% สำหรับสัปดาห์ที่ 1.0878 ดอลลาร์ และเงินสเตอร์ลิงลดลง 0.3% สู่ 1.2708 ดอลลาร์

ได้รับแรงสนับสนุนเล็กน้อยจากการรักษาเสถียรภาพราคาแร่เหล็ก และเพิ่มขึ้น 0.1% เป็น 0.6578 ดอลลาร์ ทรงตัวที่ $0.6118 [AUD/]

ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ข้ามคืนแข็งแกร่ง โดยผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 1-1/2 ปี เพิ่มความกดดันต่อการเดิมพันลดอัตราดอกเบี้ยในตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี ซึ่งติดตามการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยระยะสั้น เพิ่มขึ้น 22 จุดในสัปดาห์นี้เป็น 4.3587% [US/]

ข้อมูลก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นเกินคาดในเดือนธันวาคม คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐทำให้ผู้กำหนดนโยบายมีความยืดหยุ่นในการเคลื่อนไหว “อย่างระมัดระวังและช้าๆ” ซึ่งผู้ค้าใช้ในการกดดันราคาเพื่อให้อัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างรวดเร็ว

การประสานเสียงที่ดุร้ายในทำนองเดียวกันจากนายธนาคารกลางยุโรปยังได้ลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในยุโรป โดยจำกัดค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ และผลักดันให้กำไรเพิ่มขึ้นจากค่าเงินสกุลต่างๆ เช่น ยูโร/เยน และยูโร/สวิสเซอร์แลนด์

อัตราเงินเฟ้อของอังกฤษที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดยังส่งผลให้การเดิมพันของธนาคารกลางอังกฤษหดตัวลงอย่างมาก และทำให้ค่าเงินสเตอร์ลิงอ่อนค่าลง

แตะระดับต่ำสุดในรอบห้าสัปดาห์ที่ 40,484 ดอลลาร์ในชั่วข้ามคืน เนื่องจากเทรดเดอร์ได้รับผลกำไรหลังจากการอนุมัติกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน bitcoin ของสหรัฐฯ นักเก็งกำไรผลักดันราคาให้สูงขึ้น 150% ในช่วงปี 2566 โดยคาดว่าการอนุมัติดังกล่าวจะปูทางให้นักลงทุนรายใหญ่สามารถซื้อสกุลเงินดิจิทัลได้