ความต้องการความต้องการเชื้อเพลิงดอลลาร์ดอลลาร์การชุมนุมระหว่างการค้าความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์

ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไปอย่างเด็ดขาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วโดยมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงที่มีอิทธิพลเหนือสินทรัพย์ การรวมกันของสภาพเศรษฐกิจในประเทศที่เสื่อมสภาพในสหรัฐอเมริกาและความไม่แน่นอนระดับโลกที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้เกิดความกังวลว่าความเสี่ยงความอยากอาหารอาจลดลงต่อไป ผู้ถือหุ้นต้องเผชิญกับแรงกดดันการขายต่ออายุผลผลิตลดลงอย่างรวดเร็ว

ในประเทศข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐวาดภาพที่น่าเป็นห่วง ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงอย่างรวดเร็วในขณะที่ข้อมูลการใช้จ่ายส่วนบุคคลที่อ่อนแอและการเรียกร้องที่ว่างเปล่าที่เพิ่มขึ้นชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานอาจเผชิญกับลมใหม่ ด้วยเศรษฐกิจที่ดูเปราะบางมากขึ้นความกังวลกำลังเพิ่มขึ้นว่าเศรษฐกิจอาจพยายามดิ้นรนเพื่อรักษาแรงผลักดันเสริมการเก็งกำไรเกี่ยวกับการลดอัตราของเฟด

ภายนอกความเสี่ยงของสงครามการค้าเต็มรูปแบบยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประธานาธิบดีสหรัฐฯโดนัลด์ทรัมป์เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในวาระการทำภาษีที่ก้าวร้าวของเขายืนยันถึงกำหนดเวลา 4 มีนาคมสำหรับอัตราภาษี 25% สำหรับแคนาดาและเม็กซิโกและระบุว่าสหภาพยุโรปจะอยู่ในแนวเดียวกันกับภาษีซึ่งกันและกัน

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ก็แย่ลงโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการประลองสำนักงานโอวัลอย่างมากระหว่างทรัมป์รองประธาน JD Vance และประธานาธิบดียูเครน Volodymyr Zelenskiy การประชุมในขั้นต้นคาดว่าจะปูทางสำหรับการจัดการแร่ระหว่างสหรัฐอเมริกาและยูเครน – อาจเป็นขั้นตอนในการแก้ไขการบุกรุกของรัสเซีย – จบลงด้วยความล้มเหลว ด้วยความสัมพันธ์ระหว่าง US-UKRAINE ที่ตึงเครียดและไม่มีการแก้ไขที่ชัดเจนในสายตาความไม่แน่นอนในภูมิภาคยังคงสูงขึ้น

ในด้านที่สว่างตลาดได้ลดความคาดหวังสำหรับอัตราการลดลงในช่วงครึ่งแรกของปี อย่างไรก็ตามยังไม่ชัดเจนว่าการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมจะช่วยเสริมความเสี่ยงต่อความเสี่ยงหรือเพียงแค่เน้นขอบเขตความท้าทายทางเศรษฐกิจในอนาคต การลดอัตราการลดระยะสั้นสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง แต่ก็อาจเน้นย้ำถึงความกลัวว่าจะตกต่ำในกิจกรรมในประเทศ

ในตลาด Forex เงินดอลลาร์กลายเป็นผู้ชนะที่ชัดเจนสำหรับสัปดาห์ซึ่งได้รับประโยชน์จากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากกว่าการคาดหวังอัตรา สเตอร์ลิงและฟรังก์สวิสตามมาเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดต่อไปโดยที่สหราชอาณาจักรดูเหมือนจะหลีกเลี่ยงการคุกคามภาษีของสหรัฐฯและฟรังก์ที่ได้รับจากทั้งความเกลียดชังความเสี่ยงและความอ่อนแอของยูโร ในอีกด้านหนึ่งของสเปกตรัมสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์พยายามดิ้นรนกับดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็นผู้นำการลดลงตามด้วยดอลลาร์ออสเตรเลียและแคนาดา ในขณะเดียวกันยูโรก็จบลงด้วยการผสมผสานด้วยการเลือกตั้งหลังการเลือกตั้งครั้งแรกของเยอรมันจะช่วยเพิ่มความซีดจางเมื่อมีการคุกคามภาษี เยนยังดิ้นรนเพื่อขยายการชุมนุมปล่อยให้มันติดอยู่กลางบันไดการแสดง

นักลงทุน Pin หวังว่าจะลดการลดลงของเฟดเนื่องจากหุ้นขายออก แต่การบรรเทาทุกข์ชั่วคราวหรือไม่?

ตลาดตราสารทุนของสหรัฐอเมริกาสิ้นสุดลงในเดือนกุมภาพันธ์ด้วยโน้ตที่อ่อนแอโดย NASDAQ ได้รับผลกระทบลดลง -3.5% ต่อสัปดาห์ที่คมชัดแม้จะฟื้นตัวช้า S&P 500 ก็หายไปเกือบ -1% ในขณะที่ Dow สามารถปิดที่สูงขึ้นได้ประมาณ 1% ซึ่งได้รับประโยชน์จากการกู้คืนหลังจากนำการขายมาก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ อย่างไรก็ตามความเชื่อมั่นในตลาดที่กว้างขึ้นยังคงเปราะบาง

ตลอดทั้งเดือน NASDAQ ลดลง -4%ทำเครื่องหมายประสิทธิภาพรายเดือนที่เลวร้ายที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายน 2567 S&P 500 ลดลง -1.5%ในขณะที่ Dow สิ้นสุดลง -1.6% มีหลายปัจจัยที่ทำให้เกิดความเชื่อมั่นในตลาดรวมถึงความเสี่ยงจากสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับอัตราภาษี 25% สำหรับวิธีการของแคนาดาและเม็กซิโกเมื่อวันที่ 4 มีนาคม

ข้อมูลทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯทำให้ความกังวลเพิ่มขึ้นอย่างมากด้วยความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงอย่างรวดเร็วเพิ่มขึ้นในการเรียกร้องที่ว่างงานและการหดตัวในการใช้จ่ายส่วนบุคคลทั้งหมดชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงของความอ่อนแอที่เพิ่มขึ้นในความต้องการของครัวเรือน ตัวชี้วัดเหล่านี้มีความสงสัยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการบริโภคของสหรัฐซึ่งยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญของการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ด้วยลมพัดและอัตราเงินเฟ้อหลักของ PCE ที่ลดลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาความคาดหวังสำหรับอัตราเฟดที่ลดลงในช่วงครึ่งแรกของปียังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง Fed Fund Futures ตอนนี้ราคาในความน่าจะเป็น 94% ของ 25bps ลดลงเหลือ 4.00% -4.25% ในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 63% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การมองโลกในแง่ดีที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการผ่อนคลายเฟดกลับมาทำงานให้การสนับสนุนความเชื่อมั่นในตลาด แต่มันก็ยังไม่ชัดเจนว่าจะเพียงพอที่จะย้อนกลับอารมณ์ความเสี่ยงก่อนการเปิดเผยหรือชะลอการลดลงของการลดลง

ในทางเทคนิคแล้ว NASDAQ ได้รับการสนับสนุนอย่างไม่แน่นอนจากการย้อนกลับ 38.2% ที่ 15708.53 ถึง 20204.58 ที่ 18487.09 การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งจากระดับปัจจุบันตามด้วยการหยุดพักของ 55 D EMA (ตอนนี้ที่ 19440.85) จะแนะนำว่ารูปแบบการแก้ไขจาก 20204.58 เสร็จสิ้น สิ่งนี้จะทำให้แนวโน้มระยะกลางขึ้นอยู่กับการชุมนุมอีกครั้งจนถึงปี 20204.58 ในระยะต่อมา

อย่างไรก็ตามการหยุดพักที่ยั่งยืนของปี 18487.09 จะเพิ่มโอกาสที่การแก้ไขขนาดใหญ่ขึ้นได้เริ่มขึ้นแล้ว ในกรณีที่เป็นหมี NASDAQ ควรแก้ไขแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดจาก 10088.82 (ต่ำต่ำ 2022) การหยุดพักเพิ่มเติมของ 55 W EMA (ตอนนี้ที่ 17866.91) จะยืนยันกรณีหมีนี้และปูทางไปยัง 38.2% retracement ที่ 10088.82 ถึง 20204.58 ที่ 16340.36

ความเกลียดชังความเสี่ยงลากลดลง แต่เพิ่มเงินดอลลาร์ให้สูงขึ้น

ความเกลียดชังความเสี่ยงก็เห็นได้ชัดในตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐโดยมีผลตอบแทนการซื้อขายระยะเวลา 10 ปีลดลงอย่างรวดเร็วจนถึงระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม การลดลงอย่างคมชัดเน้นความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความตึงเครียดทางการค้า

ในทางเทคนิคการพัฒนาในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นจาก 3.603 (ต่ำต่ำ 2024) เสร็จสิ้นที่ 4.809 แล้วก่อนหน้า 4.997 (สูง 2023) การล่มสลายในปัจจุบันถูกมองว่าเป็นอีกหนึ่ง downleg ในรูปแบบการแก้ไขด้านข้างจาก 4.997 การลดลงของการลดลงอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเป็น 61.8% การย้อนกลับ 3.603 ถึง 4.809 ที่ 4.063 ถัดไป ความเสี่ยงจะอยู่ในข้อเสียตราบเท่าที่ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 4.452) ในกรณีที่ฟื้นตัว

ดัชนีดอลลาร์ที่ชัดเจนมีปฏิกิริยาตอบสนองต่อความเสี่ยงมากกว่าผลตอบแทนที่ลดลงและการลดความคาดหวังของเฟด การตีกลับที่แข็งแกร่งในช่วงปลายสัปดาห์และการหยุดพัก 55 D EMA (ตอนนี้ที่ 107.31) แสดงให้เห็นว่าการลดลงจาก 110.17 เสร็จสิ้นที่ 106.12 ที่มาหลังจากปกป้อง 38.2% การย้อนกลับ 100.15 ถึง 110.17 ที่ 106.34 ควรเพิ่มขึ้นต่อไปถึงการต่อต้าน 108.52 การหยุดพักของ บริษัท จะกำหนดเป้าหมายการทดสอบซ้ำในระดับสูง 110.17

ในภาพที่ใหญ่กว่าดัชนี Dollar ถือได้อย่างสะดวกสบายสูงกว่า 55 W EMA (ตอนนี้ที่ 105.37) และเพิ่มขึ้นจาก 100.15 และ 99.57 ควรยังคงอยู่ การหยุดพัก 110.17 จะปูทางกลับไปที่ 114.77 (สูง 2022) ในระยะต่อมา

NZD/USD และ AUD/USD Sink, Eye 2025 ต่ำสำหรับการสนับสนุน

กีวีและออสซี่เป็นสกุลเงินที่มีประสิทธิภาพที่เลวร้ายที่สุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแต่ละครั้งสูญเสียประมาณ -2.4% เมื่อเทียบกับการรับเงินคืน ด้วยความเชื่อมั่นที่มีความเสี่ยงลดลงแรงกดดันข้อเสียของทั้งสองสกุลเงินอาจคงอยู่ได้ จุดสนใจที่สำคัญในตอนนี้คือการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจะทวีความรุนแรงขึ้นและผลักดัน NZD/USD และ AUD/USD ผ่านระดับต่ำสุดในปีนี้เพื่อกลับมาสู่แนวโน้มระยะยาว มีระดับการสนับสนุนที่สำคัญเหล่านี้สามารถนำเสนอชีวิตให้กับพวกเขา

ในทางเทคนิคการลดลงของ NZD/USD เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าการรีบาวด์ที่ถูกต้องจาก 0.5515 ควรเสร็จสิ้นที่ 0.5571 แล้ว การทดสอบซ้ำของ 0.5515 ควรเห็นต่อไป การสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากที่นั่นสามารถนำการตอบสนองเพื่อขยายรูปแบบการแก้ไขด้วยขาที่เพิ่มขึ้นอื่น แต่ Outlook จะยังคงหมีตราบเท่าที่ 38.2% retracement ที่ 0.6378 ถึง 0.5515 ที่ 0.5848 ถือ การหยุดพักของ บริษัท 0.5515 จะกลับมามีแนวโน้มลดลงในระยะยาวเป็น 61.8% การฉาย 0.7463 ถึง 0.5511 จาก 0.6378 ที่ 0.5172

ในทำนองเดียวกันการรีบาวด์การแก้ไขของ AUD/USD จาก 0.6087 ควรเสร็จสิ้นที่ 0.6407 การทดสอบซ้ำของ 0.6087 ต่ำควรจะเห็นต่อไป การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งจากที่นั่นจะขยายรูปแบบการแก้ไขด้วยขาที่เพิ่มขึ้นอีก แต่ Outlook จะยังคงหมีตราบเท่าที่ 38.2% retracement ที่ 0.6941 ถึง 0.6087 ที่ 0.6413 ถือ การหยุดพักของ บริษัท 0.6087 จะกลับมามีแนวโน้มลดลงในระยะยาวเป็น 61.8% การคาดการณ์ 0.8006 ถึง 0.6169 จาก 0.6941 ที่ 0.5806

Bitcoin และ Gold Tumble จากความเชื่อมั่นในความเสี่ยง

Bitcoin และ Gold ดิ้นรนภายใต้ความเกลียดชังความเสี่ยงที่ได้รับการต่ออายุเมื่อสัปดาห์ที่แล้วขยายความสูญเสียของพวกเขาให้สอดคล้องกับความอ่อนแอของตลาดที่กว้างขึ้น ในขณะที่ทองคำยังคงมีแนวโน้มที่ดีกว่า แต่สินทรัพย์ทั้งสองยังคงเสี่ยงต่อความผันผวนอย่างต่อเนื่อง

Bitcoin ได้รับความเดือดร้อนจากการล่มสลายอย่างคมชัดและการสนับสนุน 89127 อย่างเด็ดขาดยืนยันการเติมเงินระยะกลางที่ 1,09571 สไลด์ปัจจุบันถูกมองว่าเป็นการแก้ไขแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดจาก 15452 (ต่ำสุด 2022) คาดว่าจะลดลงอย่างลึกซึ้งต่อ 55 W EMA (ตอนนี้ที่ 74129)

การสนับสนุนที่แข็งแกร่งสามารถเกิดขึ้นได้จากเขต 73812 คลัสเตอร์ (38.2% การย้อนกลับของ 15452 ถึง 109571 ที่ 73617) เพื่อนำการรีบาวด์อย่างน้อยก็พยายามครั้งแรก อย่างไรก็ตามความเสี่ยงข้อเสียยังคงอยู่ตราบใดที่ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 95288) การกู้คืนใด ๆ

การหยุดพักอย่างเด็ดขาดของโซน 73617/73812 สามารถขยายการลดลงไปที่เครื่องหมาย 50k ซึ่งใกล้เคียงกับการสนับสนุน 49008 และ 61.8% retracement ที่ 51405

ในทางตรงกันข้ามมุมมองของทองคำนั้นมีความอดทนน้อยกว่า 2956.09 ถูกมองว่าเป็นระยะสั้นเท่านั้นในตอนนี้ การดึงกลับที่ตามมาจะถูกมองว่าเป็นการแก้ไขการเพิ่มขึ้นจาก 2584.24 การสนับสนุนที่แข็งแกร่งอาจเห็นได้จาก 55 D EMA (ตอนนี้ที่ 2792.05) เพื่อนำการตอบสนองและตั้งค่าฐานสำหรับการเริ่มต้นใหม่ในระยะต่อมา

อย่างไรก็ตามการพิจารณาว่าทองคำถูกปฏิเสธโดยระดับจิตวิทยา 3,000 ระดับการซื้อขายที่ต่ำกว่า 55 D EMA จะยืนยันว่าการแก้ไขขนาดใหญ่ขึ้นในการดำเนินการ ในกรณีหมีทองคำอาจเริ่มลดลงระยะกลางกลับไปที่ 55 W EMA (ตอนนี้ที่ 2522.33)

EUR/USD Outlook รายสัปดาห์

EUR/USD กลับด้านหลังจากที่สูงขึ้นเป็น 1.0527 เมื่อสัปดาห์ที่แล้วและการพัฒนาชี้ให้เห็นว่าการรวมจาก 1.0176 เสร็จสิ้นแล้ว อคติเริ่มต้นอยู่ที่ข้อเสียในสัปดาห์นี้สำหรับการทดสอบซ้ำ 1.0176/0210 โซนสนับสนุนก่อน การหยุดพักของ บริษัท จะกลับมาอีกครั้งจาก 1.1213 และมีผลกระทบที่มีขนาดใหญ่ขึ้น บนกลับหัวกลับหางความต้านทานเล็กน้อย 1.0419 จะเปลี่ยนอคติระหว่างวันที่เป็นกลาง แต่ Outlook จะยังคงหมีตราบเท่าที่ 38.2% retracement ที่ 1.1213 ถึง 1.0176 ที่ 1.0572 ถือ

ในภาพที่ใหญ่ขึ้นโฟกัสทันทีอยู่ที่ 61.8 ย้อนกลับ 0.9534 (ต่ำต่ำ 2022) ถึง 1.1274 (สูง 2024) ที่ 1.0199 การหยุดพักอย่างยั่งยืนจะทำให้กรณีของการพลิกกลับแนวโน้มของหมีระยะกลางและปูทางกลับไปที่ 0.9534 อย่างไรก็ตามการกลับรายการจาก 1.0199 จะยืนยันว่าการดำเนินการด้านราคาจาก 1.1274 เป็นเพียงรูปแบบการแก้ไขและเสร็จสิ้นแล้ว

ในภาพระยะยาวแนวโน้มลดลงจาก 1.6039 ยังคงมีผลบังคับใช้กับ EUR/USD อยู่ในช่องที่ตกหล่นและกลับหัวกลับหางของการเด้งกลับโดย 55 M EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 1.0929) การควบรวมกิจการจาก 0.9534 สามารถขยายออกไปได้อีก แต่ตราบใดที่ความต้านทาน 1.1274 ถือการฝ่าวงล้อมข้อเสียในที่สุดก็จะได้รับความนิยมอย่างอ่อนโยน