USD/JPY ร่วงลงหลังจาก BoJ ยืนหยัด Pat แต่มีคำแนะนำในการปรับปรุงแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ

เยนญี่ปุ่น – – ดอลลาร์สหรัฐฯ/เยน ราคาแผนภูมิ และการวิเคราะห์

• ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษในตอนนี้
• อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นคงเหลือ -0.1% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 0.0%

ดาวน์โหลดแนวโน้มด้านเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานเยนญี่ปุ่นในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ได้ฟรี:

วันนี้ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคอาจขยับสูงขึ้น ซึ่งเป็นแรงผลักดันไปสู่เงื่อนไขนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ใน Outlook รายไตรมาส BoJ ปรับลดการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลงเหลือ 2.4% จาก 2.8% แต่กล่าวว่า

'อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะค่อยๆ เพิ่มขึ้นตามเป้าหมายของ BOJ เนื่องจากช่องว่างผลผลิตเปลี่ยนไปเป็นบวก และในขณะที่การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะกลางถึงระยะยาวและการเติบโตของค่าจ้างเพิ่มสูงขึ้น' กล่าวเสริม 'ความเป็นไปได้ที่จะตระหนักถึงแนวโน้มนี้ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนสูงเกี่ยวกับการพัฒนาในอนาคตก็ตาม

ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ย BoJ ล่าสุดมีโอกาสประมาณ 50/50 ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมธนาคารกลางวันที่ 26 เมษายน

แม้ว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจเพิ่มการสนับสนุนเล็กน้อยให้กับเงินเยนของญี่ปุ่น แต่แนวโน้มระยะกลางสำหรับ USD/JPY จะได้รับแรงหนุนจากเงินดอลลาร์สหรัฐ ตลอดจนการเปิดเผยข้อมูลและเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้น ในวันศุกร์นี้ รายงาน Core PCE ล่าสุดจะผลักดันการเคลื่อนไหวของราคาในการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า แม้ว่าเฟดจะได้รับการคาดหวังอย่างเต็มที่ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่ความคิดเห็นของประธานเจอโรม พาวเวลล์ในการแถลงข่าวหลังการประชุม จะต้องได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด ตลาดจะมองหาประธานพาวเวลล์เพื่อให้ข้อบ่งชี้ว่าเมื่อใดที่ธนาคารกลางคาดว่าจะเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ย และความคิดเห็นใดๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้จะกำหนดทิศทางของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

USD/JPY ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่ 148.80 เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว และทดสอบที่ 147.00 จนถึงวันนี้ ทั้งคู่ยังคงได้รับการสนับสนุนโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสามแบบและการทะลุต่ำกว่า 146.00 จะเปิดทางไปที่ 145.00 หรือต่ำกว่า การรวมกันของการแข็งค่าของเงินเยนและการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐอาจทำให้ทั้งคู่ขยับลงมาที่ 140.00 ในที่สุด ส่วนกลับตัวยังคงถูกจำกัดไว้ และจะต้องใช้การคาดการณ์ข้างต้นในการปล่อยอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ หรือประธานพาวเวลล์ที่ตกต่ำในสัปดาห์หน้าเพื่อส่ง USD/JPY กลับไปที่ 150

แผนภูมิราคารายวัน USD/JPY

ข้อมูลผู้ค้าปลีกแสดงให้เห็นว่า 26.13% ของเทรดเดอร์มี net-long โดยอัตราส่วนของเทรดเดอร์ short ถึง long อยู่ที่ 2.83 ต่อ 1 จำนวนเทรดเดอร์ net-long สูงกว่าเมื่อวาน 7.17% และลดลง 15.88% จากสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่จำนวน เทรดเดอร์ net-short สูงกว่าเมื่อวาน 2.86% และสูงกว่าสัปดาห์ที่แล้ว 14.98%

โดยทั่วไปแล้ว เราจะมีมุมมองที่ขัดแย้งกับความเชื่อมั่นของฝูงชน และความจริงที่ว่าเทรดเดอร์มีสถานะ Short สุทธิ บ่งชี้ว่าราคา USD/JPY อาจยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป

คุณมีมุมมองอย่างไรต่อ เยนญี่ปุ่น – รั้นหรือหมี?? คุณสามารถแจ้งให้เราทราบผ่านแบบฟอร์มท้ายบทความนี้ หรือคุณสามารถติดต่อผู้เขียนผ่านทาง Twitter @nickcawley1.