USDJPY ที่มีความเสี่ยง: การกลับรายการแนวโน้มหรือความต่อเนื่องของหมี?

การวิเคราะห์พื้นฐาน

ความแข็งแรงของเยนญี่ปุ่น

• JPY ยังคงได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) จะยังคงดำเนินการตามอัตราการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
• ข้อความล่าสุดจากผู้ว่าราชการ Kazuo Ueda และรองผู้ว่าการรัฐฮิมิโนเสริมความเป็นไปได้ของการปรับเปลี่ยนเพิ่มเติมหากอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตสอดคล้องกับการคาดการณ์
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่น 10 ปีถึงระดับที่ไม่ได้มองเห็นตั้งแต่ปี 2010 สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น

ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐและความแตกต่างของนโยบาย

• USD อยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากความคาดหวังว่า Federal Reserve (FED) จะรักษาท่าทางปัจจุบันและลดอัตราในปี 2568
• ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกาได้รับการสนับสนุนกระแสเงินทุนเข้าสู่ JPY
• การเปิดตัวนาที FOMC จะเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดทิศทาง USD/JPY เนื่องจากอาจให้สัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด

ปัจจัยทางการเมืองและความเชื่อมั่นในตลาด

• การประชุมล่าสุดระหว่างสหรัฐอเมริกาและเจ้าหน้าที่รัสเซียในซาอุดิอาระเบียเพื่อหารือเกี่ยวกับสงครามในยูเครนอาจส่งผลกระทบต่อการรับรู้ความเสี่ยงระดับโลก
• ความล่าช้าในการใช้ภาษีศุลกากรใหม่ของสหรัฐฯได้กระตุ้นให้เกิดความเสี่ยงที่สูงขึ้นสำหรับความเสี่ยง จำกัด ความต้องการของ JPY ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
• แม้จะมีปัจจัยเหล่านี้ แต่แนวโน้ม USD/JPY ปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงการต่อต้านเพื่อกลับหัวกลับหางในขณะที่ BOJ ยังคงกระชับนโยบายต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USD/JPY – H4

• ซัพพลายโซน (ขาย): 152.64 // 154.22 // 155.25
• โซนอุปสงค์ (ซื้อ): 151.76

• ทั้งคู่อยู่ในช่วงที่มีความอดทนตั้งแต่เดือนมกราคมโดยมีการต้านทานต่อวันที่ผ่านการตรวจสอบครั้งสุดท้ายที่เดือนกุมภาพันธ์ที่ 155.88
• โครงสร้างนี้มีอยู่ภายในช่องทางการถดถอยเชิงเส้นจากมากไปน้อยที่มีความเข้มข้นของปริมาตรรายสัปดาห์ในระดับที่สูงขึ้นยืนยันโซนอุปทานที่ชัดเจน (ขาย)
• อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงในระดับปานกลางได้รับการสังเกตตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้วเมื่อ POC ที่ต่ำกว่าเกิดขึ้นประมาณ 151.96 และหักเล็กน้อยโดยมีข้อเสียน้อยที่สุด
• การรวมราคาประมาณ 151.76 แสดงให้เห็นถึงสถานการณ์การกลับรายการที่อาจเกิดขึ้น
• การหยุดพักอย่างเด็ดขาดเหนือขีด จำกัด ช่องทางด้านบนจะเป็นสัญญาณแรกของการอ่อนเพลียรั้นซึ่งได้รับการยืนยันโดยการทำลายความต้านทานรายวันที่ผ่านการตรวจสอบครั้งสุดท้ายที่ 155.88
• หากราคาลดลงต่ำกว่า 151.00 สถานการณ์รั้นจะถูกทำให้เป็นโมฆะและระดับ 154.80 (การต่อต้านการตรวจสอบรายวันล่าสุด) จะทำหน้าที่เป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น

บทสรุปทางเทคนิค

สถานการณ์รั้น:

• ซื้อโอกาสสูงกว่าความเข้มข้นของปริมาณรายสัปดาห์ที่ 151.76 โดยกำหนดเป้าหมาย POC รายวันที่ 152.64 จากที่ซึ่งการดึงกลับไปสู่ ​​151.76 อาจเกิดขึ้น
• การหยุดพักอย่างเด็ดขาดเหนือ 152.64 สามารถขยายการชุมนุมไปยัง 154.00 และ 154.22

สถานการณ์ต่อเนื่องของหมี:

• การหยุดพักอย่างเด็ดขาดต่ำกว่า 151.76 และ 151.40 จะส่งสัญญาณการควบคุมที่แข็งแกร่งขึ้นยืนยันโดยการทำลายการสนับสนุน 151.21
• ในกรณีนี้การขายแรงกดดันอาจขยายไปถึง 150.00 และ 149.00 น. ระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคม

รอการก่อตัวและการยืนยันของรูปแบบการอ่อนเพลีย/การพลิกกลับ (ERP) ใน M5 ก่อนที่จะเข้าสู่การค้าในเขตสำคัญที่ระบุไว้

ค้นพบ POC:

• POC = จุดควบคุม: ระดับหรือโซนที่มีความเข้มข้นของปริมาตรสูงสุดเกิดขึ้น
• หากการเคลื่อนไหวของหมีมีต้นกำเนิดมาจากระดับนี้จะถือว่าเป็นโซนขาย (ความต้านทาน)
• หากแรงกระตุ้นรั้นที่เกิดจากระดับนี้ถือว่าเป็นโซนซื้อ (สนับสนุน)