ก.ล.ต. เรียกร้องให้มีการปรับสมดุลเป็นพิเศษ

ตอนนี้ห้าหุ้น – Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon และ Tesla – มีน้ำหนักรวมกันถึง 43.8% ในดัชนี Nasdaq100, เกิดปัญหาทางเทคนิคขึ้น. เปอร์เซ็นต์ดังกล่าวใกล้เคียงกับกฎของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (ก.ล.ต.) เกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงของกองทุนที่ระบุว่า ปรับสมดุลพิเศษ ควรดำเนินการเมื่อน้ำหนักรวมของบริษัทแต่ละแห่งมีมากกว่า 4.5% น้ำหนักในดัชนี, ท็อปส์ซู 48%. การชุมนุมของ Mega-caps ครั้งใหญ่ได้ยกดัชนี Nasdaq100 ขึ้น 37.5% ในปีนี้ และเพิ่มน้ำหนักขึ้นอย่างมากในช่วงเวลาเดียวกัน: ในปัจจุบัน Microsoft มีน้ำหนักมากที่สุดที่ 12.91%ตามมาด้วยแอปเปิ้ลที่ 12.47%,เอ็นวิเดียที่ 7.04%,อเมซอนที่ 6.89% และเทสลาที่ 4.50%ตามข้อมูลของ Refinitiv ดังนั้น, จะมีการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของมาตรฐานเทคโนโลยี โดยการเปลี่ยนแปลงจะประกาศในวันพรุ่งนี้ (14 กรกฎาคม) และมีผลก่อนตลาดเปิดในวันที่ 24 กรกฎาคม การปรับสมดุลดังกล่าวตามกฎของ SEC นี้เคยเกิดขึ้นมาแล้วสองครั้ง แม้ว่า Nasdaq จะปรับน้ำหนักดัชนีทุกๆ 6 เดือนในปี 2554 และ 2541

สิ่งนี้แม้จะไม่มีผลกระทบอย่างมาก แต่จะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงบางอย่างอย่างแน่นอน: โดยจะบังคับให้กองทุนรวมที่ติดตาม NDQ100 อย่างไม่ลดละ ปรับพอร์ตการลงทุนและขายหุ้นของบริษัทที่มีน้ำหนักในดัชนีลดลง. มีกองทุนทั้งอุตสาหกรรมที่ติดตามดัชนี รวมถึงกองทุนที่มีชื่อเสียงมูลค่า 2 แสนล้านดอลลาร์ Invesco QQQ อีทีเอฟ (ซึ่งมีให้ซื้อขายกับ HFM) และคาดว่าจะได้รับผลกระทบจากการปรับสมดุลใหม่ ในทางกลับกัน, บริษัทขนาดเล็กบางแห่งจะเห็นน้ำหนักที่เพิ่มขึ้นซึ่งตาม Wells Fargo จะรวมอยู่ด้วย Starbucks, Mondelez, Booking Holdings, Gilead Sciences, การผ่าตัดที่ใช้งานง่าย, อุปกรณ์อะนาล็อกและการประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติ.

สิ่งนี้ไม่น่าจะเกิดขึ้นกับ SP500โดยที่ในขณะนี้ บริษัทห้าอันดับแรกคิดเป็น 22.2% ของมูลค่าตลาดรวมของดัชนี: ในที่สุด เราอาจเริ่มเห็นความสัมพันธ์ที่ลดลงเล็กน้อยระหว่างดัชนีทั้งสองนี้

QQQ Invesco ETF, รายวัน

ด้านบนเป็นแผนภูมิของ คิวคิวคิว แม้ว่าคุณจะจินตนาการได้ว่ามันเกือบจะเหมือนกับของ NDQ100 เลยก็ตาม นี่เป็นเพียงหนึ่งใน ETF ที่คุณสามารถซื้อขายกับเราได้ และจะถูกนำเสนอใน การสัมมนาผ่านเว็บในสัปดาห์หน้า ที่ซึ่งคุณสามารถค้นหาความเป็นไปได้ของความแตกต่างตามภาคส่วนของพวกเขา ไม่ว่าในกรณีใด คุณจะสังเกตได้ว่าค่าสูงสุดล่าสุดอยู่ที่ $372.8 ได้พังทลายลงแล้ว และอุปสรรคต่อไป – หากความอิ่มอกอิ่มใจนี้ดำเนินต่อไป – อยู่ใน $379 พื้นที่ก่อนแล้วจึง 388 ดอลลาร์.

คลิก ที่นี่ เพื่อเข้าถึงปฏิทินเศรษฐกิจของเรา

มาร์โก ทูรัตติ

นักวิเคราะห์ตลาด

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการสื่อสารทางการตลาดทั่วไปเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยการลงทุนที่เป็นอิสระ ไม่มีข้อความใดในการสื่อสารนี้ที่มีหรือควรได้รับการพิจารณาว่ามีคำแนะนำในการลงทุนหรือคำแนะนำในการลงทุนหรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดที่รวบรวมมาจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และข้อมูลใดๆ ที่มีการบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของประสิทธิภาพในอนาคต ผู้ใช้รับทราบว่าการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจมีลักษณะความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนในลักษณะนี้มีความเสี่ยงสูง ซึ่งผู้ใช้ต้องรับผิดชอบและรับผิดแต่เพียงผู้เดียว เราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่ทำขึ้นตามข้อมูลที่ให้ไว้ในการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้ต้องไม่ทำซ้ำหรือแจกจ่ายเพิ่มเติมโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรล่วงหน้า