การพยากรณ์ราคาทองคำพื้นฐานรายสัปดาห์: อัตราจริงที่เพิ่มขึ้น น้ำหนัก

การพยากรณ์ราคาทองคำพื้นฐานรายสัปดาห์: เป็นกลาง

• ราคาทองคำกำลังออกมาจากหนึ่งในสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดของพวกเขาในปี 2022และข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมีขึ้นอาจไม่เป็นที่สบายใจมากนัก
• เนื่องจากธนาคารกลางรายใหญ่ยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ลดลง สภาพแวดล้อมยังคงยากสำหรับราคาทองคำ
• ดิ ดัชนีความเชื่อมั่นของลูกค้า IGแสดงว่า ราคาทองคำ ในเงื่อนไข USD (XAU .)/ดอลล่าร์) มีอคติในการซื้อขายขาลง

{{คู่มือ|ทอง }}

ราคาทองคำในสัปดาห์รีวิว

ราคาทองคำกำลังจะออกจากหนึ่งในสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดของพวกเขาในปี 2565 เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นและการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ลดลงได้เพิ่มผลตอบแทนที่แท้จริงในสกุลเงิน G10 ทองคำในรูป USD (XAU/USD) ปิดตัวลง -3.71% ซึ่งเป็นการขาดทุนที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์ที่สองของเดือนพฤษภาคม การเคลื่อนไหวของราคานี้เป็นเรื่องธรรมดา แม้ว่าจะไม่ได้เลวร้ายเท่าสกุลเงินหลักหลายสกุลที่ลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาทองคำในเงื่อนไข EUR (XAU/EUR) ปิดลดลง -1.43% ทองคำในเงื่อนไข GBP (XAU/GBP) ลดลง -3.25% และทองคำในเงื่อนไข JPY (XAU/JPY) ลดลง -3.11% .

ปฏิทินเศรษฐกิจสัปดาห์หน้า

การเข้าสู่กลางเดือนกรกฎาคมจะทำให้มีการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการเติบโต อัตราเงินเฟ้อ และธนาคารกลางทั่วโลกเพียงเล็กน้อย ซึ่งทั้งหมดนี้เป็นผลสืบเนื่องมาจากราคาทองคำ สิ่งแวดล้อมเป็นเรื่องยากสำหรับราคาทองคำ ถึงแม้ว่า ฉากหลังตามฤดูกาลที่เป็นบวก.

• ในวันอังคารที่ 12 กรกฎาคม พ.ศ. 2561 ทองคำในเงื่อนไข EUR (XAU/EUR) จะได้รับความสนใจเมื่อ ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนีและยูโรโซนในเดือนกรกฎาคม เป็น ออกเมื่อ 9 GMT
• ในวันพุธที่ 13 กรกฎาคม รายงานอัตราเงินเฟ้อของเยอรมนีฉบับสุดท้ายในเดือนมิถุนายนจะออกเวลา 6 GMT เช่นเดียวกับทองคำในเงื่อนไข GBP (XAU/GBP) กับรายงาน GDP ของสหราชอาณาจักรประจำเดือนพฤษภาคม เมื่อเวลา 12:30 น. GMT รายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือนมิถุนายนจะได้รับการเผยแพร่ โดยจะดึงความสนใจไปที่ทองคำในรูปสกุลเงิน USD (XAU/USD, GC) การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนของ Bank of Canada จะประกาศในเวลา 14 GMT ซึ่งส่งผลกระทบต่อทองคำในเงื่อนไข CAD (XAU/CAD)
• ในวันพฤหัสบดีที่ 14 กรกฎาคม ราคาทองคำในสกุลเงิน AUD (XAU/AUD) อยู่ในโฟกัสกับรายงานการจ้างงานในเดือนมิถุนายนของออสเตรเลีย (การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานและอัตราการว่างงาน) ครบกำหนดเวลา 1:30 GMT ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐในเดือนมิถุนายนจะออกเวลา 12:30 น. GMT
• ในวันศุกร์ที่ 15 กรกฎาคม รายงาน GDP ของจีนใน 2Q’22 จะเผยแพร่ในเวลา 2 GMT ส่งผลกระทบต่อทองคำในแง่ของ CNH (XAU/CNH) รายงานยอดค้าปลีกของสหรัฐในเดือนมิถุนายนจะครบกำหนดเวลา 12:30 น. GMT เมื่อเวลา 14 GMT การอ่านค่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของสหรัฐอเมริกามิชิแกนในเดือนกรกฎาคมจะได้รับการเปิดเผย

ราคาทองคำเทียบกับ COT NET ตำแหน่งที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์: กรอบเวลารายวัน (กรกฎาคม 2020 ถึงกรกฎาคม 2022) (แผนภูมิ 1)

ต่อไปก็ดู ที่ตำแหน่ง ในตลาดซื้อขายล่วงหน้า ให้เป็นไปตาม COT . ของ CFTC ข้อมูล, สำหรับสัปดาห์สิ้นสุด 5 กรกฎาคม นักเก็งกำไร ลดลง ของพวกเขา ตำแหน่งฟิวเจอร์สทองคำสุทธิยาวถึง 146,416 สัญญา ลงจาก 165,090 สุทธิ-ยาว คontracts ที่จัดขึ้นในสัปดาห์ก่อนหน้า ตลาดฟิวเจอร์สขณะนี้มีระยะเวลาสุทธิต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2019

ดัชนีความเชื่อมั่นลูกค้า IG: การคาดการณ์ราคาทองคำ (8 กรกฎาคม 2565) (แผนภูมิ 2)

ทองคำ: ข้อมูลผู้ค้าปลีกแสดง 87.01% ของผู้ค้าที่ซื้อสุทธิโดยมีอัตราส่วนของผู้ค้าที่ยาวถึงสั้นที่ 6.70 ต่อ 1 จำนวนผู้ค้าที่ซื้อสุทธิต่ำกว่าเมื่อวาน 3.60% และเพิ่มขึ้น 5.12% จากสัปดาห์ที่แล้วในขณะที่ จำนวนเทรดเดอร์ net-short ต่ำกว่าเมื่อวาน 6.30% และลดลง 13.28% จากสัปดาห์ที่แล้ว

โดยปกติแล้ว เราจะใช้มุมมองที่ตรงกันข้ามกับความเชื่อมั่นของฝูงชน และข้อเท็จจริงที่เทรดเดอร์มีสถานะซื้อสุทธิ (net-long) บ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจลดลงอย่างต่อเนื่อง

ผู้ค้ามีสถานะซื้อสุทธิมากกว่าเมื่อวานและสัปดาห์ที่แล้ว และการรวมกันของความเชื่อมั่นในปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงล่าสุดทำให้เรามีอคติในการซื้อขายที่ตรงกันข้ามกับราคาทองคำที่แข็งแกร่งขึ้น

— เขียนโดย Christopher Vecchio, CFA, Senior Strategist