คะแนนการพูดคุยดอลลาร์สหรัฐ:
ดอลลาร์สหรัฐทำสถิติสูงสุดในรอบ 19 ปีอีกครั้งในเช้าวันนี้ โดยได้แรงหนุนจาก อีก 40 ปีพิมพ์เงินเฟ้อสูง. และด้วยความแข็งแกร่งที่แสดงให้เห็นแล้วใน Greenback ตลอดสิบสองวันแรกของเดือนกรกฎาคม นั่นเป็นการพูดอะไรบางอย่าง แนวโน้มอัตราเงินเฟ้ออาจเป็นหนึ่งในตลาดที่แข็งแกร่งที่สุดในปัจจุบัน ยกเว้นดอลลาร์สหรัฐฯ แน่นอน แต่ถึงแม้จะปรับขึ้น 150 จุดพื้นฐาน ก็ยังไม่มีวี่แววว่าเงินเฟ้อจะชะลอตัวลง
CPI หัวข้อข่าวของสหรัฐฯ ตั้งแต่เดือนมกราคม 2018
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์
CPI ที่พุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้ ประกอบกับ Bank of Canada ที่ตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกมากขึ้นเมื่อเช้านี้ ได้ช่วยให้โอกาสที่จะเพิ่มขึ้นหนักขึ้นในการประชุม FOMC ครั้งต่อไป ตอนนี้มีความเป็นไปได้ 48.8% ที่เฟดจะปรับขึ้น 100 คะแนนพื้นฐานจากการประชุมครั้งนั้น และสิ่งนี้ก็สูงขึ้นตลอดเช้า ดังนั้นเราอาจเห็นว่าราคานี้ยังคงได้รับราคาเพิ่มขึ้นอีก
คาดการณ์อัตราสำหรับวันที่ 27 กรกฎาคม การตัดสินใจด้านอัตรา FOMC
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์; ข้อมูลจาก CME Fedwatch
ดอลลาร์สหรัฐ
มีรูปแบบในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมาซึ่ง USD เพิ่มขึ้นในช่วงต้นเดือนเพียงเพื่อดึงกลับในช่วงครึ่งหลังของช่วงเวลา สิ่งนี้เกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคมหลังจากค่าเงินดอลลาร์ทำระดับสูงในวันที่ 13 พฤษภาคมไทย และอีกครั้งในเดือนมิถุนายน หลังจากที่ USD พุ่งสูงสุดรอบการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FOMC เมื่อวันที่ 15 มิถุนายนไทย. และแต่ละกรณีนั้น USD ดึงกลับไปที่แนวรับหลัก โดยมีแนวต้านก่อนหน้าปรากฏขึ้นในเดือนพฤษภาคม และระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ 103.82 จากปี 2017 จะเริ่มเล่นเมื่อปลายเดือนที่แล้ว
สิ่งนี้อาจเกี่ยวข้องกับข้อเท็จจริงที่ว่าข้อมูลทางเศรษฐกิจมักจะถูกเน้นที่ด้านหน้า และในช่วงที่ผ่านมา นี่เป็นจุดผลักดันที่แข็งแกร่งสำหรับความแข็งแกร่งของ USD อย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่วนใหญ่มาจากความคาดหวังของเฟดที่จะดำเนินการตอบโต้ข้อมูลเศรษฐกิจนั้นด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง .
มีโค้งเล็กน้อยในเดือนนี้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ FOMC เกิดขึ้นในวันที่ 26-27 กรกฎาคม ดังนั้นเราอาจเห็นความแข็งแกร่งของ USD ดันเข้าสู่สิ้นเดือนหาก Fed ไปที่ 100 bps ที่จริงแล้ว ขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป
แต่ในขณะที่ฉันได้พูดคุยกันในส่วนเหล่านี้มาระยะหนึ่งแล้ว คำถามที่ใหญ่กว่าสำหรับแนวโน้มขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐคือ ECB หากธนาคารกลางยุโรปยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยติดลบ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้นในยูโรโซน ก็ไม่มีข้อโต้แย้งที่น่าสนใจมากนักที่จะมองหาความแข็งแกร่งของยูโรต่อดอลลาร์สหรัฐ และฉากหลังนี้ก็เป็นสิ่งที่อนุญาตให้มีความเท่าเทียมกันได้ เพื่อพิมพ์คู่สกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก
ใน Greenback – การพิมพ์ความเท่าเทียมกันนั้นมีขนาดใหญ่ หากผู้ขาย EUR/USD ไม่สามารถทิ้งมันไว้ได้หลังจากที่มันเริ่มเข้ามาเล่น USD อาจถอยกลับจากระดับปัจจุบัน คล้ายกับที่เห็นในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน สิ่งนี้ไม่จำเป็นต้องย้อนกลับแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากอาจจำเป็นต้องมีความแข็งแกร่งมากขึ้นจาก ECB แต่ – สิ่งนี้สามารถช่วยให้เกิดการดึงกลับในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวของ USD
กราฟราคารายวันดอลลาร์สหรัฐ
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์; USD, DXY บน Tradingview
EUR/USD ต่อสู้ที่ Parity
ฉันได้พูดคุยเกี่ยวกับเรื่องนี้เมื่อวานนี้ใน การตั้งค่าการดำเนินการด้านราคายูโรแต่ระดับความเท่าเทียมกันอาจจะสำคัญที่สุด ระดับจิตใจ บนแผนภูมิ เป็นปัจจัยหนึ่งที่สามารถเปลี่ยนรูปแบบพฤติกรรมได้ ดังนั้นคำว่า ‘ระดับจิตวิทยา’ ราคาของ .9999 มักจะรู้สึกถูกกว่าเพียงแค่ 2 pip ที่ต่ำกว่า 1.0001 และสิ่งนี้สามารถบังคับผู้ค้าให้เสนอราคาในตลาดเมื่อ ‘รู้สึกว่าถูก’
ไม่ได้หมายความว่าระดับของธรรมชาตินั้นไม่สามารถทำลายได้ แต่บ่อยครั้งต้องใช้กำลังเพิ่มเติม และในหลายกรณี คุณต้องการความช่วยเหลือจากด้านพื้นฐาน มีเหตุที่สิ่งนี้จะเกิดขึ้นในระยะสั้นเช่นกัน เนื่องจากในสัปดาห์หน้าจะมีตัวเลขเงินเฟ้อของยุโรปเพิ่มขึ้น และหากเราเห็นว่าการพิมพ์นั้นมีจำนวน 9 ด้าม – เนื่องจาก ECB คาดว่าจะปรับขึ้นเพียง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมในภายหลัง เดือนนี้ – และเราจะเห็นว่าเหตุผลที่น่าสนใจนั้นเข้ามาในภาพอย่างรวดเร็ว
เหตุใดอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในยุโรปจึงผลักดันให้เกิดภาวะหมีในขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในสหรัฐฯ ผลักดันให้เกิดภาวะตลาดกระทิง ธนาคารกลางและการปรับตัวที่คาดหวังที่ธนาคารจะทำเพื่อตอบสนองต่อข้อมูลนั้น อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในสหรัฐอเมริกาทำให้เฟดมีความก้าวร้าวมากขึ้น เช่น การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในเช้าวันนี้ แต่ในยุโรป? ดูเหมือนว่าธนาคารจะกลัวที่จะทำให้เศรษฐกิจตกต่ำด้วยอัตราการขึ้น ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะถูกอ่านว่าเป็นการพังทลายของเงินทุน ทำให้เกิดแรงกดดันต่ออัตราเงินเฟ้อในอนาคตมากขึ้น เนื่องจากขณะนี้ยังมีปัญหาเรื่องค่าเงินที่ตกต่ำที่ต้องเผชิญ
ใน EUR/USD อย่างน้อยในระยะสั้น คำถามสำคัญคือการป้องกันที่มาจากความเท่าเทียมกัน แนวต้านยังคงอยู่ที่ระดับฟีโบนักชีระยะยาวที่ 1.0072 รอยแยกด้านบนที่เปิดประตูให้ดันขึ้นไปที่ 1.0108; และหากเป็นการเล่น อาจมีขอบเขตสำหรับการผลักดันสูงถึง 1.0192 หรือแม้แต่ 1.0221-1.0235
กราฟราคาสองชั่วโมง EUR/USD
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์; EURUSD บน Tradingview
GBP/USD
มีอา ลิ่มล้ม ที่กำลังสร้างขึ้นใน GBP/USD และในทำนองเดียวกัน ก็สามารถเปิดประตูรับศักยภาพการดึงกลับในระยะสั้นได้ แนวต้านของรูปแบบนั้นกำลังวางแผนอยู่ที่ประมาณ 1.1950 ซึ่งทำให้ประตูเปิดไว้สำหรับการขยับขึ้นไปยังแนวรับก่อนหน้าในพื้นที่ 1.2000-1.2021 โดยที่ระดับเดิมเป็นระดับจิตวิทยาที่สำคัญและระดับหลังก ระดับฟีโบนักชี.
GBP/USD ลิ่มลดลง
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์; GBPUSD บน Tradingview
USD/CAD: ธนาคารแห่งแคนาดาพุ่ง 100
ตกลงกลับไปที่พื้นฐานบางอย่าง Bank of Canada เซอร์ไพรส์เมื่อเช้านี้ด้วยการไต่อันดับขึ้น 100 คะแนนพื้นฐาน. แต่นี่อาจกลายเป็นวิธีควบคุมการเล่าเรื่องเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้ออีกครั้ง ธนาคารพูดถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าเพื่อพยายามจับกุมเงินเฟ้อ ซึ่งจะทำให้ธนาคารเปิดใจมากขึ้นในการประชุมในอนาคต แทนที่จะต้องตั้งมั่นที่จะปรับขึ้นล่วงหน้ามากขึ้นเรื่อยๆ ด้วยความหวังว่าตลาดจะ เริ่มต้นราคาที่ล่วงหน้า.
ใน USD/CAD ทั้งคู่อยู่ในจุดที่ค่อนข้างครุ่นคิดในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเช้านี้ และนั่นไม่ได้เปลี่ยนแปลงจริงๆ จากกราฟรายวันด้านล่าง เราจะเห็นว่าช่วงนั้นกระชับขึ้นโดยมีแนวต้านยังคงรักษาระดับที่ 1.3050-1.3077 ต่อไป
ความประหลาดใจของ Bank of Canada ช่วยดันราคาลงเพื่อแนวรับในเช้าวันนี้ ที่ประมาณ 1.2950 ซึ่งไหลมาบรรจบกับเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ลาดลงอย่างรุนแรง แต่ ณ ตอนนี้ ไม่มีการหยุดพัก หมายความว่ายังคงมีการตั้งค่าทั้งขาขึ้นและขาลงที่นี่ ในด้านรั้น ผู้ซื้อยังคงกดที่ระดับสูงขึ้น-ต่ำลง โดยเมื่อเช้านี้มีการทำซ้ำล่าสุดของธีมนั้น และในด้านลบ มี ดับเบิ้ลท็อป ที่ตอนนี้กลายเป็นทริปท็อปแล้ว และจนถึงตอนนี้ ผู้ซื้อก็ไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 1.3050 ได้
USD/CAD กราฟราคารายวัน
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์; USDCAD บน Tradingview
USD/JPY
USD/JPY กำหนดระดับสูงสุดในรอบ 24 ปีที่ CPI ออกเมื่อเช้านี้ ก่อนหน้านี้ราคาพบแนวรับรอบแนวต้านก่อนหน้าที่ 136.70-17.00 และ การเคลื่อนไหวของราคา ได้ผลักดันกลับไปที่โซนนี้แล้วหลังจากที่การฝ่าวงล้อมไม่พบความต่อเนื่องมากนักหลังจากปล่อย CPI นั้น
ฉันยังคงรั้นอยู่ที่นั่น แต่ประเด็นหลัก ณ จุดนี้คือการวางตำแหน่ง กราฟรายวันแสดงให้เห็นเป็นอย่างดี เนื่องจากเราเห็นแนวต้านที่ระดับจิตวิทยาที่ 137.50 ในช่วงสองสามวันที่ผ่านมา ไม่มีอะไรมากสำหรับการดึงกลับ เนื่องจาก USD pullback ในช่วงปลายเดือนมิถุนายนไม่ได้แสดงให้เห็นมากนักใน USD/JPY โดยที่ตลาดกระทิงพุ่งขึ้นเพื่อทำจุดสูงสุด USD/JPY ได้ติดตามการดึงกลับในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม และคล้ายกับ DXY ด้านบน ซึ่งนำไปสู่การเปิดตัวที่แน่นอนในช่วงต้นเดือนมิถุนายน แต่ความไม่แน่ใจของฉันที่นี่คือคู่นี้รู้สึกว่ามีการซื้อมากเกินไป แม้ว่าจะมีปัจจัยพื้นฐานที่ได้รับความนิยมอย่างต่อเนื่อง
สามารถขอการสนับสนุนที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นได้ในพื้นที่ 134.47-135.00
USD/JPY กราฟราคารายวัน
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์; USDJPY บน Tradingview
— เขียนโดย เจมส์ สแตนลีย์, นักยุทธศาสตร์อาวุโส สำหรับ DailyFX.com
ติดต่อและติดตาม เจมส์ บนทวิตเตอร์: @JtanleyFX
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
