เมื่อพิจารณาการลงทุน คำถามสองสามข้อมีความสำคัญพอๆ กับ “กรอบเวลาของคุณคืออะไร” คำตอบสามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าประเภทของการลงทุนประเภทใดที่คุณควรพิจารณา การลงทุนใดที่ควรหลีกเลี่ยง และระยะเวลาที่จะถือการลงทุนของคุณก่อนขาย
สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าข้อความของกฎหมาย Setting All Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act ในเดือนธันวาคม 2019 ได้เปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์บางประการของการเกษียณอายุที่คุ้นเคย ตัวอย่างเช่น ก่อนผ่านพระราชบัญญัติ อายุสำหรับการแจกแจงขั้นต่ำที่จำเป็น (RMD) จากบัญชีเกษียณอายุคือ 70½ และตอนนี้อายุนั้นคือ 72 ปี
นอกจากนี้ หากคุณยังทำงานอยู่ คุณยังสามารถบริจาคให้กับบัญชี IRA แบบเดิมของคุณต่อไปได้ โดยผ่านอายุที่ถูกตัดออกก่อนหน้านี้ที่ 70½ ซึ่งคล้ายกับกฎสำหรับบัญชี 401k และ Roth
ความเสี่ยงและเวลา
นักลงทุนมักจะนำเงินไปลงทุนในเครื่องมือการลงทุนเชิงรุก เช่น หุ้นเติบโต—แล้วเก็บไว้ที่นั่นอย่างไม่มีกำหนด ไม่ใช่การเคลื่อนไหวที่ชาญฉลาด แม้ว่าการลงทุนดังกล่าวอาจเป็นทางเลือกที่ดีเมื่อซื้อ แต่ก็อาจมีความเหมาะสมน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป สถานการณ์นี้มักเกิดขึ้นเมื่อเก็บออมเพื่อการเกษียณ หรือค่าใช้จ่ายในวิทยาลัยของเด็ก—แผนการลงทุนระยะยาวใดๆ
ในตัวอย่างทั่วไป นักลงทุนมีส่วนร่วมในแผนการเป็นเจ้าของหุ้นของพนักงานของบริษัท ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา การหักเงินเดือนรายปักษ์และเงินสมทบที่ตรงกับนายจ้างช่วยให้พนักงานสร้างหุ้นจำนวนมากในบริษัทได้
เมื่อใกล้ถึงวันเกษียณของพนักงาน ตลาดหุ้นก็พังทลาย ทำลายมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอของพนักงานและบังคับให้พวกเขาทำงานต่อไป ผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกันมักจะเห็นได้เมื่อพนักงานนำเงินออม 100% ไปไว้ในกองทุนรวมตราสารทุน เป็นเวลาหลายปีที่ตลาดกระทิงครองและความสมดุลก็เพิ่มขึ้น จากนั้นในขณะที่พนักงานเริ่มวางแผนที่จะเกษียณอายุ การตกต่ำในตลาดหุ้นก็กวาดล้างไข่รังของพนักงานส่วนใหญ่ออกไป
สถานการณ์เหล่านี้เล่นบ่อย ในการตอบสนองอุตสาหกรรมบริการทางการเงินได้สร้างผลิตภัณฑ์การลงทุนเพื่อช่วยให้นักลงทุนจับคู่การถือครองพอร์ตของพวกเขากับไทม์ไลน์ที่เหมาะสม วิธีนี้ช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงผลลัพธ์เชิงลบที่เกี่ยวข้องกับการจัดสรรสินทรัพย์ที่ไม่เหมาะสม แน่นอน ด้วยการลงทุนใดๆ เหล่านี้ เราต้องใส่ใจกับค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง
กองทุนรวมและผลิตภัณฑ์การลงทุนบางประเภท เช่น กองทุนวันที่เป้าหมายเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงกว่ากองทุนอื่นๆ ดังนั้นจึงต้องคำนึงถึงค่าใช้จ่ายเมื่อพิจารณากรอบเวลาการลงทุนของคุณ
การประเมิน Time Horizons
ไม่มีกฎที่เข้มงวดและรวดเร็ว แต่หลักเกณฑ์ที่ตกลงกันโดยทั่วไปบางส่วนจะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าการลงทุนใดเหมาะสมกับระยะเวลาต่างๆ
ในการสร้างพอร์ตโฟลิโอตามเวลา คุณต้องตระหนักว่าความผันผวนนั้นมีความเสี่ยงในระยะสั้นมากกว่าระยะยาว หากคุณมีเวลา 30 ปีในการบรรลุเป้าหมาย เช่น การเกษียณอายุ การเคลื่อนไหวของตลาดที่ทำให้มูลค่าการลงทุนของคุณดิ่งลงนั้นไม่เป็นอันตรายมากนัก เนื่องจากคุณมีเวลาอีกหลายทศวรรษในการฟื้นตัว การเผชิญกับความผันผวนแบบเดียวกันนี้ในหนึ่งปีก่อนเกษียณอายุ อาจทำให้แผนของคุณหยุดชะงักได้
ดังนั้น การวางพารามิเตอร์ในช่วงเวลาการลงทุนของคุณจึงเป็นแบบฝึกหัดที่มีคุณค่า
-
- ในระยะสั้น. ตามกฎทั่วไป เป้าหมายระยะสั้นคือเป้าหมายที่น้อยกว่าห้าปีในอนาคต ในระยะสั้น หากตลาดตก วันที่ต้องใช้เงินจะใกล้เกินไปสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่จะมีเวลาในการฟื้นตัวจากการตกต่ำของตลาด เพื่อลดความเสี่ยงของการสูญเสีย การถือเงินสดหรือยานพาหนะที่เหมือนเงินสดเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุด กองทุนตลาดเงินและบัตรเงินฝากระยะสั้นเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมอย่างอนุรักษ์นิยม เช่นเดียวกับบัญชีออมทรัพย์
- ระยะกลาง เป้าหมายระยะกลางคือ 5 ถึง 10 ปีข้างหน้าในอนาคต ในช่วงนี้ การเปิดรับหุ้นและพันธบัตรบางส่วนจะช่วยให้มูลค่าของการลงทุนเริ่มแรกเพิ่มขึ้น และระยะเวลาที่ต้องใช้เงินในอนาคตก็เพียงพอแล้วที่จะทำให้เกิดความผันผวนในระดับหนึ่ง กองทุนรวมที่สมดุลซึ่งรวมถึงหุ้นและพันธบัตรเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมสำหรับเป้าหมายระยะกลาง
- ระยะยาว. เป้าหมายระยะยาวคือเป้าหมายที่มากกว่า 10 ปีข้างหน้า นักลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้นอาจอ้างถึงระยะเวลา 15 ปีสำหรับเป้าหมายระยะยาว ในระยะยาว หุ้นจะให้ผลตอบแทนที่มากกว่า แม้ว่าจะก่อให้เกิดความเสี่ยงมากขึ้น แต่ก็มีเวลาที่จะกู้คืนจากการสูญเสียได้
ทางเลือกการลงทุน
เพื่อช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงผลกระทบด้านลบที่เกี่ยวข้องกับจังหวะเวลาที่ไม่ดี อุตสาหกรรมบริการทางการเงินได้สร้างการลงทุนที่หลากหลาย:
-
- กองทุนเป้าหมายวันที่ คือกองทุนรวมที่รีเซ็ตการผสมผสานของสินทรัพย์ (หุ้น พันธบัตร เงินสด) ในพอร์ตการลงทุนโดยอัตโนมัติตามกรอบเวลาที่เลือก มักถูกใช้เป็นเครื่องมือในการออมเพื่อการเกษียณ โดยการลงทุนแบบผสมผสานจะอนุรักษ์นิยมมากขึ้นเมื่อใกล้ถึงวันเกษียณของนักลงทุนตัวอย่างเช่น กองทุนเป้าหมายที่ออกแบบมาเพื่อให้ทุนแก่นักลงทุนที่เกษียณอายุ 30 ปีนับจากวันนี้อาจมีการลงทุนที่ถ่วงน้ำหนักอย่างหนักต่อหุ้น โดยมีพันธบัตรจำนวนปานกลางและเงินสดเพียงเล็กน้อย สามสิบปีต่อมา การผสมผสานกันอาจจะตรงกันข้ามโดยสิ้นเชิง โดยเงินสดคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ใหญ่ที่สุดของพอร์ต ตามด้วยพันธบัตรจำนวนปานกลางและหุ้นไม่กี่ตัว
- แผนการออมของวิทยาลัย และแผนค่าเล่าเรียนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมหรือที่เรียกว่าแผน 529 ช่วยให้นักลงทุนครอบคลุมค่าใช้จ่ายของโรงเรียนประถมศึกษาและมัธยมศึกษา มหาวิทยาลัยและวิทยาลัย โรงเรียนอาชีวศึกษา หรือแม้แต่การศึกษาฝึกงาน ซึ่งเพิ่มเข้ามาภายใต้กฎหมายว่าด้วยการรักษาความปลอดภัย นอกจากนี้ พระราชบัญญัตินี้อนุญาตให้ 529 กองทุนครอบคลุมถึง 10,000 ดอลลาร์ในเงินกู้นักเรียน
ตั้งชื่อตามมาตรา 529 แห่งประมวลรัษฎากร โปรแกรมที่ไม่ต้องเสียภาษีเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนชำระค่าเล่าเรียน ค่าห้องและค่าอาหาร หนังสือ และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการศึกษาวิธีหนึ่งคือแผนการออมทรัพย์ของวิทยาลัยที่อนุญาตให้นักลงทุนจัดสรรเงินจำนวนหนึ่งซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะลงทุนในรายการกองทุนรวมที่ได้รับการอนุมัติล่วงหน้า กองทุนเหล่านี้จำนวนมากเป็นกองทุนตามอายุ ซึ่งดำเนินการในลักษณะเดียวกันกับกองทุนเป้าหมาย เมื่ออายุของเด็กและวันที่ต้องจ่ายค่าเล่าเรียนใกล้เข้ามา การจัดสรรสินทรัพย์จะอนุรักษ์นิยมมากขึ้น เนื่องจากมูลค่าของพอร์ตการลงทุนเปลี่ยนแปลงไปตามความผันผวนของตลาดการเงิน การปรับพอร์ตโดยอัตโนมัติจะย้ายเงินไปยังการลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงที่ตลาดหุ้นจะพังทลายจะล้างเงินออมก่อนถึงกำหนดชำระค่าเล่าเรียน ความท้าทายในที่นี้คือการเติบโตของการลงทุนอาจไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าเล่าเรียนเต็มจำนวน
- กองทุนรวม เป็นวิธีที่สะดวกในการกระจายความเสี่ยง การเลือกการลงทุนที่เปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดหรือตราสารที่เน้นรายได้โดยอัตโนมัติไม่ใช่ทางเลือกเดียวสำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ขอบเขตเวลา การลงทุนในกองทุนรวมแล้วย้ายเงินไปยังกองทุนที่มีความก้าวร้าวน้อยกว่าเมื่อเวลาผ่านไปเป็นอีกทางเลือกหนึ่ง พวกเขามีการจัดการการลงทุนอย่างมืออาชีพ รวมถึงการเลือกความปลอดภัยและตัวเลือกที่หลากหลาย ทำให้ง่ายต่อการรับหลักทรัพย์จำนวนมาก กองทุนที่เรียกว่า “สมดุล” ยังให้ความสมดุลระหว่างหุ้นและพันธบัตรในกองทุนเดียว
- หุ้นและพันธบัตร สามารถใช้เพื่อสร้างและจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณเอง หากคุณมีเวลา ทักษะ และความสนใจ เมื่อเวลาผ่านไป คุณสามารถปรับการจัดสรรสินทรัพย์ให้เหมาะกับการลงทุนที่ไม่รุนแรง
บรรทัดล่าง
การลงทุนในกรอบเวลานั้นเป็นเรื่องของการวางแผน คุณต้องคิดถึงเป้าหมายของคุณ เมื่อคุณทำเสร็จแล้ว การเลือกการลงทุนจะขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่คุณมีจนกว่าจะถึงเป้าหมายที่จะได้รับเงินทุน เมื่อใกล้ถึงวันที่ให้ทุน สินทรัพย์จะเปลี่ยนไปเป็นการลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงของการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับตลาดซึ่งจะทำให้กลยุทธ์ของคุณหยุดชะงัก อย่างไรก็ตาม ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องต้องนำมาพิจารณาเมื่อเลือกการลงทุนแบบผสมผสาน
