ดอลลาร์ฟื้นตัวก่อนคำให้การของพาวเวลล์ ตลาดรอเบาะแสเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ค่าเงินดอลลาร์ฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงข้ามคืน ขณะที่นักลงทุนเตรียมตัวสำหรับการให้ปากคำต่อรัฐสภาเป็นเวลา 2 วันของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ซึ่งทุกคนต่างตั้งตารอ โดยพาวเวลล์มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ต่อวุฒิสภาในวันนี้และต่อสภาผู้แทนราษฎรในวันพรุ่งนี้ กราฟจุดล่าสุดของเฟดบ่งชี้ว่าเฟดมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอล่าสุดเมื่อเดือนมิถุนายน ซึ่งรวมถึงตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ทำให้ตลาดคาดเดาว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง ตลาดจะให้ความสนใจว่าพาวเวลล์จะจัดการกับความสมดุลระหว่างเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง เศรษฐกิจชะลอตัว และสภาพตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงได้อย่างไร ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงอาจดีขึ้นหากพาวเวลล์ส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจที่อ่อนแอกำลังแพร่กระจายไปทั่วเศรษฐกิจสหรัฐ และเตรียมการสำหรับการผ่อนคลายนโยบาย

ในตลาดสกุลเงินโดยรวม ดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นสกุลเงินที่มีความแข็งแกร่งที่สุดในวันนี้ ผู้บริโภคชาวออสเตรเลียมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA โดยมีความคาดหวังที่สูงขึ้นอย่างมาก ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นทางธุรกิจยังคงแข็งแกร่ง ทั้งสองอย่างนี้บ่งชี้ว่าทั้งผู้บริโภคและธุรกิจต่างเตรียมรับมือกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น ยูโรตามมาเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งเป็นอันดับสอง โดยดอลลาร์แคนาดาก็แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเช่นกัน

ในทางกลับกัน เงินเยนของญี่ปุ่นมีผลงานอ่อนแอที่สุด ซึ่งส่วนหนึ่งเชื่อมโยงกับความรู้สึกเสี่ยงที่แข็งแกร่งในญี่ปุ่น ซึ่ง Nikkei พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ฟรังก์สวิสและดอลลาร์นิวซีแลนด์ก็มีผลงานต่ำกว่าคาดเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสกุลเงินกีวีมีผลงานที่อ่อนแอเป็นพิเศษก่อนที่ RBNZ จะตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันพรุ่งนี้ แม้ว่าจะยังเร็วเกินไปที่ RBNZ จะส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับลดเร็วกว่าที่คาดไว้ เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อไตรมาสที่ 2 จะเผยแพร่ในสัปดาห์หน้า แต่ก็ยังมีความเสี่ยงเล็กน้อยที่จะปรับตัวลดลง ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์และปอนด์อังกฤษก็มีผลงานที่ผสมผสานกัน

ในทางเทคนิคแล้ว ความพยายามอย่างหนักของทองคำในการยืนเหนือแนวต้านที่ 2,387.51 จบลงด้วยความล้มเหลว เนื่องจากราคาได้ถอยกลับอย่างเห็นได้ชัดตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา แนวโน้มยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยรูปแบบการแก้ไขจาก 2,449.83 กำลังขยายออกไป ในทางกลับกัน การทะลุแนวต้าน 55 EMA 4H (ปัจจุบันอยู่ที่ 2,349.52) จะทำให้ราคาลงอีกครั้งไปที่แนวรับสำคัญที่ 2,277.23 อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต้านที่ 2,392.78 จะทำให้ราคาดีดตัวกลับในระยะใกล้เพื่อทดสอบระดับสูงสุดที่ 2,449.83

ในเอเชีย ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ Nikkei เพิ่มขึ้น 2.31% ดัชนี HSI ของฮ่องกงลดลง -0.30% ดัชนี SSE ของเซี่ยงไฮ้ของจีนเพิ่มขึ้น 0.26% ดัชนี Strait Times ของสิงคโปร์เพิ่มขึ้น 0.41% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีลดลง -0.011 ที่ 1.080 เมื่อคืนนี้ DOW ลดลง -0.08% ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.10% ดัชนี NASDAQ เพิ่มขึ้น 0.28% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง -0.003 ที่ 4.269

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Westpac ในออสเตรเลียลดลง -1.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มมากขึ้น

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Westpac ของออสเตรเลียลดลง -1.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนสู่ระดับ 82.7 ในเดือนก.ค. ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องและความกลัวต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดัชนีความคาดหวังอัตราจำนอง (Mortgage Rate Expectations Index) ซึ่งวัดความคาดหวังของผู้บริโภคต่ออัตราจำนองแบบผันแปรในช่วง 12 เดือนข้างหน้า พุ่งสูงขึ้น 12.8% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2022 ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ดัชนีได้พุ่งสูงขึ้น 30% จาก 122.8 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในเดือนเมษายนเป็น 159.2 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 143.8 อย่างมาก การเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดนี้ถือเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบ 7 ปีที่ผ่านมา โดยคำตอบโดยละเอียดระบุว่าผู้บริโภคเกือบ 60% คาดว่าอัตราจำนองจะเพิ่มขึ้นในปีหน้า

ธนาคารกลางออสเตรเลียจะประชุมกันในวันที่ 5–6 สิงหาคม Westpac คาดว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม โดยขึ้นอยู่กับว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงลดลงตามที่คาดไว้หรือไม่ ข้อมูล CPI ในไตรมาสที่ 2 ที่จะถึงนี้และข้อมูลตลาดแรงงานจะมีความสำคัญมาก

ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NAB ของออสเตรเลียพุ่งขึ้นแตะระดับ 4 สูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023

ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NAB ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นจาก -2 เป็น 4 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023 และกลับมาอยู่ในเขตบวก อย่างไรก็ตาม ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจลดลงจาก 6 เป็น 4 ซึ่งบ่งชี้ถึงความท้าทายที่ยังคงมีอยู่ ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจลดลงเล็กน้อยจาก 11 เป็น 10 ดัชนีความเชื่อมั่นด้านผลกำไรลดลงจาก 3 เป็น 2 ดัชนีความเชื่อมั่นด้านการจ้างงานลดลงอย่างรวดเร็วจาก 5 เป็น 0

การเติบโตของต้นทุนแรงงานชะลอตัวลงเหลือ 1.8% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส จาก 2.3% ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่การเติบโตของต้นทุนการซื้อลดลงเหลือ 1.3% จาก 1.7% การเติบโตของราคาผลิตภัณฑ์โดยรวมลดลงเหลือ 0.7% จาก 1.1% อย่างไรก็ตาม การเติบโตของราคาปลีกยังคงทรงตัวที่ 1.5% และราคาสันทนาการและบริการส่วนบุคคลลดลงเหลือ 0.7% จาก 1.1%

Gareth Spence หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์ออสเตรเลียของ NAB กล่าวว่า การสำรวจดังกล่าวส่งสัญญาณว่า “ไตรมาสที่ 2 กำลังจะเข้าสู่ช่วงที่เศรษฐกิจอ่อนแออีกครั้ง” อัตราการใช้กำลังการผลิตยังคง “สูงในขณะที่อุปสงค์และอุปทานยังไม่กลับสู่ภาวะปกติอย่างสมบูรณ์”

“แรงกดดันด้านราคาจะยังคงลดลงในแง่ของแนวโน้ม แม้ว่าข้อมูลจะยังคงไม่แน่นอน” สเปนซ์กล่าวเสริม

USD/JPY แนวโน้มรายวัน

จุดพลิกผันรายวัน: (S1) 160.28; (P) 160.84; (R1) 161.35; เพิ่มเติม…

ในขณะนี้ USD/JPY มีแนวโน้มเป็นกลาง เนื่องจากการซื้อขายยังคงดำเนินต่อไป คาดว่าจะมีการดีดตัวขึ้นต่อไป โดยมีแนวรับเล็กน้อยที่ 160.25 จุด หากทะลุแนวรับชั่วคราวที่ 161.94 จุด แนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้งที่ระดับ 61.8% ที่ 146.47 ถึง 160.20 จาก 154.53 ที่ 163.01 จุด อย่างไรก็ตาม หากทะลุแนวรับที่ 160.25 จุด แนวโน้มขาลงจะมีแนวโน้มลดลงอีก

เมื่อมองภาพรวม แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวยังคงดำเนินต่อไป คาดว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไปตราบใดที่แนวรับ 154.53 ยังคงอยู่ เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 100% ของ 127.20 (จุดต่ำสุดในปี 2023) ถึง 151.89 (จุดสูงสุดในปี 2023) จาก 140.25 ที่ 164.94

อัปเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ