การลดลงของดอลลาร์ทวีความรุนแรงขึ้น เยนครองตำแหน่งโพล

การเทขายเงินดอลลาร์ได้รับแรงผลักดันในช่วงการซื้อขายของเอเชียในวันนี้ ทะลุแนวรับระยะสั้นเมื่อเทียบกับยูโรและสเตอร์ลิง ตลาดยังคงสงสัยเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งหรือมากกว่าในปีนี้ ด้วยกำหนดการเปิดตัว CPI ของสหรัฐในวันพรุ่งนี้ เทรดเดอร์ดูเหมือนจะวางตำแหน่งตัวเองสำหรับความประหลาดใจที่อาจเกิดขึ้น ในขณะเดียวกัน ดัชนีหุ้นสำคัญของสหรัฐปิดสูงขึ้นเล็กน้อยในชั่วข้ามคืน และผลตอบแทนมาตรฐานอายุ 10 ปีลดลงต่ำกว่า 4% ในช่วงเซสชั่นเอเชีย

ในปัจจุบัน เงินเยนของญี่ปุ่นยังคงครองตำแหน่งเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดของสัปดาห์ เนื่องจากมันยังคงกลับตัวจากแนวโน้มขาลงเมื่อต้นปีนี้ ฟรังก์สวิสแข็งแกร่งเป็นอันดับสอง รองลงมาคือยูโร และสเตอร์ลิง ตำแหน่งสัมพัทธ์ของรายการสำคัญในยุโรปเหล่านี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของไม้กางเขน ซึ่งกำลังซื้อขายอยู่ในช่วงที่กำหนด สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์กำลังตามหลังอย่างชัดเจนในการแข่งขันกับดอลลาร์

ในบริบทของเหตุการณ์สำคัญทางเศรษฐกิจ GBP/CAD สมควรได้รับความสนใจ สปอตไลต์ของวันนี้อยู่ที่ข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักร ในขณะที่วันพรุ่งนี้จะนำเสนอรายงาน GDP ของสหราชอาณาจักรและการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราของ BoC ในทางเทคนิค ตราบใดที่แนวรับ 1.6952 ยังคงอยู่ การรีบาวด์จาก 1.6606 คาดว่าจะขยายเกินระดับสูงสุด 1.7143 หากสิ่งนี้เกิดขึ้น มันจะหมายถึงการเริ่มต้นใหม่ของแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมจาก 1.4069 (ระดับต่ำสุดในปี 2022) โดยตั้งเป้าที่การคาดการณ์ 61.8% ที่ 1.6075 ถึง 1.7143 จาก 1.6606 ที่ 1.7266 ในระยะเวลาอันใกล้ อย่างไรก็ตาม การทะลุ 1.6952 สามารถขยายรูปแบบการแก้ไขจาก 1.7143 ด้วยการลดลงอีกขาหนึ่งก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาดำเนินต่อ

ในเอเชียในขณะที่เขียน Nikkei เพิ่มขึ้น 0.04% HSI ฮ่องกงเพิ่มขึ้น 1.53% China Shanghai SSE เพิ่มขึ้น 0.48% Singapore Strait Times เพิ่มขึ้น 0.12% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นลดลง -0.0135 ที่ 0.459 คืนนี้ DOW เพิ่มขึ้น 0.62% S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.24% NASDAQ เพิ่มขึ้น 0.18% อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.044 เป็น 4.006

Fed Bostic สนับสนุนความอดทนในขณะที่ข้อจำกัดกำลังทำงานอยู่

ราฟาเอล บอสติค ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา คาดการณ์ถึงความมั่นใจในนโยบายการเงินในปัจจุบันในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์เมื่อวันจันทร์ โดยชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการอดทน เนื่องจากกลยุทธ์ที่เข้มงวดดูเหมือนจะให้ผลลัพธ์ที่ต้องการ

Bostic ตั้งข้อสังเกตว่า “ผมมีความเห็นว่าเราสามารถอดทนได้ นโยบายของเราตอนนี้อยู่ในเขตจำกัดอย่างชัดเจน” และเสริมว่าสัญญาณของการชะลอตัวของเศรษฐกิจบ่งชี้ว่านโยบายกำลังบรรลุผลตามที่ตั้งใจไว้

ประธานเฟดแห่งแอตแลนตาชี้ให้เห็นว่าข้อมูลพื้นฐานสำหรับราคา “กำลังบอกเล่าเรื่องราวในเชิงบวกอย่างแท้จริง” บอสติคเชื่อว่าโมเมนตัมกำลังก่อตัวขึ้นในแนวโน้มเงินเฟ้อ โดยระบุว่า “โมเมนตัมนั้นดำเนินต่อไป คุณสามารถเห็นอัตราเงินเฟ้อกลับมาที่ 2% โดยไม่ต้องทำอะไรเพิ่มเติม”

แม้ว่าเขาจะมองโลกในแง่ดีโดยรวม แต่ Bostic สังเกตว่าเขาจะต้องกังวลหากความคาดหวังต่อราคาผู้บริโภคที่เพิ่มสูงขึ้นนั้น “ไม่คงที่” สถานการณ์นี้จำเป็นต้องมีการดำเนินการเพิ่มเติมจากผู้กำหนดนโยบาย อย่างไรก็ตาม เขาแสดงความมั่นใจว่า “อัตราเงินเฟ้อยังคงเคลื่อนไหวอย่างมั่นคงกลับสู่เป้าหมาย” และคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ประมาณ 2%

บอสติชสรุปจุดยืนของเขาโดยระบุว่า “ฉันรู้สึกสบายใจที่จะอดทน”

Fed Daly: เราจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเศรษฐกิจให้มากขึ้น

แมรี เดลี ประธานเฟดซานฟรานซิสโกรับทราบเมื่อวานนี้ว่าแม้อัตราเงินเฟ้อดูเหมือนจะชะลอตัว แต่ก็ยังสูงเกินไป ในการให้สัมภาษณ์ที่ Brookings Institution ในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. Daly ระบุถึงความจำเป็นในการใช้มาตรการเพิ่มเติมเพื่อต่อต้านแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

เธอยืนยันว่า “ฉันคิดว่ามันเป็นการคาดการณ์ที่สมเหตุสมผลมากที่จะกล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งเป็นสิ่งที่จำเป็น”

Daly สะท้อนถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่น่าประหลาดใจแม้จะมีความท้าทายทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลที่แข็งแกร่งตาม Daly ส่งสัญญาณถึงความจำเป็นที่ชัดเจนในการแทรกแซง: “เราจำเป็นต้องเพิ่มอัตราเพื่อควบคุมเศรษฐกิจนั้นให้มากขึ้น”

“ด้วยตลาดแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่ง เงินเฟ้อสูง ความเสี่ยงจากการทำน้อยเกินไปมีมากกว่าความเสี่ยงที่จะทำมากเกินไป” เธอกล่าวเสริม

อย่างไรก็ตาม “เป็นการเหมาะสมที่จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย”

ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค Westpac ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 2.7% mom แต่การมองโลกในแง่ร้ายยังคงมีอยู่

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Westpac-MI ในออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 2.7% ในเดือนกรกฎาคม โดยเพิ่มขึ้นเป็น 81.3% อย่างไรก็ตาม ดัชนียังคงยึดมั่นในดินแดนที่มองโลกในแง่ร้ายอย่างสุดซึ้ง ซึ่งเป็นสภาวะที่เกิดขึ้นมานานกว่าหนึ่งปีแล้ว

จากข้อมูลของ Westpac แรงผลักดันหลักที่อยู่เบื้องหลังการปรับขึ้นของเดือนนี้คือการผ่อนคลายของอัตราเงินเฟ้อรายเดือน ซึ่งลดลงจาก 6.8% ในเดือนเมษายนเป็น 5.6% ในเดือนพฤษภาคม

อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจของ RBA ที่จะหยุดชั่วคราวในเดือนกรกฎาคม ล้มเหลวในการสร้างความมั่นใจ ในความเป็นจริง ความเชื่อมั่นนั้นลอยตัวมากขึ้นก่อนการตัดสินใจ โดยดัชนีอยู่ที่ 88 ซึ่งเพิ่มขึ้น 11.2% จากเดือนมิถุนายน ในทางกลับกัน คำตอบหลัง RBA แสดงการอ่านดัชนีรวมกันที่ 77.9 ลดลง -11.6% จากตัวอย่างก่อน RBA และลดลง -1.6% จากการอ่านในเดือนมิถุนายน

ข้อความสำคัญของ Westpac นั้นชัดเจน: “ความเชื่อมั่นอาจจะไม่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากระดับที่มองโลกในแง่ร้ายอย่างลึกซึ้งในปัจจุบัน จนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่ามากและอัตราดอกเบี้ยถูกระงับอย่างมั่นคง”

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงการประชุมครั้งต่อไปของ RBA ในวันที่ 1 สิงหาคม Westpac คาดว่าหากอัตราเงินเฟ้อประจำปีอยู่ที่ประมาณ 6.1% สำหรับไตรมาสเดือนมิถุนายน และหากอัตราการว่างงานยังคงต่ำกว่าการจ้างงานเต็มอัตรา กรณีของอัตราที่สูงขึ้นจะมีความชัดเจน

ด้วยเหตุนี้ Westpac จึงคาดการณ์ว่าคณะกรรมการ RBA จะเพิ่มอัตราเงินสด 0.25% ในการประชุมคณะกรรมการทั้งเดือนสิงหาคมและกันยายน ตามด้วยการหยุดชั่วคราวเป็นเวลานาน การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบการผ่อนคลายครั้งต่อไปคาดว่าจะมีขึ้นในเดือนพฤษภาคมปีหน้า

มองไปข้างหน้า

การจ้างงานในสหราชอาณาจักรและความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมนี ZEW เป็นคุณลักษณะหลักในเซสชั่นยุโรป เยอรมนีจะเผยแพร่ CPI ขั้นสุดท้าย ขณะที่อิตาลีจะเผยแพร่การผลิตภาคอุตสาหกรรม ในวันต่อมา สหรัฐฯ จะเผยแพร่ดัชนีธุรกิจขนาดเล็กของ NFIB

USD/JPY แนวโน้มรายวัน

Pivots รายวัน: (S1) 140.74; (น) 141.87; (R1) 142.47; มากกว่า…

การร่วงลงของ USD/JPY จาก 145.06 ยังคงดำเนินต่อไปในวันนี้ และทะลุแนวต้าน 140.90 หันแนวรับ ยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของจุดต่ำสุด และอคติระหว่างวันยังคงอยู่ที่ขาลงที่ 137.90 ต่อไป ในทางกลับกัน แนวต้านเล็กน้อยที่อยู่เหนือ 142.06 จะเปลี่ยนอคติระหว่างวันให้เป็นกลางและนำการสร้างฐานก่อน ก่อนที่จะเริ่มร่วงอีกครั้ง

ในภาพรวม การเร่งความเร็วขาลงในปัจจุบันดังที่เห็นใน MACD รายวันระบุว่าการลดลงจาก 145.06 เป็นขาที่สามของรูปแบบการแก้ไขแล้วจาก 151.93 (สูง 2022) การทะลุแนวต้าน 137.90 อย่างต่อเนื่องควรยืนยันกรณีนี้และเป้าหมาย 127.20 (ต่ำปี 2023) และต่ำกว่า สำหรับตอนนี้ สิ่งนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ได้รับความนิยมตราบเท่าที่แนวต้าน 145.06 ยังคงอยู่

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ