การซื้อดอลล่าร์ที่ติดตามอย่าง จำกัด หลังจากได้รับเมื่อวานนี้

ภาพรวม: เงินดอลลาร์พุ่งสูงขึ้นเมื่อวานนี้ แต่การซื้อที่ตามมาในวันนี้ถูกจำกัด การเพิ่มขึ้นของ Dollar Index มากกว่า 0.5% เพียงเล็กน้อยนั้นเป็นหนึ่งในตัวเลขที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม ถึงกระนั้น ความวิตกกังวลเกี่ยวกับเพดานหนี้และหุ้นธนาคารสหรัฐที่อ่อนแอยังคงมีอยู่ การเจรจาในวันนี้ที่ทำเนียบขาวถูกเลื่อนออกไปจนถึงต้นสัปดาห์หน้า ทั้งสองฝ่ายได้รับแรงจูงใจให้ดำเนินการให้ถึงที่สุดเพื่อแสดงให้เขตเลือกตั้งของตนเห็นว่าพวกเขาได้รับข้อตกลงที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ดัชนีธนาคารทั้งขนาดใหญ่และในภูมิภาคทำระดับต่ำสุดใหม่สำหรับสัปดาห์เมื่อวานนี้ ดัชนีธนาคารขนาดใหญ่ KBW ลดลง 1.25% ในวันพุธและพฤหัสบดี หากไม่ขยับขึ้น 2.7% ในวันนี้ มันจะจบที่ต่ำกว่าเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกันและ 8 ของ 10 สัปดาห์ที่ผ่านมา ในแต่ละปี ลดลงประมาณ 27.6% ดัชนีธนาคารในภูมิภาคลดลงมากกว่า 37% เล็กน้อย มันร่วงลงเกือบ 2.4% เมื่อวานนี้และลดลงทุกวันในสัปดาห์นี้หลังจากเพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว เมื่อมาถึงวันนี้ ราคาปิดเกือบ 6.6% ในสัปดาห์นี้ หลังจากลดลงเกือบ 8% ในสัปดาห์ที่แล้ว

NASDAQ ทำจุดสูงสุดใหม่สำหรับปีเมื่อวานนี้ แต่หางสั้น แม้ดาวโจนส์และไม่สามารถปิดสูงขึ้นได้ ถึงกระนั้น ฟิวเจอร์สก็มีการซื้อขายที่สูงขึ้นในวันนี้ ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ร่วงลงในวันนี้ นำโดย CSI 300 ของจีนที่ร่วงลง 1.3% ส่วนญี่ปุ่น ออสเตรเลีย และอินเดียกลับสวนทางกับแนวโน้มของภูมิภาคนี้ ของยุโรปเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันจันทร์ และอาจเพียงพอที่จะเปลี่ยนสัปดาห์เป็นบวกเพื่อปรับตัวลดลงในสองสัปดาห์ อัตราผลตอบแทนมาตรฐานอายุ 10 ปีเป็นคะแนนพื้นฐานที่เข้มงวดกว่าในสหรัฐอเมริกาและยุโรป ทองคำกำลังทำจุดต่ำสุดใหม่สำหรับสัปดาห์ในยุโรป ขณะที่มันทดสอบบริเวณ $2,000 แนวรับอยู่ที่ $1975-$1980 ราคา WTI ในเดือนมิถุนายนพุ่งสูงสุดในช่วงกลางสัปดาห์ใกล้กับ $73.90 และทำจุดต่ำสุดใหม่สำหรับสัปดาห์ก่อนหน้าในวันนี้เหนือ $70 เล็กน้อย หากไม่ฟื้นตัวเหนือ $71.35 จะเป็นการขาดทุนรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ ซึ่งเป็นการลดลงที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงกรกฎาคมที่ผ่านมา

ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

คาดว่ารัฐมนตรีคลัง G7 จะออกแถลงการณ์ในไม่ช้า ดูเหมือนว่าจุดเน้นจะอยู่ที่การเสริมสร้างการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซียและต่อต้าน “การบีบบังคับทางเศรษฐกิจ” (จีน) ในช่วงก่อนการประชุมและก่อนการประชุมสุดยอดประมุขแห่งรัฐในปลายสัปดาห์หน้าที่เมืองฮิโรชิมา ดูเหมือนว่าสหรัฐฯ จะพยายามกลั่นกรองถ้อยคำของตนเพื่อไม่ให้พันธมิตรกลายเป็นฝ่ายแปลกแยกในสิ่งที่หลายคนมองว่าเป็นการเผชิญหน้าแบบก้าวร้าว เข้าใกล้. วาทศิลป์ใหม่ของสหรัฐฯ เน้นย้ำประเด็นความมั่นคงของชาติมากกว่าความพยายามโดยเจตนาที่จะ “ปิดล้อม” หรือ “กักกัน” จีน มองหาการใช้งานสองทาง (การใช้งานพลเรือนและการทหาร) ที่จะช่วยในการคว่ำบาตร หน่วยงานวิจัยต่างประเทศหลายแห่งถูกบล็อกไม่ให้เข้าถึงข้อมูลดังกล่าว ซึ่งในทางกลับกันผู้วิจารณ์จีนยิ่งต่อต้าน นายกรัฐมนตรี Scholz ของเยอรมันลองใช้โวหารเกี่ยวกับ “การลดความเสี่ยง” แต่เจ้าหน้าที่ของจีนไม่เชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงในคำพูดนั้นสะท้อนถึงนโยบายที่มีเนื้อหาสาระที่แตกต่างกัน ดูเหมือนว่าเยอรมนีพร้อมที่จะกระชับข้อจำกัดในการลงทุนโดยตรงของจีน และรายงานแนะนำว่าอิตาลีอาจประกาศ การถอนตัวจากโครงการ Belt Road Initiative ของจีนก่อนสิ้นเดือนนี้ ทั้งนี้ ความหวังเชิงกลยุทธ์ของจีนในการสร้างช่องว่างระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปนั้น สั่นคลอนตั้งแต่รัสเซียรุกรานยูเครน แม้ว่าประธานาธิบดี Macron ของฝรั่งเศสจะพยายามอย่างเต็มที่ก็ตาม

ดอลลาร์กำลังฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของสัปดาห์เมื่อเทียบกับเงินเยนที่ตั้งไว้เมื่อวานนี้ใกล้กับ 133.75 เยน มันหยุดชะงักในมูลค่าการซื้อขายในช่วงปลายเอเชียที่ 134.90 เยน ก่อน 135 เยน ซึ่งออปชันมูลค่า 1.3 พันล้านดอลลาร์จะหมดอายุในวันนี้ อาจพบการสนับสนุนเบื้องต้นประมาณ JPY134.50 ดอลลาร์ปิดที่ 134.80 เยนในสัปดาห์ที่แล้ว ดอลลาร์ออสเตรเลียพุ่งสูงสุดในวันพุธ โดยเกือบถึง 0.6820 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ แต่ไม่สามารถปิดเหนือ 0.6800 ดอลลาร์ได้ และถูกขายออกไปอย่างรวดเร็วเมื่อวานนี้ที่ประมาณ 0.6690 ดอลลาร์ ราคาขยับลงอีกเล็กน้อยในวันนี้และลดลงต่ำกว่า $0.6685 ด้วยข้อยกเว้นบางประการ มันอยู่ในช่วงการซื้อขาย $0.6600-$0.6800 ในช่วงสองเดือนครึ่งที่ดีขึ้น การทะลุของพื้นที่ $0.6665 แนะนำให้มีการทดสอบที่จุดต่ำสุดของช่วง ซึ่งตอนนี้จุดสูงสุดได้หยุดลงแล้ว (อีกครั้ง) แนวต้านใกล้เคียงอยู่ที่ $0.6720 การคาดการณ์เงินเฟ้อที่ลดลงในนิวซีแลนด์ได้รับการลงโทษ มีการกลับตัวเป็นขาลงที่สำคัญเมื่อวานนี้และการขายต่อเนื่องได้ผลักดันให้ลดลงอีก 1% ในวันนี้ สูงสุดเมื่อวานนี้ที่ 0.6385 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ดีที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ และซื้อขายใกล้ 0.6230 ดอลลาร์ในขณะนี้ ดอลลาร์ซื้อขายเหนือ CNY6.95 วันนี้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 10 มีนาคม ในความเป็นจริง ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นทุกเซสชั่นในสัปดาห์นี้เมื่อเทียบกับเงินหยวนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนก.พ. ล่วงหน้า 5 วันมาตามหลังการตก 5 เซสชัน ความผิดหวังเกี่ยวกับการเปิดใช้ใหม่และการต่ออายุแรงกดดันต่อพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงของจีน และการรับรู้ถึงความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นของการสนับสนุนทางการเงินคือน้ำหนักที่สมเหตุสมผลต่อเงินหยวน PBOC กำหนดอัตราอ้างอิงของเงินดอลลาร์ที่ 6.9481 หยวนในวันนี้ ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานประมาณ 6.9473 หยวนเล็กน้อยในการสำรวจของ Bloomberg

ยุโรป

ตามที่คาดกันไว้อย่างกว้างขวาง ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานโดย 25 bp เมื่อวานนี้ และแม้ว่าผู้ว่าการ Bailey จะแนะนำว่านโยบายอาจใกล้จะสิ้นสุดหากอัตราเงินเฟ้ออ่อนตัวลง แต่ตลาด swap กำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาสเกือบ 80% ที่จะปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนมิถุนายน 22 ประชุม. ที่กล่าวว่ามีเหตุผลที่ดีที่คาดว่าอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรจะลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนที่แล้ว เมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา ราคาผู้บริโภคทั่วไปในสหราชอาณาจักรพุ่งสูงขึ้น 2.5% สิ่งนี้จะหลุดออกจากการเปรียบเทียบ 12 เดือน พูด เพื่อประโยชน์ในการโต้แย้ง มันถูกแทนที่ด้วยการเพิ่มขึ้น 0.5% ต่อเดือน อัตราปีต่อปีอาจลดลงเหลือประมาณ 8% (จาก 10.1% ในเดือนมีนาคม) อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นในอัตราต่อปีประมาณ 5.2% ในไตรมาสที่ 1

นอกจากนี้ ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษยังได้ปรับการคาดการณ์สำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอย เนื่องจากความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานและการลดลงของราคาพลังงาน ถึงกระนั้นความประทับใจโดยรวมก็เป็นหนึ่งในความซบเซา การเติบโตในปีนี้อยู่ที่ 0.25% เทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่หดตัว 0.5% ปีหน้าขยายตัวดีขึ้นเป็น 0.75% จากที่เคยคาดไว้ว่าจะหดตัว 0.25% วันนี้ สหราชอาณาจักรรายงานว่า GDP เดือนมีนาคมหดตัว 0.3% โดยไม่คาดคิด หลังจากเดือนกุมภาพันธ์ทรงตัว เศรษฐกิจขยายตัว 0.5% ในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นจาก 0.4% (ตามหลังการหดตัว 0.5% ในเดือนธันวาคม 2565) ในเดือนมีนาคม การเพิ่มขึ้น 0.7% ของภาคการผลิตถูกชดเชยด้วยความอ่อนแอที่คาดไม่ถึงในการบริการ (-0.5%) ประมาณการไตรมาส 1 ซึ่งเผยแพร่เมื่อต้นวันนี้เช่นกัน แสดงให้เห็นว่าการเติบโต 0.1% ในไตรมาส 1 ซึ่งแปลเป็นการขยายตัว 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี การบริโภคภาคเอกชนทรงตัวและการใช้จ่ายภาครัฐอ่อนแออย่างน่าตกใจ (-2.5% ไตรมาสต่อไตรมาส) ความแข็งแกร่งเห็นได้จากการก่อตัวของเงินทุนคงที่ (1.3%) และการลงทุนทางธุรกิจทั้งหมด (0.7%) และดูเหมือนว่าการส่งออกสุทธิจะฉุดรั้งน้อยลง

ตุรกีไปเลือกตั้งในสุดสัปดาห์นี้ซึ่งสัญญาว่าจะเป็นการเลือกตั้งที่ใกล้เข้ามา Erdogan เป็นอำนาจของหน้าที่และเขาได้ใช้มัน เหนือสิ่งอื่นใด สัปดาห์นี้เขาประกาศขึ้นค่าจ้าง 45% สำหรับพนักงานของรัฐ ผู้สมัครฝ่ายค้านผู้ถือมาตรฐาน Kilicdaroglu มีความสุขกับการเป็นผู้นำเล็กน้อยในการสำรวจความคิดเห็น โอกาสของเขาดีขึ้นโดยการถอนตัวจาก Ince ในการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานาธิบดี แต่พรรค Homeland จะยังคงแข่งขันในการเลือกตั้งรัฐสภา หุ้นท้องถิ่นพุ่งขึ้นจากการตัดสินใจของ Ince ชัยชนะของ Kilicdaroglu และพรรค Republican People’s Party ซึ่งเขาเป็นผู้นำมาตั้งแต่ปี 2010 ในสภา 600 ที่นั่ง น่าจะทำให้นโยบายนอกรีตหลายอย่างของ Erdogan ผ่อนคลายลง และการปรับตัวทางเศรษฐกิจอาจสร้างความเจ็บปวดได้ ฮันนีมูนสำหรับนักลงทุนอาจมีอายุสั้น ค่าเงินลีราซึ่งใกล้แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ได้รับแรงสนับสนุนจากการแทรกแซงที่มีมูลค่าเกือบ 200 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปลายปีที่แล้ว ลีร่าอ่อนค่าลงอย่างมากภายใต้การปกครอง 20 ปีของ Erdogan ลดลงมากกว่า 40% ในปีที่แล้ว หลังจากลดลงเกือบ 79% ในปี 2021 ลดลงประมาณ 4.3% ในปีนี้ ยิ่งไปกว่านั้น เพื่อสกัดกั้นการหลบหนีทุน รัฐบาลของ Erdogan ได้นำความเสี่ยงด้านสกุลเงินจากบัญชีภายในประเทศ การอ่อนค่าของ Lira จะทำให้การคลังทรุดโทรมมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ก็จะมีผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญเช่นกัน เนื่องจากการปกครองของ Erdogan ทำให้เหินห่างจาก NATO และสหรัฐอเมริกา

กลยุทธ์ “ซื้อแบบจุ่ม” ในสกุลเงินยูโรมีขึ้นในสัปดาห์นี้ สกุลเงินเดียวร่วงผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (ตอนนี้ ~$1.0990) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าวัน (~$1.0955) ได้ข้ามต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม ถูกตรึงใกล้กับระดับต่ำสุดของเมื่อวานนี้ (~1.0900 ดอลลาร์) และไม่เคยอยู่เหนือระดับ 1.0935 ดอลลาร์ พื้นที่ $1.0875 สอดคล้องกับการกลับตัว (38.2%) ของการชุมนุมจากระดับต่ำสุดในช่วงกลางเดือนมีนาคม การหยุดพักดังกล่าวอาจส่งสัญญาณถึงการทดสอบที่ $1.08 เนื่องจากราคา Long Long เคลื่อนไปที่ข้างสนาม สเตอร์ลิงทำจุดสูงสุดใหม่ตั้งแต่กลางปีที่แล้วใกล้กับ 1.2680 ดอลลาร์ในวันพุธและลดลงเล็กน้อยผ่าน 1.2500 ดอลลาร์เมื่อวานนี้ มันถืออยู่เหนือวันนี้ การฟื้นตัวที่ $1.2565-85 จะบ่งชี้ว่ากระทิงยังอยู่ในการควบคุม ที่กล่าวว่า สเตอร์ลิงตกลงใกล้ $1.2635 ในสัปดาห์ที่แล้ว และการขาดทุนในสัปดาห์นี้ (~0.80% ประมาณ $1.2530) จะสูงที่สุดในรอบสามเดือน

อเมริกา

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 22,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว มากที่สุดในรอบ 2 เดือน คน 264,000 คนยื่นขอรับสวัสดิการเป็นครั้งแรกซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2564 และสอดคล้องในวงกว้างกับตัวชี้วัดตลาดแรงงานอื่น ๆ ที่แสดงเงื่อนไขการผ่อนคลายบางประการ อย่างไรก็ตาม ตลาดแรงงานยังคงมีความยืดหยุ่นมากกว่าที่เฟดคาดไว้ การคาดการณ์เฉลี่ยในเดือนมีนาคมคืออัตราการว่างงานจะอยู่ที่ 4.5% ในช่วงสิ้นปี อยู่ที่ 3.4% ในเดือนเมษายน ในขณะที่เป็นไปได้ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นนี้ดูเหมือนจะไม่น่าจะเป็นไปได้ และไม่น่าแปลกใจหากค่ามัธยฐานคาดการณ์ในเดือนหน้าจะเป็นอัตราการว่างงานที่ค่อนข้างต่ำลง ค่ามัธยฐานในการสำรวจของ Bloomberg มีอัตราการว่างงานอยู่ที่ 3.9% ณ สิ้นปี 2566

นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของราคาผู้ผลิตในเดือนเมษายนของสหรัฐฯ นั้นน้อยกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย โดยทั้งอัตราทั่วไปและอัตราหลักเพิ่มขึ้น 0.2% สำหรับการเพิ่มขึ้น 2.3% และ 3.2% เมื่อเทียบเป็นรายปีตามลำดับ อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลงเป็นครั้งที่สองติดต่อกันเมื่อวานนี้ และการลดลงสุทธิในสองวันที่ประมาณ 13 bp ผ่อนคลายส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้น 18 bp ในสี่ช่วงก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนของธนบัตรอายุ 2 ปีก็ลดลงติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง การลดลงสุทธิประมาณ 13 bp ชดเชยมากกว่าครึ่งหนึ่งของการเพิ่มขึ้นที่เห็นในช่วงสามช่วงก่อนหน้าเล็กน้อย

เงินกู้ยืมฉุกเฉินจาก Federal Reserve เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ล่าสุด การยืมหน้าต่างลดราคาเพิ่มขึ้นประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์เป็น 9.32 พันล้านดอลลาร์ โครงการ Bank Term Funding มีมูลค่าประมาณ 7.7 พันล้านดอลลาร์ถึง 83.1 พันล้านดอลลาร์ และสามารถกู้ยืมจากโครงการได้นานถึงหนึ่งปี นอกจากนี้ การยอมรับ Treasuries และ Agency ที่จำนองหลักทรัพย์สำรองไว้เป็นหลักประกันตามมูลค่าที่ตราไว้ ช่วยเพิ่มสภาพคล่องมากกว่าที่จะเป็นอย่างอื่น การใช้ควรและอาจกลายเป็นการเลิกตีตราเมื่อผู้คนเคยชินกับมัน ในขณะเดียวกัน อย่างเงียบ ๆ และไม่มีการประโคมข่าว ธนาคารกลางต่างประเทศที่ถือครองพันธบัตรรัฐบาลและหน่วยงานที่ธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่หกติดต่อกันจนถึงต้นเดือนพฤษภาคม 88 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้นมากกว่าแทนที่การชำระบัญชี 68 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ในช่วงครึ่งหลังของเดือนมีนาคม

ดอลลาร์แคนาดาพุ่งขึ้นเกือบ 0.9% เมื่อวานนี้เมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา ซึ่งสูงที่สุดในรอบสองเดือน การลดลง 2.3% ของ WTI ดูเหมือนจะส่งผลกระทบต่อดอลลาร์แคนาดาท่ามกลางการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง ดอลลาร์สหรัฐอยู่เหนือ CAD1.3500 ในช่วงสั้น ๆ ซึ่งพบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและอ่อนค่าลงเป็น CAD1.3480 ตัวเลือกเกือบ 800 ล้านดอลลาร์ในราคา 1.3500 ดอลลาร์แคนาดาจะหมดอายุในวันนี้ ดอลลาร์สามารถดึงกลับไปสู่ ​​CAD1.3430-55 โดยไม่ส่งผลกระทบต่อโทนทางเทคนิค เงินดอลลาร์สหรัฐกำลังแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเปโซของเม็กซิโก ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบหลายปีเมื่อวานนี้ใกล้กับ MXN17.5355 จนถึงวันนี้ มันคร่อมพื้นที่ MXN17.60 Bollinger Band ที่ต่ำกว่าอยู่เหนือ MXN17.57 เล็กน้อย ตัวบ่งชี้โมเมนตัมรายวันถูกยืดออก ธนาคารกลางจะประชุมกันในสัปดาห์หน้าและดูเหมือนว่าจะหยุดชั่วคราวในรอบที่ตึงตัวโดยมีอัตราเป้าหมายข้ามคืนที่ 11.25% และอัตราเงินเฟ้อทั่วไปชะลอตัวลงเหลือ 6.25% ดอลลาร์ปิดตัวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วใกล้กับ MXN17.7620