ดอลลาร์ติดอันดับผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ แต่การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปไม่แน่นอน ชาวออสซี่ต้องทนทุกข์ทรมาน

ดอลลาร์กลายเป็นดัชนีที่มีผลงานดีที่สุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยได้รับแรงหนุนจากคำพูดที่หยาบคายของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ การขึ้นอย่างรวดเร็วของดอลลาร์ทำให้เกิดคำถาม: นี่เป็นเพียงการฟื้นตัวจากการขาดทุนครั้งล่าสุด หรือเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นใหม่ ในขณะที่ดอลลาร์ได้รับการสนับสนุน ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในตลาดดูเหมือนจะจำกัดการขึ้นของราคา ในทางกลับกัน โอกาสที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจะดีดตัวขึ้นอาจช่วยหนุนสถานะของดอลลาร์ได้ การชักเย่อระหว่างกองกำลังกระทิงและหมีอาจดำเนินต่อไป และยังคงไม่แน่ใจว่าท้ายที่สุดแล้วฝ่ายใดจะชนะ

ในทางกลับกัน ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับการจัดอันดับให้อ่อนค่าที่สุดในสัปดาห์อย่างน่าประหลาดใจ แม้ว่า RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบเหยี่ยวและความสัมพันธ์ทางการทูตกับจีนก็คลี่คลายลง การพลิกผันที่ไม่คาดคิดนี้อาจเป็นผลมาจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการต่อสู้ทางเศรษฐกิจของจีน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าของหุ้นฮ่องกงและทองแดง

ที่อื่นๆ ในตลาดสกุลเงิน ฟรังก์สวิสและยูโรปิดตลาดในสัปดาห์นี้เนื่องจากคู่แข่งที่แข็งแกร่ง ตามหลังดอลลาร์อย่างใกล้ชิดในแง่ของผลการดำเนินงาน ดอลลาร์นิวซีแลนด์ไม่ได้ดีไปกว่าออสซี่มากนัก โดยสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการอ่อนค่าเป็นอันดับสอง ตามมาด้วยเงินเยนญี่ปุ่น ปอนด์อังกฤษและดอลลาร์แคนาดาแสดงผลการดำเนินงานที่หลากหลายท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของตลาดเหล่านี้

ดอลลาร์ดีดตัวขึ้นจากท่าทีประหม่าของเฟด พาวเวลล์ ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยง และผลตอบแทนเพื่อเป็นแนวทางในการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

ดอลลาร์กลายเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุด โดยได้รับแรงหนุนจากคำพูดอันหยาบคายของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้ ดอลลาร์กลับหยุดไม่ทะลุระดับสูงสุดในสัปดาห์ก่อนเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลัก และยังคงเป็นผลงานที่อ่อนแอที่สุดในเดือนนี้

ที่งาน IMF พาวเวลล์แสดงความสงสัยเกี่ยวกับประสิทธิภาพของนโยบายการเงินในปัจจุบันในการลดอัตราเงินเฟ้อให้เหลือเป้าหมาย 2% ของเฟด ในคำพูดของเขา “เราไม่มั่นใจว่าเราได้บรรลุจุดยืนดังกล่าว” ความมุ่งมั่นของเขาในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้น หากจำเป็น ควบคู่ไปกับความระมัดระวังเกี่ยวกับลักษณะของอัตราเงินเฟ้อที่คาดเดาไม่ได้ (“อัตราเงินเฟ้อทำให้เรามีเรื่องหลอกลวงอยู่บ้าง”) ตอกย้ำความพร้อมของเฟดในการดำเนินการ

ปฏิกิริยาของตลาดต่อแถลงการณ์ของพาวเวลล์ปรากฏชัดเจนในการปรับเปลี่ยนฟิวเจอร์สของกองทุนเฟด แม้ว่าความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะยังคงอยู่ในระดับปานกลางที่ 9.1% แต่การคาดการณ์สำหรับเดือนมกราคมก็พุ่งสูงขึ้นกว่า 20% ซึ่งถือเป็นการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญจากเพียง 8.7% ในสัปดาห์ก่อนหน้า

ดัชนีดอลลาร์ดีดตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นจะไม่น่าเชื่อมากนัก ในตอนนี้ DXY ควรจะขยายรูปแบบการรวมฐานจาก 107.34 การจุ่มอีกครั้งไม่สามารถตัดออกได้ แต่ตราบใดที่การย้อนกลับ 38.2.% ของ 99.57 ถึง 107.34 ที่ 104.37 ยังคงอยู่ การเพิ่มขึ้นจาก 99.57 จะยังคงกลับมาดำเนินต่อไปจนถึง 107.34 ในระยะต่อมา อย่างไรก็ตาม การทะลุจุด 104.37 อย่างมั่นคงจะเพิ่มโอกาสในการกลับตัวเป็นขาลง หรือเป็นการปรับฐาน โดยลาก DXY ไปที่ 61.8% retracement ที่ 102.53

การพัฒนาที่ไม่เอื้ออำนวยประการหนึ่งสำหรับดอลลาร์คือการเสริมสร้างความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในสหรัฐอเมริกา หลังจากการลังเลอยู่พักหนึ่ง NASDAQ ก็ทะลุแนวต้าน 13714.13 เมื่อวันศุกร์ เช่นเดียวกับแนวต้านที่ลดลง การพัฒนายืนยันกรณีที่การปรับฐานจาก 14446.55 เสร็จสิ้นที่ 12543.85 แล้ว ในตอนนี้ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกตราบใดที่ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 13383.12) ยังคงอยู่ ควรมีการทดสอบซ้ำที่ 14446.55 ต่อไป

ในทางกลับกัน การรักษาเสถียรภาพของอัตราผลตอบแทน 10 ปีอาจช่วยสนับสนุนดอลลาร์ได้ การดึงกลับจาก 3.997 หยุดลงหลังจากดึงแนวรับ การทะลุแนวต้านที่ 4.703 จะสร้างการดีดตัวที่แข็งแกร่งขึ้นไปยัง 4.997 ซึ่งเป็นขาที่สองของรูปแบบการปรับฐานจากจุดนั้น ในกรณีที่ร่วงลงอีกครั้ง TNX ควรจะสามารถดึงแนวรับที่แข็งแกร่งจากการกลับมาที่ 38.2.% ที่ 3.253 ถึง 4.997 ที่ 4.330 อย่างน้อยก็ในครั้งแรก

การร่วงลงอย่างไม่คาดคิดของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย: ความกังวลของ RBA และจีนที่มีอิทธิพล

ดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญกับการตกต่ำอย่างน่าประหลาดใจ โดยกลายเป็นสกุลเงินที่มีผลงานแย่ที่สุดในบรรดาสกุลเงินหลักๆ แม้ว่าจะมีการพัฒนาเชิงบวกหลายประการก็ตาม การลดลงเริ่มต้นขึ้นหลังจากการตัดสินใจของ RBA ที่จะขึ้นอัตราเงินสด 25 bps เป็น 4.35% แถลงการณ์ว่าด้วยนโยบายการเงินเมื่อวันศุกร์ได้แก้ไขการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และคาดการณ์การเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้น โดยบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินสดอาจสูงถึงประมาณ 4.50% แทนที่จะเป็น 4.35%

ในด้านการทูต การเยือนจีนของนายกรัฐมนตรีออสเตรเลีย แอนโธนี อัลบานีส ซึ่งถือเป็นครั้งแรกของนายกรัฐมนตรีออสเตรเลียในรอบ 7 ปี ถือเป็นก้าวสำคัญสู่การรักษาความสัมพันธ์ให้มั่นคง แถลงการณ์ร่วมเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและการค้า ควบคู่ไปกับการกลับมาพูดคุยของผู้นำประจำปีอีกครั้ง ถือเป็นพัฒนาการเชิงบวก คำเชิญของชาวอัลบานีถึงประธานาธิบดีสี จิ้นผิงของจีน และการเชิญชวนซึ่งกันและกันของเขาสำหรับการเยือนในอนาคต ตอกย้ำความสัมพันธ์ทวิภาคีที่ละลายหายไป

อย่างไรก็ตาม การตกต่ำของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียทำให้เกิดคำถาม แม้ว่าส่วนหนึ่งของการลดลงอาจเนื่องมาจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐตามคำพูดที่หยาบคายของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แต่ก็ไม่ได้อธิบายผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าของดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาและนิวซีแลนด์ได้ครบถ้วน

ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งคือความกังวลที่ยืดเยื้อเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน แม้ว่า IMF จะมีการปรับเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตของจีนเป็น 5.4% ในปีนี้และ 4.6% ในปี 2567 แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงไม่ชัดเจน จุดอ่อนของดัชนี Hang Seng เน้นย้ำถึงความกังขาของตลาด

ในทางเทคนิค HSI ถูกปฏิเสธอีกครั้งโดย 55 D EMA ปิดที่ 17203.26 การพัฒนาชี้ให้เห็นว่าระยะกลางลดลงจาก 22,700.85 ยังอยู่ในระหว่างดำเนินการ แนวรับที่ทะลุ 16879.66 จะกลับมาลดลงอีกครั้งเป็น 100% ที่ประมาณการที่ 22700.85 ถึง 18044.85 จาก 20361.02 ที่ 15705.02

การต่อสู้ของเงินหยวนจีนนอกชายฝั่งกับดอลลาร์สหรัฐยังแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ระมัดระวัง USD/CNH ดีดตัวขึ้นหลังจากตกลงไปที่ 7.2661 การพัฒนาระบุว่าการเคลื่อนไหวของราคาจาก 7.3679 เป็นเพียงรูปแบบการรวมตัวด้านข้างในแนวโน้มขาขึ้นที่ใหญ่กว่าจาก 6.6971 นั่นคือการขึ้นมาอีกครั้งที่แนวต้านหลัก 7.2679/3745 ยังคงเป็นที่ชื่นชอบ

นอกจากนี้ การลดลงของราคาทองแดงในช่วงปลายสัปดาห์ สะท้อนถึงความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจโลกและความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์จากประเทศจีน การฟื้นตัวจาก 3.502 อาจเสร็จสิ้นแล้วหลังจากไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 55 D EMA ได้ ทดสอบซ้ำที่ 3.502 ต่อไป การทะลุฐานจะกลับมาลดลงอีกครั้งจาก 4.3556 เป็น 100% ที่ประมาณการที่ 4.3556 ถึง 3.5387 จาก 4.0145 ที่ 3.1976

ในตลาดสกุลเงิน การลดลงอย่างต่อเนื่องของ AUD/NZD ในสัปดาห์ที่แล้วบ่งชี้ว่าการดีดตัวจาก 1.0620 ได้เสร็จสิ้นแล้วที่ 1.0942 แม้ว่าการร่วงลงจาก 1.0942 อาจเป็นเพียงขาลงของรูปแบบไซด์เวย์ระยะกลาง แต่คาดว่าจะมีการลดลงลึกยิ่งขึ้น ตราบใดที่แนวต้านเล็กน้อย 1.0859 ยังคงดำเนินต่อไปสู่แนวรับ 1.0620

การอ่อนค่าของ AUD/CAD ในสัปดาห์ที่แล้วยืนยันการเพิ่มขึ้นระยะสั้นที่ 0.8906 โฟกัสทันทีอยู่ที่ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 0.8752) การทะลุอย่างต่อเนื่องจะปูทางไปสู่การทดสอบระดับต่ำสุดที่ 0.8562 อีกครั้ง โดยมีโอกาสกลับมามีแนวโน้มขาลงที่ใหญ่ขึ้นจาก 0.9545

รายงานรายสัปดาห์ AUD/USD

การลดลงอย่างมากของ AUD/USD ในสัปดาห์ที่แล้วระบุว่าการดีดตัวจาก 0.6269 เสร็จสิ้นที่ 0.6521 อคติเบื้องต้นยังคงอยู่ในด้านลบเล็กน้อยในสัปดาห์นี้สำหรับการทดสอบที่ระดับต่ำ 0.6269 อีกครั้ง ในทางกลับกัน แนวต้านเล็กน้อยที่สูงกว่า 0.6390 จะทำให้อคติระหว่างวันเป็นกลางก่อน และทำให้เกิดการแข็งตัว ก่อนที่จะตกลงอีกครั้ง

ในภาพที่ใหญ่ขึ้น การปฏิเสธด้วยแนวต้านคลัสเตอร์ 0.6510 (การพักตัว 38.2% ที่ 0.6894 ถึง 0.6269 ที่ 0.6508) ทำให้แนวโน้มระยะกลางมีแนวโน้มลดลง ลดลงจาก 0.7156 (สูงสุดปี 2023) ยังอยู่ในระหว่างดำเนินการ การทะลุ 0.6269 จะกลับมาเป็นแนวโน้มขาลงและเป้าหมาย 0.6169 (ต่ำในปี 2022) อย่างไรก็ตาม การทะลุฐานที่ 0.6521 จะบ่งบอกถึงจุดต่ำสุดในระยะกลาง และทำให้เกิดการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น

ในระยะยาว แนวโน้มขาลงจาก 1.1079 (สูงสุดปี 2554) น่าจะจบลงที่ 0.5506 (ต่ำสุดปี 2563) แล้ว ยังไม่แน่ใจว่าการเคลื่อนไหวของราคาจาก 0.5506 กำลังพัฒนาไปสู่รูปแบบการแก้ไขหรือการกลับตัวของแนวโน้มหรือไม่ แต่ไม่ว่าในกรณีใด ราคาที่ตกลงมาจาก 0.8006 จะเห็นขาที่สองของรูปแบบ ดังนั้น ในกรณีที่มีการลดลงลึกกว่านั้น แนวรับที่แข็งแกร่งที่เป็นขาลงควรอยู่เหนือ 0.5506 เพื่อทำให้เกิดการกลับตัว