ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงกลับมาอีกครั้งท่ามกลางอัตราที่ลดลง ดอลลาร์สหรัฐ – แต่จะนานแค่ไหน?

ราคาลดลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ โดยลดลงประมาณสองจุดพื้นฐานและลดลง 40 จุดพื้นฐาน ซึ่งช่วยบรรเทาสินทรัพย์เสี่ยงได้บ้าง เมื่อพิจารณาถึงความเคลื่อนไหวที่สำคัญของอัตราดอกเบี้ยและเมื่อเร็ว ๆ นี้ การหยุดชั่วคราวเพื่อรวมกำไรเหล่านี้จึงดูเป็นเรื่องปกติ

ดัชนีดอลลาร์ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 10 วัน หากแนวโน้มยังคงสูงขึ้นต่อไป ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ควรทำหน้าที่เป็นขอบเขตแนวรับ

เนื้อเรื่องก็คล้ายกันกับอัตรา 10 ปี ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อนี้ ดูเหมือนว่าช่วง 10 ปีใกล้ถึงจุดทะลุที่สำคัญมากกว่าดัชนีดอลลาร์ การเคลื่อนไหวที่สูงกว่า 4.5% ในปีนี้อาจส่งสัญญาณว่าการเพิ่มขึ้นเป็น 5% ในอัตรา 10 ปีอาจใกล้เข้ามาแล้ว

แม้จะมีอัตราที่ต่ำกว่าและเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง แต่ ProShares Inflation Expectations ETF (NYSE:) ก็ปรับตัวขึ้นในวันนี้ ดังที่แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็น ETF ใกล้ถึงจุดทะลุวิกฤตเหนือระดับแนวต้านที่มีนัยสำคัญ

ETF นี้ติดตามกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีอย่างใกล้ชิด ดังนั้นการฝ่าวงล้อมใน RINF มีแนวโน้มบ่งชี้ว่าอัตรา 10 ปีจะเพิ่มขึ้น ตลาดอาจพร้อมที่จะดูว่าใครจะได้รับการแต่งตั้งเป็นรัฐมนตรีกระทรวงการคลังคนต่อไป ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวในอนาคต

เพิ่มขึ้นในวันนี้ โดยแตะประมาณ 2,615 ดอลลาร์ แต่การเพิ่มขึ้นนี้ดูเหมือนจะเป็นการทดสอบซ้ำของการพังทลายครั้งก่อน แนวโน้มอาจเปลี่ยนแปลงหากทองคำสามารถทะลุเส้นแนวโน้มด้านล่างได้ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวขาขึ้นของทองคำมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้น ๆ ตราบใดที่เงินดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป

ขณะนี้กำลังลอยอยู่ที่ระดับแนวรับที่สำคัญ นี่เป็นจุดสำคัญ แต่หากอัตราดอกเบี้ยเริ่มไต่ขึ้นและค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ดัชนีอาจสร้างปัญหาให้กับดัชนีได้ รูปแบบที่แพร่หลายคือลิ่มที่เพิ่มขึ้นซึ่งทำเครื่องหมายด้วยการทุ่มทิ้ง ขณะนี้เรากำลังรอการยืนยันถึงการหยุดพักที่อาจเกิดขึ้น

โพสต์ต้นฉบับ