ดอลลาร์ฟื้นตัว เยนทรงตัว ขณะที่ตลาดสกุลเงินเริ่มผ่อนคลายความปั่นป่วน

โดย ซาคิบ อิคบัล อาห์เหม็ด

นิวยอร์ก (รอยเตอร์) – ดอลลาร์ฟื้นตัวขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ในวันจันทร์ และเงินเยนของญี่ปุ่นก็ทรงตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนเมื่อเทียบกับสกุลเงินของสหรัฐฯ เนื่องจากการเคลื่อนไหวที่โดดเด่นบางอย่างในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมามีทิศทางกลับ และตลาดก็เริ่มมีความสงบกลับคืนมา

ดอลลาร์อยู่ที่ 144.28 เยน ทรงตัวในวันนี้ หลังจากร่วงลงเทียบกับเงินเยนเป็นเวลา 5 วันติดต่อกัน ดอลลาร์อ่อนค่าลงราว 6% เทียบกับเงินเยนในช่วง 5 วันทำการที่ผ่านมา

ตลาดหุ้นยังทำการประเมินใหม่อีกครั้ง โดยดัชนีชี้วัดของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 10% ในวันอังคาร หลังจากที่ร่วงลง 12% ในวันก่อนหน้า ขณะเดียวกันหุ้นในยุโรปก็พยายามที่จะฟื้นตัวเช่นกัน [MKTS/GLOB]

Karl Schamotta หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การตลาดของ Corpay กล่าวว่า “ดูเหมือนว่าการเคลื่อนไหวบางอย่างในช่วงสองสามวันที่ผ่านมานั้นจะมากเกินไป”

“เรากำลังเห็นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง และกระแสเงินเริ่มกลับคืนสู่ภาวะปกติในคู่สกุลเงินหลักส่วนใหญ่” เขากล่าว

เงินเยนที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นผลมาจากความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น ทำให้ผู้ลงทุนเทขายสัญญาซื้อขายแบบพกพา (GOLD) ซึ่งเคยได้รับความนิยม และได้รับการสนับสนุนจากการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์

สิ่งที่เรียกว่า Carry Trade ซึ่งเกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่กู้ยืมเงินจากเศรษฐกิจที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เช่น ญี่ปุ่น หรือสวิตเซอร์แลนด์ เพื่อระดมทุนการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงกว่าในที่อื่น โดยอาศัยความผันผวนที่ต่ำกว่า

“นี่คือไฟที่พร้อมจะลุกไหม้ โดยคำนึงถึงความจริงที่ว่าเราอยู่ในตำแหน่งสุดขั้วมาเป็นเวลานาน” ชาโมตตากล่าว

“(แต่) ดูเหมือนว่าการถอนตัวของการซื้อขายแบบ Carry Trade โดยรวมจะเสร็จสิ้นไปเป็นส่วนใหญ่แล้ว … ขนาดของการเคลื่อนไหวในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาน่าจะเพียงพอที่จะบีบผู้เล่นที่มีเลเวอเรจสูงที่สุดออกไปได้” เขากล่าว

ฟรังก์สวิสแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ หลังจากเพิ่มขึ้นประมาณ 4% ตั้งแต่วันที่ 29 กรกฎาคม

เช่นเดียวกับเยน ฟรังก์สวิส – สกุลเงินระดมทุนที่ได้รับความนิยมอีกสกุลหนึ่งสำหรับการซื้อขายแบบ Carry Trade – แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ช่วงกลางเดือนกรกฎาคม เนื่องจากการซื้อขายเหล่านี้ยุติลง โดยการเพิ่มขึ้นได้รับการเสริมด้วยกระแสเงินทุนปลอดภัยที่ไหลเข้าในวันจันทร์

การซื้อขายแบบ Carry Trade ที่ผ่อนคลายลง ประกอบกับข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดในวันศุกร์ และรายได้ที่น่าผิดหวังของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ ทำให้เกิดการเทขายหุ้นทั่วโลก ส่งผลให้การเทขายหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เมื่อวันอังคาร ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินยูโรและปอนด์ โดยค่าเงินกลางลดลง 0.3% แตะที่ 1.09220 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนที่ 1.1009 ดอลลาร์ ระหว่างที่เกิดความวุ่นวายเมื่อวันจันทร์

ค่าเงินปอนด์อ่อนค่าลง 0.66% อยู่ที่ 1.269 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ เนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้บั่นทอนความแข็งแกร่งประการหนึ่งของธนาคารในช่วงต้นปี

นอกจากนี้ ความพยายามของผู้ซื้อขายในการกำหนดราคานโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุมครั้งถัดไปยังสนับสนุนความเคลื่อนไหวของตลาดสกุลเงินอีกด้วย

ปัจจุบัน เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนปรนอัตราดอกเบี้ย 110 จุดพื้นฐาน (bps) ในปีนี้ ซึ่งทำให้มีโอกาสประมาณ 76% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ซึ่งลดลงจาก 85% เมื่อวันจันทร์ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME

ผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลางของสหรัฐฯ ออกมาโต้แย้งเมื่อวันจันทร์ต่อแนวคิดที่ว่าข้อมูลการจ้างงานเดือนกรกฎาคมที่ต่ำกว่าที่คาดไว้จะส่งผลให้เศรษฐกิจตกต่ำอย่างรุนแรง แต่ยังเตือนด้วยว่าเฟดจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อหลีกเลี่ยงผลลัพธ์ดังกล่าว

ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น 0.8% แตะที่ 0.65015 ดอลลาร์ หลังจากนางมิเชล บูลล็อค ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย แสดงความคิดเห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังห่างไกลจากความเป็นจริง

ธนาคารกลางของออสเตรเลียคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันอังคารตามคาด พร้อมทั้งย้ำว่าจะไม่ตัดทอนปัจจัยใดๆ ที่จะควบคุมเงินเฟ้อ

ในส่วนของสกุลเงินดิจิทัล บิตคอยน์พุ่งขึ้น 0.6% อยู่ที่ 54,734 ดอลลาร์ ซึ่งฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 6 เดือนที่ 49,445 ดอลลาร์ เมื่อวันจันทร์